A forex piac orosz és nemzetközi szabályozása - a forex befektetések
Forex piac áttekintése
A Forex piac szabályozása kulcsfontosságú a kereskedők és az üzemeltetők közötti biztonság és kölcsönös bizalom biztosítása szempontjából. A szabályozói felügyelet hiányában működő vállalatoknak lehetőségük van az illegális és illegális tranzakciók elkövetésére anélkül, hogy komoly következményekkel járnának. Ráadásul a "szabályozatlan" gazdasági szereplők többsége nem tudja biztosítani vevőiknek még a pénzbefektetések védelmének alapvető eszközeit sem. A piacszabályozás azonban megköveteli, hogy a Forex üzemeltetők tartsák meg ügyfeleik befektetéseit a piaci szereplők tőkéjétől elkülönítve, így nem tudják költeni az ügyfelek pénzét, illetve nem használhatják fel saját költségeik fedezésére.
A kétes vállalatokkal folytatott tranzakciók elkerülése érdekében a kereskedők azt tanácsolják, hogy csak hiteles joghatósággal rendelkező gazdasági szereplőkkel dolgozzanak. A legfrissebb kutatások azt mutatták, hogy a Forex piac szabályozása ösztönző folyamatgá válhat, mivel a szabályozási környezet jelentősen eltér a különböző jogrendszerekben. A Forex piac legismertebb szabályozói CySEC - Cyprus Securities Az Exchange Bizottság és az FCA - Financial Conduct Authority.
Forex és szabályozás a "szerződés a különbségért" típusú Európában
Általánosan elfogadott, hogy az Európában működő forex szolgáltatók és devizavállalatok az Európai Unió felügyeleti hatóságai által szabályozottak. Azonban valójában nincs egyetlen szabályozó a régióban. Másfelől az Európai Unióhoz tartozó országoknak megvan a saját szabályaik és jogszabályaik a pénzügyi és devizapiaci szolgáltatások szabályozásában. Például az Egyesült Királyságban működő forex-üzemeltetők FCA-szabályozás alá esnek, és a Ciprusi Köztársaság üzemeltetői a CySEC hatáskörébe tartoznak.
Mind a CySEC, mind az FCA végrehajtja a pénzügyi eszköz piacáról szóló irányelvet, amelyet a nemzetközi közösségben a MiFID (a pénzügyi eszközök piacairól szóló irányelv) szerint ismernek el. Ez az irányelv az egyetlen átfogó elv, amely minden kivétel nélkül kiterjed az EU országainak nemzeti szabályozó testületeire. MiFID irányelv a legjobb példája a megállapodás az EU tagországok megteremtését célzó egységes pénzügyi piac és a piaci szereplőknek a Forex (vagy egyéb pénzügyi vállalkozások) a képességét üzleti az Európai Gazdasági Térség (EGT). Azok a vállalatok, amelyek az Európai Unióról szóló rendeletet igénylik, nagy valószínűséggel a MiFID irányelv szabályainak hatálya alá tartoznak, és üzleti tevékenységet folytatnak az ezen irányelvnek megfelelő országból.
Más szavakkal, a Ciprusi Köztársaság szabályozói számára jelentett Forex-üzemeltetők számára az ügyfelek az EU-országokból és az Európai Gazdasági Térségből vonzódhatnak anélkül, hogy további hatósági engedélyeket vásárolnának. Ugyanezen okból a legnagyobb forex brókerek inkább az Európai Unió joghatósága alá tartozó vállalkozásként járnak el, ami lehetőséget nyújt számukra, hogy szolgáltatásaikat több mint 500 millió uniós polgárnak ajánlják fel.
Bár a MiFID irányelv lehetővé teszi a forex szolgáltatók számára, hogy az egész Európai Unióban és az Európai Gazdasági Térségben üzletet folytassanak, a piacszabályozás hatóköre különböző országokban változik. Így a szabályozás egyes területeken bonyolultabb lehet, mint másoknál.
A MiFID-irányelv a kereskedők számára komoly eszközöket kínál a mellékletek védelmére. Az egyik legnépszerűbb a kötelező befektetői kompenzációs alap bevezetése, amelynek célja a lakossági ügyfelek védelme a brókercég csődje esetén. Egy ilyen intézkedés azt jelenti, hogy a letétbe helyezett pénzeszközök (azok összege az adott esettől függően változik) visszaadják a kereskedőnek. Emellett felvázolja a beruházásokra vonatkozó minimumkövetelményeket és az ügyfél és az üzemeltető pénzeszközeinek kötelező elválasztását, amely már biztosítja a kereskedő védelmét. A MiFID irányelv egyéb szakasza a legmagasabb színvonalú szolgáltatást kínáló és a tisztességes ügyleteket garantáló kereskedők biztosítására irányul.
