Melyek a pénzügyi eszközök?
Amint azt már elmondtuk, a pénzügyi piacokon, valamint a többieknél valamit értékesítenek vagy vásárolnak. A vásárlás / eladás tárgya ebben az esetben pénzügyi eszköz. Mielőtt részletesen tanulmányoznánk az egyedi pénzügyi piacot, megismerkedünk a piacokon forgalmazott pénzügyi eszközök fő típusai között.
Érdeklődnek azok az eszközök, amelyeket interneten keresztül tudunk online értékesíteni számítógépünkön keresztül. A kevésbé folyékony és kevésbé használt termékek el fognak kerülni. alig használják őket.
Így a kereskedelem számára a következő pénzügyi eszközök állnak rendelkezésre:
Nagyon röviden leírja az egyes eszközöket
A vállalat által kibocsátott biztonság, hogy új alapokat vonzzon a fejlesztéshez. A részvényes jogosult osztalék formájában részesülni a társaság nyereségéből.
A részvénytulajdonos tulajdonában van a társaság egy része. Ennek a résznek a nagysága attól függ, hogy az adott személy által kibocsátott részvények aránya az összes kibocsátott részvény közül. Például, ha a vállalat csak 100 részvényt bocsátott ki, és egy személynek 10 részvénye van, akkor a társaság 10% -át birtokolja.
A részvények közösek és kiváltságosak.
A piacok többnyire államkötvényekkel kereskednek. Ezeket az állam által kibocsátott értékpapírokat fejleszteni kell. Az ilyen kötvények vásárlói elsősorban a kereskedelmi bankok, de az egyén kötvényeket vásárolhat / eladhat (ez jó alternatíva a bankbetétekhez).
A kötvény tulajdonosa valójában az államnak nyújt hitelt annak érdekében, hogy a nyereségnek a hitel összegének százalékában részesedjen.
Vannak kötvények: kedvezmény, fix kamatozású, változó kamatozású, állami, önkormányzati, vállalati stb. és hasonlók.
Származékos pénzügyi instrumentum. A szerződés, amely szerint a felek egy meghatározott időpontban előre meghatározott áron állapodnak meg az áruk megvásárlásáról / eladásáról (az alapul szolgáló eszköz).
A határidős ügyletek fő feladata az alapul szolgáló eszköz kedvezőtlen árváltozásának kockázata. Ezt különösen a valós szektorban működő vállalatok igénylik. Például egy olyan vállalat, amely a búzát határidős szerződésekkel begyűjtik, megvédi magát a gabonaárak csökkentésének kockázatától, amíg egy új termény nő. Ie például határidős szerződéseket értékesít elszámolási dátummal (lejárat) egy év alatt.
mert a határidős ügyletek derivatívak, bármilyen alapul szolgáló eszközön lehetnek. Főleg a határidős devizák, határidős nyersanyagok (olaj, aranybúza stb.), Az államkötvényekre szóló határidős ügyletek kereskednek a piacon. kötvények és részvények.
Két típus létezik. Teljesíthető határidős ügyletek és elszámolások (szállítás nélkül). Általánosságban elmondható, hogy a spekulánsok határidős szállítás nélkül kereskednek. csak pénzbeli haszonra van szükségük az áruk tényleges szállítása nélkül (az alapul szolgáló eszköz).
Csakúgy, mint a határidős derivatív pénzügyi eszköz. Az opció tulajdonosának (vevőjének) az alapul szolgáló eszköz megvásárlása / eladása a jövőben előre meghatározott áron történik. Az opció eladója vállalja, hogy teljesíti a vevő kívánságát.
Amint látja, az opció nagyon hasonlít a határidős ügyletekre, azzal az egyetlen különbséggel, hogy a határidők a felek kötelezettségei egy ügylet végrehajtására, és az opció lehetőséget ad a vevő számára. Az opció vevője megtagadhatja az áru szállítását (a tranzakció végrehajtása).
Csakúgy, mint a határidős ügyletek, a tőzsdén kívüli opciókat kereskedik a készpénz, a tőzsdei opciókat pedig maguk a határidős ügyletek is forgalmazzák.
A monetáris egység a felek közötti kölcsönös elszámoláshoz különböző tranzakciókban. A leginkább likvid eszköz a pénzügyi piacokon. A devizakereskedelem egy valuta átváltását jelenti a másikhoz annak érdekében, hogy profitáljon a deviza vételi és eladási árkülönbözetéből.
Főleg a spekulánsok elektronikus kereskedelemmel foglalkoznak az árucikkek határidős kereskedelmével. nincs szükségük valódi termék (nyersanyag) szállítására. Van egy lista a rendelkezésünkre álló alapárukról (bár az igazi lista sokkal szélesebb).
Ezek közé tartozik a kőolaj, földgáz, etanol, kakaó, gyapot, fagyasztott narancslé, kávé, fa (erdő), a cukor, az arany, ezüst, platina, réz, palládium, élő szarvasmarha, sertés, szójabab, szójaolaj, kukorica, búza , rizs, zab, stb.
