Ügynöki, tőzsdei szervezet
A tőzsdei kereskedelem sajátossága, hogy nem az eladók, hanem a vevők, hanem képviselőik - a csere-közvetítők, amelyek Oroszországban brókerek és kereskedők. Az oroszországi csere-közvetítők kialakulása meglehetősen gyors, de egyáltalán nem olyan, mint a fejlett országokban. Számukra jellemző volt, hogy kezdetben egy közvetítő kör alakult ki, amely létrehozta a csereprogramot. Oroszországban a tőzsdei kereskedők kezdeményezői tőzsdei forgalmat bonyolítottak, majd a kereskedelem megszervezésére választottak ki közvetítőket. Ezért a tőzsde arra kényszerül, hogy eredetileg közvetítő struktúrákat alakítson ki, majd bizonyos követelményeket dolgozzon ki rájuk nézve, ami arra kényszeríti a közvetítőket, hogy működjenek együtt az ügyfelekkel és cseréljenek kereskedelmet, egységes szabályozási követelmények alapján. Ez magyarázza azt a tényt, hogy a tőzsdei közvetítőkre vonatkozó követelmények eltérhetnek az áru-, az állomány- és a devizaváltásoktól.
Ugyanakkor, akármilyen csere vagy dolgozott, mint egy bróker, úgy vélik, egy profi közvetítő, aki a kereskedés során az ügyfél (eladó vagy vevő), és hogy a tranzakciók az ügyfelek nevében és számlájára az ügyfél, az ügyfél nevében, de saját költségén, a nevét, de az ügyfél érdekeit és az ügyfél rovására. Tőzsdei közvetítés esetén az ügyféllel egy jutalékot fizet.
A tőzsdei sikeres munka érdekében a brókernek:
- hogy megértsék a kereskedelem tárgyát képező árut;
- ismerje a tőzsde kereskedelmének szabályait, amelyeken működik;
- tőzsdei kereskedelem folytatása;
- hogy megtalálja a helyes megközelítést a tőzsdén képviselt ügyfelek számára;
- hogy meghatározza a tőzsdén kezdeményezésére kötött ügyletekből származó bevételeket.
A tőzsdék és a szabályozók követeléseiket a brókereknél tesznek. A legfejlettebb követelmények az értékpapírpiaci ügynöki tevékenységet folytató egyénekre vonatkozó követelmények.
Így az ügynöki tevékenységet végző fizikai vagy jogi személyek esetében az alábbi típusú követelmények állapíthatók meg:
- pénzügyi;
- szakmai és menedzserekre és szakemberekre való jogosultság;
- szervezeti és műszaki;
- különleges.
A saját tőke összegének meg kell felelnie az engedély megszerzésének időpontjában érvényes követelményeknek, valamint az adott tevékenység teljes időtartamára.
Olyan menedzsereknek és szakembereknek, akiknek feladatai közé tartozik a brókertevékenységek végrehajtásával közvetlenül összefüggő feladatok ellátása, meg kell felelniük a szövetségi bizottság által meghatározott minőségi követelményeknek.
Jogi személy végző ügynöki tevékenységet kell a személyzet 1 és 3 közötti szakemberek bizonyítványokat, valamint az alkalmazottak (Controller) kizárólagos felelőssége, amely felügyeli a megfelelés követelményeinek közvetítői értékpapír törvényeket.
A bróker tevékenysége az értékpapírpiacon csak akkor lehetséges, ha van megfelelő engedély. Az engedélyt olyan kereskedelmi szervezet alkalmazásával adják ki, amely bróker tevékenységet kíván folytatni. Tartalmaznia kell minden információt a megállapított követelményeknek megfelelően.
Az értékpapírpiaci bizottság által benyújtott pályázati dokumentáció mellett benyújtják.
A szövetségi bizottságnak vagy az engedélyező hatóságnak a jegyzékbe vett dokumentumok kézhezvételétől számított 30 napon belül ki kell adnia az engedélyt, vagy meg kell tagadnia azt, meg kell jelölnie az elutasítás indokait.
Az engedélyt a kérelemben meghatározott időtartamra állítják ki, de legfeljebb az engedélyezésről szóló rendelkezésben megállapított időtartamra. Az engedély meghosszabbításának eljárását a Szövetségi Bizottság állapítja meg.
