Hitelezés és kamatok - studopediya
History százalék megy vissza, több évszázados. Több mint kétezer évvel időszámításunk előtt ismert volt, hogy számos fajta természetes hitelek kamatfizetés természetbeni - marha, gabona, stb
Az ókori Oroszországban például, kenyér gyakran adják az arány „négy ötödik mag”.
Készpénz hitelek kíséri monetáris kamat formájában.
Hitelkamat - a hitelfelvevő fizet a hitelező a kölcsönt.
A lényege a hitelkamat határozza meg a képviselők az egykor CIÓ irányai gazdasági elmélet nem egyértelmű.
Így a munkaérték-elmélet figyelembe véve a hitel-ny érdeklődés részeként értéktöbblet által létrehozott bérmunkát, és át a működő kapitalista monetáris Kapita lapos az idegen tőke.
Képviselői az elmélet határhaszon (tart állami podstvuyuschee pozícióját az elmélet hitelek kamatainak és gazdaságpolitikája nyugati országokban) úgy vélik, hogy a hitelkamat - az ár a fővárosban, upla-Chiva annak használatát.
Például Paul Heyne, könyvében „Gazdasági gondolat”, írja, hogy a kamat az ára, hogy az emberek fizetnek valamit, ami luchit források most, hanem várjon addig, amíg el nem pénzt keresni, amelyekkel ezeket a forrásokat lehet vásárolni. Ebből az következik, hogy a tőkeáttétel lehetővé pref-rinyat intézkedéseket, amelyek idővel növelheti a méret a hitelfelvevő jövedelme. Ezekben az esetekben a hitelfelvevő készen áll, ha req-Dimo, hogy fizetnie egy bizonyos díjat - a százalékos, feltéve, hogy ez a díj kevesebb, mint a jövedelem, amely várhatóan a használata IP-tőkeáttételes.
Az érték határozza meg a hitelezési kamatláb vagy egyre Coy. Matematikailag a kamatláb határozza arányában pa-Vågå származó jövedelem hitelek nyújtását a mennyiségű húst előre hitel.
Például hitel (C) adnak ki egy olyan 1 éves időtartamra az összeg 100 ezer. Pénzneme. Egy évvel később, a hitelfelvevő fizet a hitelező az összeget (K1) 105 tys.d.e. ahol 5 tys.d.e. - a jogosult jövedelme. Ebben az esetben, a pro-százalékos aránya (PS) lesz:
Általánosságban véve ez a következőképpen fejezhető ki:
Ha a hitelkamat terheli azonos mennyiségű CAPI-tal a teljes hitel futamideje, akkor ez egy egyszerű és látható százalékos értéket.
Vegyület érdeklődés előírja a számítás a kamatláb nem csak a kezdeti tőke, hanem az összeg tőkésített kamat felhalmozódott. A számítási módszerét kamatfizetések kamatos az úgynevezett „kamat érdek”.
Különbséget névleges, valós és pozitív hitelkamatok.
Névleges kamatláb - a jelenlegi piaci kamatláb kölcsönök.
A reálkamat fontos ahhoz, hogy befektetési onnogo megoldásokat.
A pozitív arány - a névleges sebesség, nőtt az inflációs ráta. Pozitív hitelkamat funkcióját látja antiinflációs megtakarítások ösztönzése és a befektetési korlátozások következtében megnövekedett költségek a hitel.
Az érték a hitelkamat nagy jelentőséggel bír, hogy a részvétel a nickek pénz és a pénzügyi piacokon, ami szemben a kereslet és a kínálat a pénz. A hitelezők érdekli az árat emel a hitele-ta, és a hitelfelvevők -, hogy ez olcsóbb. Vannak azonban olyan alsó és felső határok kamatok.
Az alsó szinten határozza meg a költség a hitelező, és a felső - a hitelfelvevő szintű jövedelmezőség.
Ugyanez tárgya hitelviszonyok - a szervezet, az emberek, az állam, a bankok lehetnek mind a hitelező és az adós, és ebben a tekintetben, úgy járnak, mint a kedvezményezett és a fizető hitelek kamatainak.
Ezért a bank érdeke is két csoportra oszthatók - ac-tive és passzív.
Ha a kamatot fizeti a bank, ez egy passzív érdeklődés.
Ha a bank kamatot kap hitelt nyújtott hitelfelvevők-Dita, ez az aktív érdeklődést. Az aktív forma bank kamatbevétel. Mivel a banki bevételek fedezik a költségeket (a Zara és a fizetések a munkavállalók, a kamatfizetéssel a befektetők, a működési költségek nye, stb.)
A gyakorlatban sok hitel kapcsolatok változatos-ségét meghatározott kamatok típusától függően a kezelő-talkie és a résztvevők. Ezek közül a legfontosabbak:
hivatalos kamat (diszkont) sebesség: vannak beállítva a központi bankok által nyújtott hitelek más bankok, a sávos oldali viszont a kereskedelmi. Ezek a műveletek a hosszú vre Meni végre a kereskedelmi papírok leltározás. Ez magyarázza a második nevét olyan ütemben. Változó kamatozású, a központi bank növeli vagy csökkenti a hitelezési kapacitás com-kereskedelmi bankoknál.
