A munka összefoglalása arany kulcs, vagy a Pinocchio vastag kalandjai
Az asztalos Giuseppe egy rönk hangszóróját mutatta Carlo elválasztó orgonaművesének. Szegény Carlo faragott egy hosszú orrú bábát egy rönkökből, és Pinocchio-nak nevezte. Az ábécé újszülött fiának megvásárlására Carlo eladja kabátját. De az iskola előtt Buratino soha nem jött el, mert látta a bábszínházat, eladta az ábécét, és jegyet vásárolt a bemutatóra. A "Kék hajú vagy harminchárom bilincset" vígjáték megszakadt, mert a szomorú Piero, Harlequin és az összes többi babák felismerték Buratinót. A szakállas Karabas Barabas, aki a színész, a rendező és a dráma mestere, dühös Pinocchio-ra, meg akarja égni. Egy fafiú nem fél attól, amit akarnak neki. Még azt is elismeri, hogy a szekrényben levő Carlo pápa nem igazi kandalló, hanem festett. Karabas élesen rúg, sőt 5 aranyat ad.
Visszatérve, Pinocchio találkozott a róka Alice és a macska Basilio. Beszélgetés idegenekkel, Pinocchio elismerte, hogy 5 arany van. A koldusok felajánlották, hogy eltemetik a pénzt a csodák területén, amely a bolondok földjén van. A macska és a róka ígérte a hülye fiút, hogy reggel egy fa növekedni fog, amelyen rengeteg pénz lesz. De a rablók megtámadták Pinocchio-t, és el kellett rejtenie az érméket a szájába. A róka és a macska (ők voltak) a fiút a fa fejére feszítik, abban a reményben, hogy egy napon pénzt fog fizetni a földre.
Reggel Pinocchio Malvinát találta az Artemon pecsével. Elfutott Karabásból, mert megsértette a babákat. Pinocchio-t akarja felvenni, de annyira nyers, hogy egy szekrényben van. Miután egy denevérrel kiment, találkozott a róka és a macskával, és eljutott a Csodák Csarnokába (ez egy dump), ahol eltemette az érméket és várt. A rendőrségi bulldogok, akiket Basilio és Alice küldtek, Buratinót a folyóba dobták. Pinocchio nemcsak nem fulladt meg, hanem a turtle Tortilla arany kulcsból is kapta, amellyel kinyithatja az ajtót, és boldog lesz. Hazafelé, Pinocchio megmentette Pierrotot, és Malvinához vezetett.
Buratino hallja a beszélgetést Karabas és Duramar (a kiengás kereskedője) között, és megtudja, hogy a kulcs megnyitja az ajtót, ami a vászon mögött rejtőzik Carlo szekrényében. A babák képesek kinyitni az ajtót és találni egy gyönyörű színházat. Karabás minden szereplõje ebbe a vidám színházba menekült, és a gonosz despot egy pocsolyában maradt.