A margin trading - margin trading a Forex alapelveiről
A marginális kereskedés olyan csereügyletnek minősül, amelynek volumene 20, 50, 100 és többszöröse az elhelyezett betét összegének. Más szóval, az ügylethez elegendő, ha csak a teljes szerződéses összegnek csak kis százalékát lehet elérni.
A margin kereskedés főbb jellemzői:
- A befektető minimális alapokat fektet be: a saját tőke a tranzakció összegének 1 - 3% -a lehet.
- A bróker vagy kereskedő cég a befektető számára egy célzott kölcsönt nyújt hitelként.
- A műveletet mindig két szakaszban végzik el: az első szakaszban a pozíció nyitva van, a második szakaszban bezáródik.
- Az ügyfélnek biztosítania kell a pozíció lezárását, ellenkező esetben nem kap kölcsön.
Hol és ki végzi el
A margin művelet végrehajtásának eljárása
A margin kereskedelem lényege:
- A befektető zálogot köt;
- A bróker vagy a kereskedő cég hiteleket nyújt;
- A befektető megkapja a juttatott célzott kölcsön kezelésének jogát;
- A nyitott pozícióban bekövetkező lehetséges veszteségeket záloggal biztosítják, és a veszteség nem haladhatja meg a zálogjog vagy az elfogadott rész összegét.
A margin kereskedelemre vonatkozó tranzakció szükségszerűen két lépésben valósul meg. Tartható rövid vagy hosszú pozíció nyitásával. Hosszú pozíció megnyitásakor a tranzakció így néz ki:
- Nyitó pozíció. Devizanevek vagy értékpapírok megvásárlására kerül sor, de valós szállításuk nem várható. Eszközök jóváíródnak a fedezeti számlán. Az ügylet egy részét a betét rovására fizetik ki, és egy részét - a hitelkamara rovására. A befizetett betét zálogként szolgál, biztosítás esetén esetleges veszteség esetén. A befektetõ szavatoló tõkéjének százalékarányát a fedezeti számlán elhelyezett eszközök teljes értékére margin értéknek kell tekinteni.
- Pozíció lezárása. Az eszköz értékvesztése a fedezeti számláról történik. A befektető visszakapja a betétét, és a korábban kapott kölcsönt és a felhalmozott kamatot együttesen megszünteti. A pénzügyi eredmény (nyereség vagy veszteség) kiszámításra kerül.
Van egy fordított sorrend is: amikor a pozíció meg van nyitva, a befektető eladja az eszközt, és amikor bezárja, megvásárolja. Ebben az esetben a rövid pozíció megnyitása. Ha rövid pozíciót nyit a betét, a befektető saját tőkéjében vásárolt értékpapír vagy deviza szerepében, és a brókercéghez vagy kereskedőhöz tartozó vagyontárgyakat jóváírják. A kölcsön ebben az esetben a tranzakció második szakaszában megszerzett eszközök rovására történik. Ha hosszú pozíciót nyit, mind a kölcsön, mind a betét bizonyos összegeket képvisel.
A pozíció lezárására egy befektető utasítása kötelező, különben a brókercég vagy a kereskedő cég nem kockáztathatja meg neki a kölcsön nyújtását. Ha a befektető nem zárja le önmagában a veszteséges pozíciót, akkor a hitelező köteles zárni a garancia betét rovására.
Mi vonzó
A marginális kereskedelmet ilyen pozitív jellemzők jellemzik:
- Az állomány- vagy valutapiacra való belépési küszöb jelentős csökkenése, a kis- és középvállalkozások piacainak elérhetősége. Különösen a nagy befektetők számára vonzó részvényekkel kapcsolatos spekulatív ügyletek nagy beruházásokat igényelnek.
- A marginális tranzakció biztosítja a szükséges pénzösszeget.
- Nagy potenciális bevétel még a rövid távú műveletek esetében is. Ez a "pénzügyi válla" hatásának köszönhető.
- A sikeres munka sikere mind a piac növekedése, mind pedig az ősszel.
Az internetes technológiák alkalmazásának köszönhetően a műveletek elvégzésének kényelme. Nincs szigorú korlátozások.
- A befektető annyi tranzakciót végezhet, amennyit csak lát, és mindig csak a szükséges összeg 1-3% -át fekteti be.
- De ne felejtsd el a lehetséges fenyegetéseket:
- A befektető és a hitelező között összeférhetetlenség áll fenn.
- A hitelező törekszik a műveletek volumenének növelésére annak érdekében, hogy növelje bevételeit a jutalékból, és biztosítsa saját fedezetből eredő saját veszteségeit. A befektető - éppen ellenkezőleg, minimálisra csökkenti a biztosítékot, és a lehető leghatékonyabban használja fel, valamint növeli a tőkeáttételt.
Figyelj! Ne felejtsük el a kockázatokat. Minél nagyobb a potenciális nyereség, annál nagyobb a potenciális veszteség. A tőkeáttétel lehetővé teszi nagy alapokkal való működtetést, ugyanakkor többször is növeli a negatív piaci ingadozások hatását.
Jó megközelítéssel azonban a veszteség kockázata minimális: az árfolyamokat és az értékpapírokat gyakran nem éri el hirtelen ugrás. A margin kereskedelem meglehetősen bonyolult problémát old meg: növeli a művelet eredményének a piaci változásokhoz való függését, ugyanakkor hatékony eszközt biztosít a befektető számára a veszteség minimalizálása érdekében. E hatás elérése érdekében minden kockázatot fel kell mérni és el kell számolni. Ezenkívül olyan pénzügyi intézmény szolgáltatásait kell használnia, amelyek jól megalapozott rendszert alkalmaznak ilyen tranzakciók lebonyolítására.