Kockázati besorolás - alapelvek
Kockázati besorolás azt jelenti, rendszerezése számos kockázat alapján egyes funkciók és kritériumok egységesítése kockázata részhalmazát általánosabb fogalmakat.
optimális keresési feltételeknek érintett kérdések eddig. Az egyik első besorolása a kockázati részt Dzh.M.Keyns. Ő közelítette meg ezt a kérdést a részét a téma, hogy végezzen befektetési tevékenységeket, kiemelve a három fő kockázatok:
· Az üzleti kockázat - a bizonytalanság, hogy megszerezze a várható beruházások megtérülése;
· A kockázat „hitelező” - a kockázat hitel alapértelmezett, amely magában foglalja a jogi kockázatot (megkerülését visszafizetés) és a hitelkockázat (a karbantartás hiánya);
· Változásának kockázata valuta értékek - jelenti a veszteség valószínűsége változása miatt a nemzeti valuta árfolyam (piaci kockázat).
Keynes rámutatott arra, hogy ezek a kockázatok szorosan összefonódik - így a hitelfelvevő részt kockázatos projektek, keresi a lehető legnagyobb a különbség a kamatot a kölcsön és a megtérülési ráta; a hitelező, mivel a magas kockázatú, arra is törekszik, hogy maximalizálja a különbség a nettó kamatláb és a kamatláb. Ennek eredményeként, a kockázatok „halmozott” tetején minden más, ami nem mindig észre a befektetők.
Jelenleg szinte minden kiadvány szentelt kockára kérdések, az alábbi kockázati besorolás.
A legésszerűbb lehet tekinteni, hogy a minősítést, mely lehetőséget teremt a hatékony felhasználásának megfelelő módszerek és kockázatkezelési technikákat, ahol minden kockázat saját recepció kockázatkezelés. Ez az úgynevezett minősítő kockázati rendszer.
Attól függően, hogy a lehetséges kimenetelét (kockázati esemény) a kockázatok két csoportra oszthatók: a tiszta és spekulatív.
- tiszta kockázat lehetőségét jelenti a negatív vagy nulla eredményt. Ezek közé tartozik - a természetes és természeti, környezeti, politikai, közlekedési, valamint része a kereskedelmi kockázatok (gazdasági, ipari és kereskedelmi)
- Spekulatív kockázatok vannak kifejezve a megszerzésének lehetőségét mind pozitív, mind negatív cut-ta. Ezek közé tartozik a pénzügyi kockázatok, amelyek részét képezik a kereskedelmi kockázatokat.
- a természetes és természetesen tartalmazza kockázatok a megnyilvánulása az elemi természeti erők - földrengés, árvíz, vihar, tűz, járvány stb
- környezeti kockázatok - kapcsolatos kockázatok környezetszennyezés,
- politikai kockázatok a politikai helyzet az országban, és a tevékenységét az állam. A politikai kockázat:
a) az, hogy a gazdasági tevékenység eredményeként a katonai műveletek, forradalmak, fellángolása a belső politikai helyzet az országban, államosítás, embargó, a kormányváltás, stb
b) a bevezetése egy késés, vagy moratórium külső kifizetések egy bizonyos időszak miatt vészhelyzetben (sztrájk, háború)
c) kedvezőtlen változások az adójogszabályokban,
d) megtilthatják vagy korlátozhatják az átalakítás a nemzeti valutát a kifizetés pénznemét. Ebben az esetben a kötelezettséget exportálás előtt is el lehet érni a nemzeti valuta, amelynek alkalmazási köre korlátozott.
- szállítás kockázatok - kapcsolódó kockázatokat teherszállítás szállítás - közúti, folyami, tengeri, légi.
Kereskedelmi kockázat veszélyes vesztesége a pénzügyi tevékenységet. Úgy értem a bizonytalanság az eredménye ennek a kereskedelmi ügylet. A szerkezeti alapja a kereskedelmi kockázatok vannak osztva ingatlan, ipari, kereskedelmi, pénzügyi.
- ingatlan kockázatok - kapcsolatos kockázatok valószínűségét tulajdonát polgárbarát vállalkozó veszteségek miatt a lopás, szabotázs, gondatlanság, stb.,.
- működési kockázatok - a kockázatok veszteség felfüggesztése miatt a termelési hatása a különböző tényezők, mindenekelőtt - a kár a fix és a forgóeszközök (gépek, nyersanyagok, a szállítás, stb), valamint a kapcsolódó kockázatok behurcolása termelés az új technológiák és technikák.
- kereskedési kockázatok kockázatokkal jár a veszteséget, mert a késedelem kifizetések, nem fizetés az áru a szállítás során, nem áruszállítás, stb
Pénzügyi kockázatok a veszteség valószínűsége a pénzügyi források, azaz a alapok. A pénzügyi kockázatokat két csoportba sorolhatjuk
1) kockázatok a pénz vásárlóereje
2) kockázatok a beruházás, illetve a befektetési kockázatokat.
Pénzügyi kockázat az idő függvényében. Általános szabály, hogy a kockázat mértéke egy adott pénzügyi eszköz vagy egy variánsa befektetés idővel növekszik.
