Nyitott devizapozíció korlátja a deviza és egyéb devizaügyletek során
Külföldi pénznemben és egyéb devizaárfolyamon végzett műveletek végrehajtása során a nemesfémek mellett az engedélyezett bankok kötelesek betartani a nyitott devizapozíció korlátait. Értékük és a fizetési feltételek meghatározása a használati utasításban a központi bank az Orosz Föderáció 22.05.96 41. szám „A létesítmény a nyitott deviza pozíció korlátok és betartásának ellenőrzése az engedélyezett bankok az Orosz Föderáció” lépett hatályba végzésével a központi bank az Orosz Föderáció 22.05.96 № 02-171.
A bank deviza pozíciója (3.
18.8) a követelések követelése és az adott deviza átruházásának kötelezettsége. Ugyanakkor ezek a követelmények és kötelezettségek mind a tranzakciókhoz, mind a tranzakciókhoz kapcsolódnak, amelyeken a bank devizapozíciójának meghatározása (azaz a beszámolási időszakban), illetve a tranzakciók, települések a jövőben kerülnek végrehajtásra.
Ábra. 18.8. A bank devizapozíciója.
Az alábbi pozíciókat a bank devizapozíciója befolyásolja:
átváltási műveletek (ügyletek vételi és eladási (átváltási)) azonnali szállításra eszköz (legkésőbb a második banki munkanapon időpontját követően a tranzakció), és ezeket ellátó meghaladó időszakra két banki napon a tranzakció, beleértve ügyletek készpénzes deviza;
kamatok és egyéb jövedelemtulajdonosok külföldi pénznemben történő beérkezése;
a kamatok elhatárolása és a bank működési költségeinek megfizetése devizában;
a szavatolótőke devizában történő megszerzéséhez szükséges bankköltségek kifizetése;
vészüzem (. A határidős ügylet elszámolási határidős, swap opciós szerződések, stb), amelyben vannak eszközök és források a bank devizában formájától függetlenül, és az elszámolás módját a tranzakciók;
más, folyamatban lévő Bank műveleteket deviza és egyéb valuta értékeket (kivéve nemesfémek), beleértve a származékos pénzügyi eszközöket devizapiacot, ha a feltételek ezen ügyletek biztosítja az információcserét szolgáló deviza vagy más deviza eszközök (kivéve nemesfémek), egy vagy más formában.
Devizapozíciónak egy hivatalos bank keletkezik a tranzakció dátuma vásárlására vagy eladására deviza időpontjában jóváírása a számla jövedelem devizában időpontjában a kamathalmozódásból banki kötelezettségek devizában időpontjában számlaterhelésre devizában kiadásokat.
Minden devizára vonatkozóan a deviza pozíciót külön kell meghatározni. Vannak zárt és nyitott devizapozíciók.
A zárt valuta pozíció olyan devizapozíció, amelyben a bank követeléseinek összege és a bank külfölddel szembeni kötelezettségeinek összege megegyezik egymással.
Nyitott devizapozíció olyan devizapozíció, amelyben a bank egy adott devizában fennálló követeléseinek összege nem egyezik meg ugyanabban a pénznemben fennálló kötelezettségeinek összegével. Ebben a helyzetben van egy devizaárfolyam-kockázat, azaz a bank veszteségeinek (veszteségeinek) kockázata az árfolyamok kedvezőtlen alakulásából. A nyitott devizapozíció összegét az engedélyezett bank külön devizában fennálló követeléseinek és kötelezettségeinek különbsége alapján számítják ki. A nyitott deviza pozíció rövid vagy hosszú lehet.
Egy rövid nyitott devizapozícióval a bank devizában fennálló kötelezettségei és kötelezettségei meghaladják az eszközeit és követeléseit ugyanabban a devizában. Ezért számításakor az érték mínusz jellel érhető el.