A Forex piac szabályozása Oroszországban
E törvény szerint minden forex brókert teljes körűen részt vesz a pénzügyi piac működésében, amely kötelezi őt arra, hogy engedélyezze tevékenységét. Egy másik követelmény - legalább 100 millió rubel tőke rendelkezésre állása, valamint a Forex kereskedelmének az értékpapírpiacon történő kombinálása.
Napjainkig a helyzet az, hogy a forex devizapiac számos résztvevője továbbra is együttműködik az orosz ügyfelekkel külföldi leányvállalataikon keresztül.
Az új törvény nem szabályozza az oroszországi, de külföldön nyilvántartott brókerek tevékenységét, és ezért potenciális lehetőségeket teremt az állampolgárok számára, akik nem mindig átláthatóak és igazoltak.
Jelenleg a Központi Bank Oroszország olyan devizapiaci szabályokat sértő brókercégeket fejleszti ki, amelyek a külföldi szabályozókra való alkalmazásra vonatkozó lehetőségeket is tartalmaznak.
A Forex piac nemzetközi szabályozása
A Forex valutapiac a világ minden táján működik, résztvevői földrajza hatalmas. Mint az EU országaiban működő különböző szabályozó testületek esetében, a más országok piaci szereplői és kereskedői a saját szabályaikkal és törvényeikkel együttműködnek a piacon. A Forex piacon a legfontosabb szereplők döntéseiket az adott ország helyi politikájának előnyei és hátrányai függvényében, a devizapiacokkal kapcsolatban adják meg.
Különösnek tűnhet, de az USA szabályozási struktúrája az egyik legszigorúbb a világon. A lakosok és az Egyesült Államok állampolgárai csak a Forex üzemeltetőkkel való kapcsolattartásra jogosultak, akiket a CFTC (Commodity Futures Trading Commission) vagy a Nemzeti Futures Szövetség (NFA) irányít. Így azok a vállalatok, amelyek nem szabályozzák ezeket a struktúrákat, nem tudnak foglalkozni az Egyesült Államokban élő kereskedőkével.
Ügyletek átláthatósága - az egyik legfontosabb tényező az Egyesült Államok szabályozó, amely arra kötelezi a Forex piaci kezelése során a polgárok és az ország lakói nyilvános hozzáférés biztosítása széles körű adatok, beleértve a tájékoztatást, mint az élő számlák bejegyzett cég, a jövedelmezőségi szintet ügyletek, és így tovább. d. Egyrészt az USA szabályozási struktúrája nagyon átlátható és gondosan ellenőrzött piaci teret teremt. De ez a helyzet sok Forex-üzemeltetőt arra ösztönöz, hogy hagyja el ezt a helyet, miután elhagyta az amerikai piacot.
Új-Zéland
- A minimális nettó eszközérték 1 millió font, vagyis az átlagos jövedelem 10% -a.
- A szabályozásért, a kockázatkezelésért és a kölcsönhatás szabályainak betartásáért felelős szakemberek csoportja.
- Egy sor megfelelő szabvány, amely új ügyfeleket vonz.
- Egy szakasz jelenléte a hatóságokkal való együttműködésről és az összeférhetetlenség esetén hozott intézkedésekről.
- A belső kockázati szintek és az ügyfelek árrésének fedezésére szolgáló szabványok készlete.
- Az ügyfélszámlák szegregációjára vonatkozó szabályok.
- Megfelelő ügyfélszolgálat az előírt szabványoknak megfelelően.
Néhány mutató még most arra utal, hogy az új követelmények sok Forex-játékosokat kényszerülnek arra, hogy kilépjenek az FSP-ből és lépjenek be az EU piacára, ahol a MiFID irányelv által meghatározott követelmények nem olyan szigorúak.
