GARCH- modell basegroup labs

Általános autoregresszív feltételes heteroszkedasztikus modell

Összes megjósolni a helyzet a pénzügyi piacok feltételei instabilitás (volatilitás). Ha a helyzet nem stabil a pénzügyi piacokon, és jellemzi a nagy változékonyság a különböző paraméterek értékei (valuta, tőzsdeindexek, hitelkamatok, stb), van egy változékonyság a diszperziós különböző megfigyelési időközönként, azaz heteroszkedaszticitást. Ilyen körülmények között a szokásos lineáris regressziós modell túl durva. Az egyik lehetséges megoldás erre a problémára az, hogy úgy bevezetését egy véletlenszerű változó, amelyből a diszperzió függ.

1982-ben G. R. Engl olyan modellt javasolt, amely meghatározza függőség a szórása a többi változó. Ez a modell az úgynevezett ARCH-modell (autoregresszív feltételes heteroszkedasztikus modell), mely a feltételes, függ a szórás az idő, amely kifejezhető a tér mutatók értékei az előző időszakok

$ \ Sigma ^ 2 (t) = a + \ sum \ limits_ ^ b_i \, R_ ^ 2 $

ahol egy - együtthatója késleltetés (lag) vagy bázis illékonysága. Más szóval ARCH-modell szimulálja a volatilitás összegeként állandó bázis volatilitás és a lineáris függvény abszolút értékének több közelmúltbeli árváltozások.

$ \ Sigma ^ 2 (t) = a + \ sum \ limits_ ^ b_i \, R_ ^ 2 + \ sum \ limits_ ^

c_i \, \ sigma _ ^ 2 $

ahol a $ p $ - száma megelőző száma befolyásoló aktuális értéket, és - a súlyozási együtthatók mértékét tükröző hatása a korábbi becslések az aktuális értéket.

Ezen túlmenően, különféle módosítások léteznek Garh-minták, mint az A-GARCH, E-GARCH et al. Használják a különböző speciális körülmények között. Például, az A-GARCH- vagy aszimmetrikus GARCH--modellt használják, diszperziós változékonysága különböző időszakokban, hogy szüntesse meg, és csökken a pénzügyi piacokon.