Amerikai, európai és ázsiai opciók fogalmak és megkülönböztetések
Jelenleg, a lehetőségek rugalmas és gyakorlati pénzügyi-származékok. Ezeket használják számos sikeres kereskedők kereskedési stratégiákat.
Továbbá finanszírozók elszigetelt ázsiai lehetőségeket. Azonban az ilyen származékokat használnak sokkal ritkábban amerikai és európai eszköze. Számukra még visszatérünk az utolsó részben ezt a cikket.
alapfogalmak
Amerikai opció lehetővé teszi a mintaoltalom jogosultjának kizárólagos joga vásárolni vagy eladni egy mögöttes eszköz, amely végzik meghatározott áron, előre előtti bármely időpontban a végén a szerződés időtartama alatt.
Európai hívás opció lehetővé teszi a mintaoltalom jogosultjának kizárólagos joga van megvásárolni vagy eladni egy eszköz ára, amit előre megállapodtak szigorúan lejártát vagy a szerződés teljesítéséért.
Így tartják az időt lejárati árfolyam eszközöket határozza meg a fő különbség köztük. Érdekes, de a faktor halasztott intézkedés közvetlenül befolyásolja az értékét opciós szerződéseket. Az a tény, hogy a legtöbb esetben, az amerikai opció többet ér, mint az európai.
Ez a felosztás az úgynevezett opció stílusban. Nem volt mesterségesen kiagyalt fogalmat, de alakult során a pénzügyi történelemben.
Kezdetben, az Egyesült Államok tette opciós megállapodás, hogy vásárolni vagy eladni egy mögöttes eszköz bármely időpontban egy bizonyos ideig. Európában népszerűek voltak szerződések rögzített lehívási időpontban viszont.
hol kell alkalmazni
Jelenleg a legtöbb tőzsde és részvényopciók kapcsolatos amerikai stílusú. Ez alól kivételt képeznek pénzügyi indexek, amelyek gyakran európai stílusban.
Abban az időben az írás szerződések egyik vagy másik oldalon a tőzsde általában használ amerikai opciós szerződéseket. Ez annak köszönhető, hogy több okból is. Először is, ezek a lehetőségek nyújtanak kiváló lehetőséget a pályázók számára. Másodszor, nem akadályozza meg az adott kereskedő stratégiáját.
Abban az esetben, egy amerikai szerződés szigorú szabványosítás az csak összegének meghatározása az opciós díj. Ezen felül, az árak és feltételek lejárat minden nap kiigazítás tárgyát az érintett csere, akkor elő egy tisztás alapján a napi kereskedés.
Mikor jön a közvetlen kölcsönhatása két konkrét befektetők, és az ügy nem a tőzsdén, a tanfolyam sokkal valószínűbb, hogy menjen az európai lehetőségeket. Egy ilyen helyzetben, a nehéz körülmények között is, éppen ellenkezőleg, nem hátrány, hanem előny. Itt mindkét fél érdekelt stabilitás és az megállapodás újratárgyalása.
Érdekes, de az elmúlt néhány évben, az amerikai opciós szerződéseket, annak ellenére, hogy minden rugalmasságát, elkezd felváltják az új hibrid típusú cserék. Ma különböztetünk meg:
- kvaziamerikanskie;
- Mid;
- Bermuda megállapodást.
Mindegyikük különböző saját jellemzői. Például Bermuda szerződéseket az opció birtokosának jogot, hogy lejárati ideje alatt a teljes érvényességi ideje, csak meghatározott napokon a héten. Az leírásának tartalmaznia kell hivatkozni kell erre. Ebben a hét napja lehet hétfőn, vagy, mondjuk, szerdán.
Hogy van a nyeremény
A fő kulcstényezője ilyen vizsgálat a különbség a helyszínen és a kötési ár. Ezen túlmenően, figyelembe véve a fennmaradó idő lejártáig a szerződést.
Igaz vagy belső értéke kerül meghatározásra, mint a különbség a jelenlegi és a megadott érték a mögöttes. A legnagyobb előny, ha beszélünk az eladási opció lehet beszerezni egy olyan helyzetben, amelyben ez a különbség a maximális és pozitív. Hívni egy szerződést, minden pontosan az ellenkezője.
Amerikai stílusú származék sokkal nagyobb rugalmasságot. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy az eszközök a idézetek és változik az idő lejártát nagymértékben eltérnek a legkedvezőbb.
Ez egy másik különbség az USA eszköze az európai. Ugyanakkor, az idő értéke gyakran az amerikaiak drágább, mint az európai.
Napi átváltási árat és lejárati kényszeríti kereskedők időről időre módosítsa a kereskedési rendszer a jelenleg használt. Az egyetlen módja, hogy a maximális hatékonyságot a használata a figyelembe vett árfolyam eszközöket.
A meglévő stratégiák
Szinte minden a stratégiákat, amelyek úgy vannak kialakítva, dátum alapján létrehozott európai opciós szerződéseket. Az a tény, hogy mindegyikük azt jelenti, hogy a lejárat opciós időszak megegyezik a dátumot és az extrém létezéséről. Ha belegondolsz, ez egy racionális gabona. Az ellenkező esetben a kereskedő volna bevezetni a számítási algoritmus túl sok a változó. Ennek eredménye, hogy kidolgozott egy stratégiát lett volna rendkívül nehéz használni a gyakorlatban.
Ebben az összefüggésben a meglévő lehetőségek stratégiák nem tekinthető dogma. Ezek kiválóan alkalmasak a távmunka az Egyesült Államokban vagy Bermuda opció.
Módosítás az előzetes végrehajtását a megállapodás kell elvégezni egyenként adott tőzsdei helyzetet.
ázsiai lehetőségek
Ázsiai opciós szerződések független származék, amelyben a lehívási ár alapján számítják ki az átlagos költsége egy befektetési eszköz, egy bizonyos időpontban.
Hasonló megállapodások pénzügyi környezetben is nevezik srednekursovymi vagy opciók átlagár.
Leggyakrabban ezeket használják a piacok, amelyek magas volatilitás befektetési eszközök vannak. Általában ez körülbelül termékek (olaj), az árfolyamok és a tőzsdei indexek.
Megkülönböztető tulajdonsága, hogy a kötési vagy lejárt a lehetőség abban az időben fogvatartása ismeretlen. Csak egy módja a meghatározó ez van megadva.
(Még nem értékelték)