A Forex játékosok nagyon népszerű trendje, a Belize nyereséges adókulcsokat és vonzó szabályozási struktúrát kínál. A pénzügyi szolgáltatások nemzetközi bizottsága (ISFC) felel a Belize pénzügyi szabályzatáért. Nagyon könnyű engedélyt kapni, de a szabályozási törvények valamivel súlyosabbak, mint más joghatóságok. Ezek a törvények biztosítják a kereskedők alapvető terveit a befektetéseik védelmére, és megkövetelik, hogy minden forex üzemeltető szigorú felelősséget vállaljon.
A Belize piacra való belépésének átlagos költsége 30-40 ezer dollárból indul, ami sok induló számára vonzóvá teszi az országot. Az is fontos, hogy ne feledkezzünk meg arról, hogy az európai piacra való belépés magas költsége gyakran megakadályoz sok vállalatot egy ilyen lépésből.
A CySEC, mint a legismertebb szabályozó testület
Alacsony adók
Az egyik legnyilvánvalóbb előny egy nagyon alacsony adókulcs. Ciprus a legalacsonyabb társasági adókulcs az EU-ban (jelenleg körülbelül 10%). Ez Ciprus számára nagyon vonzó célt jelent a Forex piacon dolgozó vállalatok számára, és csökkenteni kívánja adólevonásaikat.
Az EU és a MiFID-hez való csatlakozás
Amint azt már korábban említettük, a MiFID-irányelv meghatározza a szabályozási minimumkövetelményeket, amelyek az Európai Unió és az Európai Gazdasági Térség részét képező országok sajátos körülményeihez igazíthatók. A MiFID szintén támogatja az e területre vonatkozó korábbi jogszabályok által bevezetett elveket. Ez az elv azt jelenti, hogy egy MiFID támogatással rendelkező országban működő vállalat szolgáltatásait az Európai Unió és az Európai Gazdasági Térség valamennyi lakójának és polgárainak kínálhatja.
Mivel Ciprus tagja az EU és az Európai Gazdasági Térségről szóló, az üzemeltetők ezen a területen dolgozik, felajánlhatja szolgálatait, hogy a lakosok és a polgárok a következő EU-országok: Ausztria, Belgium, Bulgária, Horvátország, Cseh Köztársaság, Dánia, Finnország, Svédország, Ciprus, Észtország, Litvánia, Lettország, Franciaország, Németország, Görögország, Magyarország, Írország, Olaszország, Luxemburg, Málta, Hollandia, Lengyelország, Portugália, Románia, Szlovákia, Szlovénia, Spanyolország, Egyesült Királyság, Izland, Liechtenstein, Norvégia és Svájc.
Mivel a MiFID-irányelv minimumszabályokat ír elő a pénzügyi szabályozásra vonatkozóan, a követelmények általános szerkezete az adott régió függvényében változhat. Például, ha egy Forex üzemeltető csődbe kerül, Ciprus a kiskereskedelmi ügyfélkészleteket akár 20.000 euróra is biztosítja, míg az Egyesült Királyságban ez az összeg 70.000 font.
A pénzügyi szektor jelentős mérete és tapasztalt szakemberek
Az alacsony adókulcs és a barátságos üzleti környezet lehetővé tette Ciprus számára, hogy az európai piac egyik legnagyobb pénzügyi hubjává váljon. A ciprusi piacon dolgozó nagyszámú brókercég megköveteli a tapasztalt szakemberek, köztük a kockázatkezelők, a kereskedők, a megállapodások szakértői stb. Rendelkezésre állását. Ennek köszönhetően minden Forex-üzemeltetőnek lehetősége van a ciprusi piacon képzett személyzet felvételére minden nehézség nélkül.
Modern kommunikációs infrastruktúra
Annak ellenére, hogy Ciprusnak nincs erős internetes infrastruktúrája, az ország az elmúlt évtizedben jelentősen javította telekommunikációs hálózatát. Ezenkívül Ciprus kormánya erőfeszítéseket tesz annak érdekében, hogy széles körben elérhetővé váljon a szélessávú kábelek közötti kommunikáció. Ez már elérhető városi területeken, mint például Nicosia, Larnaca és Limassol.
Tekintve, hogy a CySEC-ben a rendelet által nyújtott előnyök mindegyike előnyös, Ciprus az európai Forex-üzemeltetők számára a legvonzóbb joghatóságnak tekinthető. Ez a szabályozó testület jól ismert az ügynökök és kereskedők körében, és biztosítja ez utóbbi számára azt a bizonyosságot, hogy a megkötendő ügyleteket szorosan figyelemmel fogják kísérni.
Kapcsolódó anyagok
