Információs portál a pénzügyekről
Mi változó kamat?
- A jelzálog feltételeinek tanulmányozása különböző bankokban sokszor felmerült egy változó kamatozásra. Mi ez? Mikor nyereséges választani?
A kérdésre választ kell adnia az alapokkal. A banki hitelek kamatlába rögzíthető vagy lebegő. Az első esetben a bank egyértelműen jelzi a kamatláb méretét a teljes futamidőre. A második esetben a hitel kamatai a piaci helyzet függvényében változnak, pontosabban - a pénz értékének megváltozásával, amelyet a bank akkor ad el nekünk - hitelfelvevőknek. Hogy kérdezed? Kövesd a logikát.
A változó kamatláb két komponensből áll. Az első - lebegő - az alap (időben változik). A második - változatlan - az alap vagy a margó jelölése. Ennek alapján elfogadják a bankközi hitelpiac általánosan elismert mutatóit. Jelzik, hogy a bankok mennyi pénzt vonzanak a piacról.
A devizahitelek esetében a londoni bankközi piaci kamatlábak vagy a LIBOR (London Interbank Offered Rate) alapul szolgálnak. Miért, amikor a LIBOR-ról beszéltünk, alkalmaztuk a többes számot - az arányokat? Mivel a LIBOR értéke minden egyes adott időszakban eltérő a különböző valuták és a hitel feltételek. Például az "éves LIBOR dollárban" értéke nagyon különbözik a "három hónapos LIBOR font sterlingben" (lásd a "What is LIBOR" rovatot)?
A rubelhitelek esetében a bázis az indikátor, mint a MosPrime (moszkvai elsőbbségi arány, lásd az "What is MosPrime" oldalsávot).
A változó kamatlábat kínálva a bank összekapcsolja az ügyfelet a bankközi hitelpiac helyzetével, ezáltal biztosítva a nyereség csökkenését, ha a helyzet megváltozik, és a vonzó erőforrások költsége növekszik.
Tegyük fel, hogy a változó kamat a bank ajánlatában szerepel: "LIBOR 1Y + 5%". Ez azt jelenti, hogy a LIBOR-kamatláb 12 hónapos bázisként kerül kiválasztásra (1Y egy év, 1 év), amely felett a bank 5% -ot számol fel. Az ajánlatot évente egyszer felülvizsgálják. Ha a mondat említi, mondjuk a MosPrime 3M, akkor azt jelenti, hogy az ajánlat felülvizsgálata három havonta történik. Ha MosPrime 6M - félévente. És így tovább.
Ugyanakkor az ellentétes helyzetben - az árcsökkentés ciklusának elején - jelentősen megtakaríthatja a kamatfizetéseket. És ez egy fontos plusz. Elvégre, ha egy hitel egy fix kamatozású, és az arány jelentősen csökken, az egyetlen lehetőséget arra, hogy a különbség -, hogy refinanszírozza a tartozás (amely valószínűleg időt igényelnek, és további költségekkel járna). Lebegő sebességek esetén minden automatikus üzemmódban történik.
Mi határozza meg az arányt?
A hazai gyakorlatban a központi banki refinanszírozási ráta nem kötődik a pénz piaci értékéhez, ezért sok indirekt paramétert kell irányítani, amelyet maguk a bankárok gyakran nehezen lehet felsorolni. Indoklásuk elsősorban az infláció mértékének felmérése. Ami legalábbis furcsa: nyáron a dollár LIBOR ráták és a ruba MosPrime közel azonos, bár az inflációs ráta Oroszországban és az USA-ban jelentősen változik. Ugyanakkor, mint a szintek. A bázishoz való hozzáadás 4,5-9% -al (lásd a táblázatot) teljesen Amerikában vagy Európában nem reális. Így a verseny kialakulása előbb vagy utóbb jelentősen csökkenti ezeket a pótdíjakat. És akkor a változó kamatlábak sokkal vonzóbbá válnak.