Hogyan válasszunk egy pif-et, és helyesen fektessünk bele
Kölcsönös befektetési alapok vagy befektetési alapok nem is olyan régen jelentek meg hazánkban, és sokan nagyon óvatosan kezelik őket. Eközben nyugaton az UIF az egyik leggyakoribb pénzügyi eszköz. Mi az egy befektetési alap, hogyan és mikor érdemes befektetni?
Egy befektetési alap vagy befektetési alap hivatalosan bejegyzett struktúra, amelynek munkáját a jelenlegi jogszabályok szigorúan szabályozzák és az állam irányítja. A lényege a tevékenysége a befektetési alap az, hogy felhalmozódik alapok a befektetők (részvényesek), és teszi őket a különböző eszközök: részvények, kötvények, ingatlanok és egyéb bevételt, amelyet szétosztják a részvényesek között arányosan a részvényeik értékének.
A befektetési alapok típusai
A befektetési alapok nyílt, zárt és intervallumra oszthatók.
A nyíltvégű befektetési jegyek részesedése bármikor megvásárolható és értékesíthető, ezért azok számára előnyösek azok a befektetők, akiknek sürgős pénzigényük van. A nyílt végű pénzeszközök jövedelmezősége azonban általában alacsonyabb, mint a zárt vagy időintervallum, mert a szabad pénzek meglehetősen nagy tartalékát kell tartania annak érdekében, hogy biztosítsa az egységek megváltásának lehetőségét bármikor.
A zárt alapok az alap létrehozásakor adják el részvényeiket, és ritka kivétellel az alap vége előtt nem váltják fel őket. Magántulajdonban lévő befektetési alapokat hoznak létre, általában a részvényesek szűk köréhez, akik pontosan tudják, hogy hol, milyen feltételek mellett fektetik be a pénzüket;).
Az intervallum alapok a legáltalánosabb típusú befektetési alapok. Részvényeit az Alap szabályai által meghatározott időközönként megvásárolhatják és értékesíthetik az alapnak, a törvény szerint legalább évente egyszer. A legtöbb intervallum befektetési alapok értékesítésre és befektetési jegyek megvásárlására évente egyszer vagy negyedévente, általában 1-2 hétig, esetenként akár egy hónapig is megnyílik.
Egyértelmű, hogy pénzt fektet befektetési alapok vagy zárt intervallum típus csak akkor használható, ha biztos abban, hogy nyugodtan nélkülözni ezeket a forrásokat, legalább addig, amíg a következő időpontját a befektetési jegyek. Elméletileg az egység ezen alapok, ha tényleg nyomja, lehet értékesíteni a másodlagos piacon, de a gyakorlatban vevőt találni a számukra nem könnyű, és ha van, és ezután általában egyetért azzal, hogy vesz egy részvény nagyon alacsony, nyilvánvalóan kedvezőtlen tulajdonosi áron.
Befektetési stratégiák, jövedelmezőség és a befektetési alapok megbízhatósága
A befektetési alapok különböző befektetési stratégiákat alkalmaznak, amelyek feltételesen konzervatív, rendkívül nyereséges és kiegyensúlyozottan oszthatók.
A konzervatív befektetési stratégiákhoz fűződő alapok a források nagy részét rendkívül megbízható, de alacsony hozamú eszközökbe fektetik be, elsősorban az állampapírokban. Az alapok befektetési megtérülése alacsony, általában valamivel meghaladja a bankbetétek hozamát stabil és megbízható bankokban, és összehasonlítható az infláció mértékével. De ugyanakkor minimális az a kockázat, hogy az egység értéke csökken, és az ilyen alapba történő befektetés nem jövedelmező.
A nagy nyereségességű befektetési stratégiák ugyanakkor a leginkább kockázatosak. Alapok valló ilyen stratégia, amivel a nagy részét hitelek a részvények és egyéb értékpapírok az orosz és a külföldi cégek, valamint más, potenciálisan magas hozamú, de instabil, és ennek következtében a magas kockázatú eszközök. Jövedelmezőségét beruházások ilyen alapok általában jóval magasabb, mint az alapok konzervatív orientáció, hanem a valószínűsége, hogy az értékét a részesedése csökken hirtelen, és akkor kap kevesebb, mint amennyit befektetett, sokkal magasabb.
A kiegyensúlyozott stratégiák feltételezik, hogy az alap forrásainak eloszlása konzervatív és kockázatos befektetések között megközelítőleg egyenlő arányban történik. Ennek megfelelően az alapok jövedelmezősége és veszteségeinek kockázata átlagban van.
Mikor és hogyan kell befektetni a befektetési alapokban?
Ezt követi a befektetési alapokba történő befektetés három fő szabálya:
- befektetni az UIF-ben csak igazán ingyenes alapokat, ne kockáztassa az utolsó pénzét, sőt, a kölcsönzött pénzeket;
- megtudhatja a befektetési alapok befektetési jegyeinek visszaváltására vonatkozó szabályokat és feltételeket, és csak olyan pénzeszközöket fektet be, amelyekkel megengedheti a "befagyasztását" ebben az időszakban;
- készen áll arra, hogy a befektetési alap befektetései nem lehetnek nyereségesek, hanem éppen ellenkezőleg, veszteségesek.