A hosszú nyitott devizapozíció a rövid pozícióval ellentétes, és vele együtt a devizában lévő bank eszközei és követelései meghaladják az adott devizában fennálló kötelezettségeit és kötelezettségeit, a pozitív egyenleg pedig plusz jelzéssel van jelölve.
A nyitott devizapozíció összege nem haladhatja meg a megállapított limitet, amelyet a bankoknak szigorúan be kell tartaniuk. A nyitott devizapozíció határértéke a nyitott devizapozíció összegének a bank saját tőkéjének maximális megengedett aránya29.
A limitek betartásának figyelemmel kísérése érdekében a bank a CBR által a mérlegfordulónapon meghatározott sebességgel átruházza az egyes külföldi pénznemekre kapott nyitott devizapozíció összes összegét a rubel egyenértékre.
A bank köteles betartani a nyílt pozíció és a rubel határértékét is. A nyitott deviza pozíció rubelben kifejezett összegét a rubel egyenértékben lévő összes hosszú nyitott devizapozíció összege és a rubel egyenértékben lévő összes rövid nyitott devizapozíció összege közötti különbség határozza meg. Ezért az összes hosszú (plusz jelzéssel) és az összes rövid (mínusz jel) nyitott deviza pozíciók összértéke bizonyos külföldi pénznemekben és rubelben egyenlőnek kell lennie egymással.
A nyitott devizapozíció korlátai mellett minden egyes valuta esetében (beleértve az orosz rubeleket is) a bankoknak figyelembe kell venniük az összes hosszú (rövid) deviza pozíció összesített összegét.
Kezdetben a nyitott devizapozíciókra az egyes kereskedési napok végén a következő határértékeket határozták meg:
az egyes pénznemek (beleértve a rubeleket is) - 15%;
az összes hosszú (rövid) nyitott devizapozíció teljes értékéről - 30%.
Az engedélyezett bankoknak rendszeresen jelentést kell készíteniük az Orosz Föderáció központi bankján a nyitott devizapozíciókról.
Ha az engedélyezett bankok nem felelnek meg a nyitott devizapozíciók korlátainak, és nem jelentenek be jelentéseket, az Orosz Föderáció Központi Bankja bírságokat szab ki rájuk, és különböző adminisztratív hatású intézkedéseket hoz, az engedély visszavonásáig.
Tekintsük a nyílt bank devizapozíciók feltételes példájára vonatkozó meghatározásának eljárását.
A bank saját tőkéje (tőkéje) a beszámolási hónap első napjától 200 OOO LLC dörzsölje.
A bank követelményei és kötelezettségei
A bank minden egyes devizára vonatkozó követelményeit és kötelezettségeit, valamint a CBRF által a beszámolási idõpontban megállapított kamatlábakat a táblázat tartalmazza. 18.1 és 18.2.
18.1. Táblázat Külföldiek
deviza Eszközök és követelmények a bank, egységek. a. tengely. A bank, egységek kötelezettségei és kötelezettségei. a. tengely. A nyitott pozíció értéke, egységek. a. tengely. Adjon meg egy nyitott pozíció brit font Kft 26 41 000 -15 000 amerikai dollár rövid 5 600 000 4 380 000 1 220 000 Hosszú Deutsche Mark 913 000 1 240 000 -327 000 rövid francia frank 12 000 3 000 9 000 Hosszú svájci
frank 3 000 2 500 500 Hosszú japán jen 1 600 600 1 000 Hosszú
18.2. Táblázat Deviza Devizaegységek betűszáma Osztályozás, dörzsölés. Brit font GBP 1 USD 41.23 1 25,50 USD német védjegy DEM 13.70 1 francia frank FRF 10 40,66 CHF svájci frank 1 16.78 japán jen 100 JPY 23,80 összértéke nyitott deviza pozíciót
Devizaárfolyam
Az egyes devizákhoz tartozó hosszú és rövid nyitott devizapozíciókat az Orosz Föderáció kamatlába egyenértékű rubelre ruházza át. Meghatározzuk a nyitott pozíciók összértékét, összegezve minden rövid és hosszú nyitott devizapozíciót minden devizában. Ezenkívül számítással a rubelre nyitott pozíciót kapunk egyensúlyi tételként az összes hosszú összeg és az egyes külföldi devizák rövid nyitott devizapozícióinak összege között.