Kockázatok a pénz vásárlóereje. tartalmazzák kockázatok fajták: inflációs és deflációs kockázatok árfolyamkockázatok likviditási kockázatokat.
Az infláció a pénzromlás, és ennek következtében az árak. A defláció - ez a folyamat fordított az infláció, ez tükröződik az alacsonyabb árak, és ennek következtében növekszik a pénz vásárlóereje.
Az inflációs kockázat - annak a kockázata, hogy az infláció kapott pénzbevétel gyengül szempontjából valós vásárlóerő gyorsabban nőnek. Ilyen körülmények között, a vállalkozó egy igazi veszteség.
Deflációs kockázat - annak a kockázata, hogy a defláció alatt következik be a növekedés szintje az árcsökkenés, romló gazdasági körülmények és a csökkenés az üzleti bevételek.
Árfolyam kockázat az a kockázat árfolyamveszteség változása miatt árfolyama egy pénznem a másik ellen lefolytatása külkereskedelmi hitel- és egyéb deviza tranzakciók.
Likviditási kockázat - annak a kockázata kapcsolódó esetleges veszteség, az értékesítés az értékpapírok és egyéb termékek változások miatt azok minőségének értékelését és az érték.
Befektetési kockázatok lehet meghatározni, mint a lehetőséget, teljes vagy részleges elvesztése a befektetett tőke bármely okból. Ezek közé tartozik a következő al-kockázatok:
- a veszteség kockázata a nyereség,
- a kockázata alacsonyabb hozamok,
- a kockázat közvetlen pénzügyi veszteség.
A kockázat az elmaradt haszon - a kockázata a közvetett anyagi kár (elmaradt haszon) eredményeként nem végrehajtásának tevékenység (pl biztosítás, fedezeti, befektetési, stb.)
A kockázat a hozam csökkenés bekövetkezhet eredményeként mennyiségének csökkentésére érdeklődés és osztalék portfólióbefektetések, a betétek és hitelek.
Portfólióbefektetések kapcsolódnak a befektetési portfólió és képviselik értékpapírok megszerzése, stb eszközök. A „portfólió” származik az olasz kifejezést jelöli az összessége, az értékpapírok a befektető.
Kockázatának csökkentése visszatérő tartalmazza a következő fajokat - kamatkockázatát és a hitelezési kockázatok.
By kamatkockázatát tárgya veszteségének veszélye a kereskedelmi bankok, hitelintézetek, befektetési intézmények, a felesleges kamatok fizetett kölcsönök őket kamatai. A kamatkockázat is a veszteség kockázata, amely esetlegesen felmerülő befektetők kapcsán a változás osztalékot részvények piaci kamatok a kötvények, bizonyítványok és egyéb értékpapírok.
Növekedése a piaci kamatlábak csökkenéséhez vezet az értékpapírok piaci értéke, különösen kötvények fix kamatozású. A növekvő érdeklődés is elkezdhetik tömeges dömping kibocsátott értékpapírok alacsonyabb fix kamatozású, és ebben az a kérdés szempontjából, a korai hozott vissza a kibocsátó által. A kamatkockázat terheli a befektető, hogy fektessenek be a közép- és hosszú lejáratú értékpapírok rögzített árfolyam a jelenlegi piaci átlag százalékos növekedést jelent a rögzített szintet. Más szóval, a befektető megkapja a bevételek növekedése által egyre nagyobb az érdeklődés, de nem mentesíti a befektetett a fenti feltételeknek.
A kamatkockázat A kibocsátó helyezték forgalomba a közép- és hosszú lejáratú értékpapírok rögzített árfolyam a jelenlegi piaci átlag százalékos csökkenését, összehasonlítva a rögzített szintet. Más szóval, a kibocsátó lehetett anyagi források a piacon, amelynek mértéke alacsonyabb, de már tette őket a kiadása értékpapírok.
Ez a fajta kockázat a gyors növekedés a kamatok inflációs környezetben is fontos, hogy a rövid lejáratú értékpapírok.
Hitelkockázat -opasnost fizetése a hitelfelvevő a tőke és kamattartozás, hogy a hitelező. A hitelkockázat magában foglalja az ilyen események kockázata, hogy a kibocsátó, kiállító hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok nem lesz képes fizetni a kamatokat vagy fő. Hitelkockázat is lehet a különböző kockázatok közvetlen pénzügyi veszteséget.
Kockázatok közvetlen pénzügyi veszteség az alábbi fajták - árfolyamkockázat, szelektív kockázat, rizs csőd és a hitelkockázat.
Stock kockázatok veszélyes elvesztése devizaügyletek. Ezek közé tartozik - a kockázat a nem fizetés a kereskedelmi ügyletek, a kockázat nem fizetése jutalék brókercégek, stb
Szelektív kockázat - ez a rossz választás a módon a tőke befektetési kockázatokat, a fajta befektetési célú értékpapírok, összehasonlítva más típusú értékpapírok a kialakulását egy befektetési portfólió.
a csőd az a veszély miatt a rosszul megválasztott módszer a beruházó, a teljes veszteség a vállalkozó saját tőke, és képtelen fizetni a kötelezettségeket hozott. Ennek eredményeként, a vállalkozó csődbe megy.