Oroszországban a hivatalos kamatláb hívják az arány újra finanszírozása a központi bank.
Refinanszírozási - mozgósítása a kereskedelmi bankok a fedezetét a hitelállomány, illetve a jelenlegi hitelek.
Elismerését külföldi közgazdászok, a számviteli politika a falu-Lednev idő nem elegendő hatást. Ez annak köszönhető, hogy devel-Thieme bankközi hitelügyletek. Jelenleg kommerches-Kie bankok, ha szükséges, lehet, hogy egy kölcsön, egy bank - cor-válaszadó, nem pedig a központi bank. Ezen kívül egy ilyen üzlet a hitelfelvevő olcsóbb.
Az USA-ban, a bankközi kamatláb az úgynevezett elsődleges Raith (angol alapkamat -. Elsődleges arány). Ez a minimális kamatláb, amelyen az amerikai kereskedelmi bankok nyújtanak hitelt prime hitelfelvevők. Ez a legalacsonyabb. Ragaszkodom hozzá, a többi kamatlábakat, aránya prime-Raith bejelentett bank - a vezető, hogy különböző mértékben, majd a többi bank a hitel tranzakciók.
A hagyomány létrehozó Raith alapkamat fejlődött az USA-ban 1930-ban, és tükröződik a politika leküzdése „érdeke a háború” a bankok között.
A legismertebb kamatláb mértéke a londoni pénzpiacon.
Libidó (angol LibID -. London Interbank Bid Rate) - a kamatláb, amelyet a bank hajlandó fizetni, vonzza alapok Lone Don Pénzpiaci.
Libor (angolul LIBOR -. London Interbank a fered Rate) - Lone Don bankközi kamatláb. Szerinte a bankok a londoni hajlandó nyújt hitelt az első osztályú bankok egy 3-6 hónap alatt. A Libor ráta hozzáadott bónusz - elterjedése. Spread - a kamatok közötti különbség a betétek és hitelek a bank.
A kamatlábak az Egyesült Királyságban által rögzített egyes bankok a 11:00 londoni idő. A Bank of England naponta összegyűjti ezek az arányok, és közzéteszi őket, és azt is meghatározza, az átlagos mértéket.
Lyman (született Limen -. London Interbank Mefn Rate) - az átlagos elszámoló ár közötti Libor és a libidó.
Mibor - az átlagos értéke a bejelentett árak bankközi hitelek, hogy az első osztályú bankok a legnagyobb orosz bank.
Mibid - az átlagos arány, amely ugyanezen a bankok hajlandóak megvenni a bankközi hitel.
MIAKRO - az átlagos effektív árfolyam a bankközi hitelek által nyújtott ezek a bankok.
Kamatlábakat számos tényező befolyásolja. Között a hagyományos tényezők, amelyek befolyásolják az értékét a kamatlábak a következők:
- fejlettségi fokát a hitelrendszer, az ország és a készpénz összegének megtakarítások a lakosság
- a gazdaság állapotát;
- az időszakot, amelyre a hitelt nyújt;
- fedezet (hitel biztosíték vagy fejléccel);
- A méret a költségvetési hiány és az állam a nemzeti valuta;
A modern körülmények között nagyon fontos, hogy a résztvevők hitel-ditnyh kapcsolat aránya a piaci erők és a kormányzati szabályozás.
Bármely ország, a kormány már régóta így vagy úgy kiderülhet, Valo, a hatás kialakulását az érdeklődés.
Cél a kamatlábak érték elsősorban prioritásként a bizonyos gazdasági ágazatokban, mint például export iparágak. Ez lehetővé teszi, hogy bizonyos esetekben, hogy kompenzálja a lag a hazai cégeket a külföldi versenyzők a nemzetközi piacon, ezáltal csökkentve a kereskedelmi deficit.
Egy másik fontos cél az állami szabályozás a kamatok - végző antiinflációs politika. Ehhez az elején a 80-as évek, sok fejlett országban politikát folytatott „drága de-neg.”
Kamatpolitika széles körben használják leküzdeni-lant nehézségek, például, hogy vonzza a külföldi tőkét külföldről. Különösen ez a módszer széles körben használják az Egyesült Államokban az első felében a 80-as években, hogy finanszírozza a fizetési mérleg és az állami költségvetési hiány. Az egyensúly a rendelkezésre álló források az Egyesült Államokban eredményeként az amerikai politika a magas kamatok volt nega-negatív hatással van a gazdaságát más országokban ez okozott romlása USA-litikus kapcsolatok a Nyugat-Európában. Próbál változtatni a helyzeten, a nyugat-európai országok kénytelenek voltak növelni a kamatláb. A helyzet abban az időben a világ elnyerte a közgazdasági szakirodalomban alakú a neve a „háborús érdek száz wok”.
A Bank of Russia is szabályozza a kamatok, amelyek ódákat-őt a legfontosabb eszköze a monetáris politika.
Ugyanakkor az elmúlt években számos fejlett országban, a politika az állami szabályozás a kamatok kezdett fokozatosan elveszíti jelentőségét, hiszen egyre fontosabb szerepet játszik a kialakulását a hitelköltség, a piaci erők játszanak.