Az egész igazság a strukturális betétről
Jelenleg a bankok elkezdték kínálni VIP ügyfelei számára, akik szeretnének magasabb garantált jövedelem a végeredmény az alapok, mint a hagyományos betétek, úgynevezett komplex betétek (szerkezeti)
Próbáljuk megérteni ezt a terméket, a VTB strukturális letéti példáját használva.
A VTB ügyfeleinek legalább két banki termékből álló strukturált betétet kínál: egy standard betét és opciós szerződés. A termék minimális mennyisége 3 millió rubel. 7 napról 3 évre.
Hogy néz ki a gyakorlatban.
De a rubel aránya ugyanezen időszak alatt 7,76%, az arány csábítónak tűnik. azaz forduljon dollár rubel (arány 29 rubel.), 3,480,000 rubel. Egy rubel betétet keverünk, és 7 hónap múlva. a kapott összeg 3 615 024 dörzsölje. (figyelembe véve az elhatárolt kamatokat). megtérül (29,7 százalék), nyereség 1 717 dollár. is figyelembe véve az átalakítás nyereség több mint $ betét, de ez a verzió van egy nagy veszélye, hogy a rubel gyengült a dollárral szemben, majd az ügyfél kap egy veszteség.
E következmények kiküszöbölése érdekében a strukturális betét második része - egy lehetőség.
Az ügyfél a konverzióval egyidejűleg megvásárol egy opciót, hogy 7 hónap alatt vásároljon pénznemet. az átváltási áron (esetünkben 29 rubel), ha az ár $ 1 a letét lejárati idején, 29 rubel felett lesz. akkor az ügyfél megvásárolja a pénznemet az opciónál, ha az ár alacsonyabb, akkor az opciót nem hajtják végre, és a pénznemet a jelenlegi árfolyamon vásárolják, és az ügyfél további bevételt kap.
Az opciók költsége folyamatosan változik a piaci feltételek alapján:
Futures az amerikai dollárral - orosz rubel *
Így előnyös, ha strukturális betétet csak akkor alkalmaznak, ha a rubel és dollárbetétek közötti különbség nagyobb, mint az opció ára.
Példánkban a rubel és a dollárbetétek közötti különbség 5,54%, az opciós ár pedig 5,64%, azaz a tranzakció ilyen feltételek mellett nem lesz nyereséges, de még egyszer, hogy az opciós ár. folyamatosan változik és más piaci feltételek mellett ez a befizetés jövedelmezőbb lehet.
Próbáljuk kitalálni. Milyen előnye van a strukturális betét elhelyezésének a jelenlegi piaci helyzeten alapuló időtartamára:
A betétek aránya rubelben.
A betétek kamatlába USD-ben
A betétek% -os különbsége
Az opciós ár 29 rubel árfolyamon alapul. %
Jövedelem a. letét
Amint a táblázatból látható, most előnyös módon nyitott, strukturált betétek időtartamra 1 és 3 hónapos hosszabb időtartamon szerkezeti betétek hátrányos, minthogy a magas költségek a lehetőséget.
Kérdések és válaszok a témában
Az anyagot még nem kérdezték fel egyetlen kérdésre, lehetősége van először megtenni