Személy azonosítását az engedély megszerzése, az engedélyező hatóság nyilvántartásában szereplő kibocsátott, felfüggesztett és visszavont engedélyek, a karbantartást végzik maga a szervezet: Ezeket az adatokat azonnal át kell adni az n Szövetségi Bizottság nyilvántartásba vétel engedélyek szakmai iroda és a kereskedő tevékenységét.
Brókerek és kereskedők kötelesek negyedévente napjától az engedély megszerzését legkésőbb 45 napon belül a negyedév végét be kell jelenteni, beleértve a tájékoztatást az eredményeket a pénzügyi és a gazdasági tevékenységek az elmúlt negyedévben, a hangerő és ügyletek száma tette és egyéb információk által előírt formában a Szövetségi Bizottság .
Brókercégek. a tőzsdén dolgozik, átadja a megfelelő akkreditációt, azaz Az Exchange megállapítja, hogy a vállalat megfelel-e a bemutatott követelményeknek. Néhány tőzsdén a magántársaság akkreditációja mellett szükség van az ügynökök akkreditációjára is, amely a tőzsdei kereskedelem során képviseli azt. Az akkreditált ügynöki tevékenységet a tőzsdei nyilvántartásba beviszik, és egy számot (kódot, kódszámot) kap, amely alatt az ügyletek során jár el. Egyedi cserére a brókercég digitális kódját levél váltja fel vagy kiegészíti, majd szigorúan meghatározott betűszámot tartalmaz (4-6).
A brókercég szolgáltatásainak igénybevételével az ügyfelek a következő előnyökkel rendelkeznek:
- Először is, a kereskedelmi műveletek volumene jelentősen megemelkedik anélkül, hogy növelné saját költségeit e célból;
- másodsorban lehetővé válik a magasan képzett értékesítési személyzet szolgáltatásainak ellátása;
- harmadszor a brókercég részvételével folytatott kereskedési műveletekhez kapcsolódó szolgáltatások költségeinek kiszámítása a volumen egy bizonyos százalékában történik.
Még nagyobb jelentőséget szereztek a brókercégek a tőzsdén, ahol lehetetlen egyetlen műveletet végezni szakmai közvetítő nélkül. A részvénykereskedők szolgáltatásainak felhasználásával az ügyfelek tisztességes áron vásárolnak részvényeket, i.e. A mai napnak megfelelő ár, anélkül, hogy igénybe vették az alkalmi személyeket.
Az első fázisban a tevékenységek által támogatott brókercég, hogy nyissa meg a jogi vagy fizikai lipomái, és a jövőben - rovására jövedelem közvetítői tevékenység (amely származó díjakat a tranzakciók számában), és díjakat a különböző marketing szolgáltatások az ügyfelek számára.
A brókercég alkalmazottait és az alkalmazottak fizetését a tulajdonos vagy a gazdálkodó határozza meg, a vállalkozás jövedelmezőségi szintjétől függően.
Az ügynöki szolgáltatások kifizetését rendszerint a vállalkozás és az ügyfél közötti megállapodással állapítják meg bizonyos tranzakció összegének függvényében (például minél nagyobb a tranzakció összege, annál alacsonyabb a levonások százalékos aránya).
A nagyvállalatok elvárják, hogy töröljék a jutalékdíjakat, és bevételüket különböző szolgáltatások nyújtásával kapják: kommunikáció, tanácsadás stb.
Az ügyfél megbízásából a brókercég a maga nevében ügyletet köt. Általános szabály, hogy egy brókercég nem vesz részt a tranzakciókban részt vevő ügyfelek közötti ügyletekben, és csak jutalékot kap a számláján. Azonban lehetséges egy brókercég megvásárlása a későbbi viszonteladással. Ebben az esetben viszonteladói tevékenységet folytat, és jövedelme a vételi és eladási ár közötti különbségből áll.
Brókercégek és brókerek. a tőzsdén dolgozik, az ügyleteket az Exchange Trade szabályzata szerint végzi; információkat szerezzen vagy kapjon az értékesítésre kínált termékek és szolgáltatások valamennyi típusára vonatkozóan; kellő időben használják az árutovábbítási személyzet szolgáltatásait, beleértve a kereskedési helyiségek és egyéb csereeszközök, kommunikációs berendezések és egyéb szervezeti (beleértve a számítástechnikai) eszközök használatát; részt vesznek a csere választottbírósági bizottságának munkájában.