Táblázat 18.3 Deviza hosszú nyitott deviza pozíció a rövid nyitott deviza pozíció a brit font -618.450 Ft 31110000 német védjegy - 4.479.900 francia frank 36.594 svájci frank japán jen 8390 238 Összesen: 31155222 - 5098350 álláspont rubel (kiegyenlítő vonal) - 26056872 „a teljes értékű nyitott deviza pozíciót 31155222 -31155222 tehát nyitott helyzetben a bank rubel van 26056872 rubel. és a nyitott devizapozíció teljes összege 31.155.222 rubel.
Meghatározzuk a bank nyílt pozícióinak százalékos arányát a saját forrásaihoz (tőke), és megvizsgáljuk, hogy megfelel-e az Orosz Föderáció Központi Bankjának (20%) által meghatározott határértéknek:
31155 222 dörzsölje. хют = 15 5776 и%
200 Nyílt Nyílt Társaság.
A kapott összeg az Orosz Föderáció által meghatározott határértékeken belül van, azaz a bank egésze elfogadható árfolyam-politikát folytat.
Most meghatározzuk a nyitott pozíció rubel egyenértékének százalékos arányát az egyes devizákhoz, valamint a rubelt a bank szavatoló tőkéjéhez (tőkéjéhez), és hasonlítsuk össze a CBR által meghatározott mutató felső határával (10%).
a) angol font (-618.450 rubel - rövid nyitott pozíció):
618 450 rubel x 100% = 0,309225%.
200 000 000 rubel.
A bank által nyitott pozíció az angol fontban megegyezik a CBR által meghatározott határértékkel.
b) Amerikai dollárért (+ 31.110.000 rubel - hosszú nyitott pozíció):
- 1W0- ° -RUBh-100% = 15,555%.
200 000 000 rubel.
A bank amerikai dollárban nyitott pozíciója meghaladja a Központi Bank 5,555% -os határértékét.
c) A német védjegyek szerint (- 4.479.900 rubel - rövid nyitott pozíció):
200 000 000 rubel.
A bank német bélyegzõk által nyitott pozíciója megfelel a CBR által meghatározott határnak.
d) Francia frank (+ 36 594 rubel - hosszú nyitott pozíció):
36 594 dörzsölés - uMH = 0> 018297%.
200 000 000 rubel.
A bank francia bankok által nyitott pozíciója megegyezik a CBR által meghatározott határértékekkel.
e) Svájci frank esetében (+ 8 390 rubel - hosszú nyitott pozíció):
200 000 000 rubel.
A bank svájci frank által nyitott pozíciója megfelel a CBR által meghatározott határnak.
f) Japán jenre (+ 238 rubel - hosszú nyitott pozíció):
200 000 000 rubel.
A bank japán jen által nyitott pozíciója megfelel a CBR által meghatározott határnak.
g) orosz rubel esetében (- 26.056.872 rubel - rövid nyitott pozíció):
200 000 000 rubel.
A bank orosz rubel által nyitott pozíciója meghaladja a CBR által meghatározott 3,028436% -ot.
Így azt látjuk, hogy a bank nyitott devizapozíciója a vizsgált példában meghaladja az Oroszország által két pénznemre megállapított határértéket: az amerikai dollár (hosszú nyitott pozíció) és az orosz rubel (rövid nyitott pozíció). Hogy megszüntesse ezt a problémát, és a bank nyitott devizapozícióit összhangba hozza a jegybanktörvény szabályaival, eladnia kell az USA dollárját orosz rubelekért. Ugyanakkor az ügylet minimális összege 11 110 000 rubel lehet. vagy 435 686,27 dollár (az Orosz Föderáció Központi Bankjának aránya szerint).