Származékos pénzügyi instrumentum. Az a szerződés, amely alapján az eszközt értékesítik, és egyidejűleg feltételezi, hogy a kötelezettséget visszaváltják egy fix áron. A swap felhasználható az értékpapírbiztosítással szembeni finanszírozásra, és fordítva, az értékpapírok kölcsönzésére a szerződés szerinti szállítás céljából, például rövid pozíció megnyitása esetén. Az ilyen ügyleteket repo tranzakcióknak nevezik. Ezenkívül a swap a deviza portfólió összetételének megváltoztatására szolgál, amikor egy adott pénznem egy adott pénznem biztonságával egy adott időszakra a kívánt pénznemre vonatkozik.
A legáltalánosabb ma - swap ügyletek a bankközi piacon - a kamatlábakról, amikor a lebegő és rögzített kamatlábakra fizetési csere van.
A swap tranzakciók over-the-counter. Vagyis a szerződések nem egységesek. A feltételek és a kötetek a felek által elfogadottak lehetnek. Ennek megfelelően végtelen sokféle ilyen művelet létezik.
Származékos Fin. eszközt. Majdnem ugyanaz, mint a határidős. A különbség az, hogy a határidős ügyleteket a tőzsde szabványosítja (azaz a volumen és a paraméterek egy bizonyos standarddal rendelkeznek), és a határidős ügyleteket nem szabványosítják.
Származékos pénzügyi instrumentum. A két fél közötti szerződés, amikor az eszköz aktuális értékének és a szerződés végén fennálló értékének különbözetét átruházzák egymás között.
Tény, hogy a szerződés a vételi / eladási egy eszköz szállítás elhalasztották, de a két fél eredetileg azt jelentette, hogy a szállítás nem lesz - áru kötelezettségvállalások zárva lesz a második vételi / eladási tranzakciók azonos mennyiségű, és az ellenkező irányba (az egyik az első tranzakció a vevő a második tranzakció eladóként működik), de új áron.
Ha az eszköz ára az első és a második tranzakció között emelkedett, a "vevő" (az első tranzakcióban) árkülönbözetet kap az "eladótól". Ha az ár csökkent - az "eladó" kap egy árkülönbséget a "vevő". A szerződés időtartamát gyakran nem állapítják meg, és a szerződés csak egyetlen fél kérésére szűnik meg, amelyhez ilyen jogot biztosít.
Például a részvények tekintetében a CFD egy részvényvásárlási megállapodásból származik, amely lehetővé teszi a tőzsdei árak mozgásának spekulációját anélkül, hogy szükségessé kellene tenni a részvények tulajdonjogának formalizálását.
A CFD-szerződéseket a legtöbb esetben a vállalatok használják kis tőkével rendelkező ügyfelek bevonására. Nem rendelkeznek elegendő lehetőséggel a teljes számla megnyitásához az alapul szolgáló eszköz kereskedelmében. Mivel az ilyen ügyfelek nem a legtöbb esetben tapasztalt kereskedők, statisztikailag mindegyikük távoli pénzt veszít, ezért a CFD-szerződéseket gyakran belső elszámolás kísérli ("konyha").
Származékos pénzügyi instrumentum. Általában a határidős ügyletekre vonatkozik. a határidős ügyletek különböző lejárati időpontok (lejárati idő) és ennek megfelelően eltérő árak vannak. Az árfolyamváltozás egyidejűleg a határidős ügyletek egyidejű megvásárlását és eladását jelenti ugyanazon eszközön, eltérő lejárati idővel. Általában a hosszú lejárati idővel kötött szerződések drágábbak, mint egy rövid dátummal, és ennek megfelelően ez a különbség kereshető.
A tőzsdei elterjedés manuálisan is megtervezhető (egy határidős határidős ügyletek megvásárlásával és egy távoli határidős határidős ügyletek megvásárlásával) és a tőzsde által kínált spreadek felhasználásával. Az árfolyamon már forgalmazott árfolyamon kereskednek, és vagy ilyen árfolyamot vásárolhatunk vagy adhatunk el.
Származékos pénzügyi instrumentum. Tükrözi a pénzügyi eszközök portfóliójában bekövetkezett változások dinamikáját. Az Egyesült Államok leghíresebb mutatói a Nasdaq 100, az SP500 és a Dow Jones Industrial Average.
Például a Nasdaq 100 - az index magában foglalja a tőkésítés 100 legnagyobb részét azoknak a cégeknek, amelyek részvényeit a NASDAQ-n forgalmazzák. Az index nem tartalmazza a pénzügyi szektorban működő vállalatokat. Ezt egy bizonyos képlet alapján számolják ki, és ténylegesen tükrözi a 100 vállalat részvényeinek árfolyamváltozásának dinamikáját.
Az indexek határidős és opciós lehetőségei vannak, így kereskedelmük is lehetséges.
Ez a legfontosabb pénzügyi eszközök, amelyeket a pénzügyi piacokon forgalmaznak. Mindegyiknek megvannak a maga előnyei és hátrányai, amelyekről az egyes piacok tanulmányozása során beszélni fogunk.