Kérdés №27 kockázatkezelési technikák szintező (csökkenése)
Kockázatkezelés - egy összetett, több lépésből álló folyamat azonosítása, felmérése, kezelése, nyomon követése és ellenőrzése kockázatokat.
Módszerekkel csökkenthető a kockázat.
1. Információk megtalálása célja veszélyének csökkentésére használja a megfelelő információ, hogy a kockázati döntéseket. Például a lehetőségét, hogy a hitelfelvevő képességét fizetni.
A kockázatkezelés fontos információk javítása támogatása a gazdasági aktivitást. Általános szabály, hogy a döntéseket a bizonytalan feltételek melletti, a gazdasági környezet és a korlátozott információt. Ahhoz, hogy pontosabb előrejelzést, és ezáltal csökkenti a kockázatot a lehetséges csak hiánytalan és megbízható információkat. Így az információ áruvá válik, és azt a kereskedelmi - terén a vállalkozói szellemet.
2. Az elkerülése potenciális kockázatok jelent lemondást minden esetben kapcsolódó kockázat, illetve a fejlesztési tevékenységek, amelyek teljes mértékben kizárja. A vállalat azonban megfosztják a megszerzésének lehetőségét kiegészítő bevétel, amely negatívan érinti a gazdasági fejlődés és hatékony felhasználása a saját tőke.
3. A diverzifikáció - a befektetett elosztási folyamat különböző tárgyak mellékletek, amelyek nem kapcsolódnak közvetlenül. Diverzifikáció a módszer csökkenti a pénzügyi kockázatot abban rejlik, hogy a forgalmazási erőfeszítések és források a különböző tevékenységek között általában a kialakulását deviza, hitel, betét, befektetési portfolió a vállalat. diverzifikációs mechanizmus minimalizálni a valuta, a kamat, a beruházások és néhány más típusú kockázatot.
Tevékenységek lehetnek: függőleges (igényli közötti forráselosztás teljesen más, eltérő tevékenységek) és horizontális (a források elosztását a különböző vállalatok hasonló aktivitási profilt).
Devizakockázat csökken a kialakulását deviza vállalati portfolió különböző valuták.
Betét kockázat miatt csökken a végeredmény az alapok különböző bankok. Ebben az esetben, a jövedelmezőség a portfolió nem kell csökkenteni.
A befektetési kockázat minimalizálható képező értékpapírok állománya különböző kibocsátók, valamint egy valódi forrásberuházásokat a befektetési projektek különböző ágazati és területi fókuszt.
4. korlátozása kockázatok koncentrációja által termelt meghatározott egyes szabványok az üzletmenetben. pénzügyi mutatók rendszer tartalmazhat mutatókat, például korlátozza a hitel összegét egy ügyfél, a legnagyobb arányban a kölcsönzött felhasznált források az üzletmenetben, a maximális betét összegét, amelynek székhelye ugyanabban a bank, a maximális mérete kiadások bármiféle erőforrások maximális kezelési idő követelések és egyéb.
Tehát az eljárás beállítja a korlátozás rendszer korlátai, a felső és az alsó határértékek elősegíti a kockázatok csökkentése. Ez elsősorban az alapok, és 3 fajta: 1) megkötés ideig (például az időszak visszafizetésének kölcsönzött alapok); 2) A korlátozás térfogat vagy szerkezet (például, korlátozó mennyiségű alapok a bank kibocsátott egy adósra; feloszthatja költségek az egyéni teljes térfogatban); 3) korlátozzák a megtérülési szintet, (például, amelyben egy minimális beruházási szint jövedelmezőségét a projekt).
Fizetési mód (kompenzáció) veszteség kockázatát alkalmazni, amikor egy cég teszi veszteséget minden igyekezet ellenére, hogy csökkentse.
1. Kockázati elfogadás (redundancia, self-biztosítás). A módszer lényege: a kockázata visszatartás, ami hozzon létre egy külön kártérítési alapok egy részét saját források. Ez a módszer választja ki a cég, amikor elkülönítése költségek kevesebb lesz, mint a költsége díjak biztosítás. Ezért a biztonsági mentési módszert tartják alternatívája biztosítást.
Hozza létre a következő kockázati esetekben: veszteségek ellensúlyozására változásával kapcsolatos árakat és díjakat, hogy fedezze számlák fizetendő veszteségek a természeti katasztrófák, stb
A központi pontja ezzel a módszerrel, hogy meghatározza az optimális (minimális, de elegendő) a veszteségek fedezésére pénztár méretben.
Self-biztosítás egyfajta biztosíték arra, hogy a cég maga jár el a biztosító.
A lényege az önálló, hogy megteremtse a cég tartalék alapok váratlan kiadások és veszteségek. Pénztartalékoknak lehet megállapítani pénz formájában, formájában biztosítási tartalékok az anyagi javak, cél a források a rendszerben a vállalati költségvetés.
2. kiosztása kockázatot. Ez a módszer, amelyben az esetleges kár kockázata között oszlik meg a felek, hogy a veszteségek egyre kisebb minden. Például a nyújtott kölcsönök a hitelfelvevő a bankközi megállapodások.
3. Transfer (transzfer) kockázatát. A módszer lényege: egy gazdasági egység inkább nem származó veszteségek fedezésére a saját források, mint például a fenntartás, és külső forrásokból. Más szóval, a vállalkozás-átruházás szerződéssel átadja a kockázatot a vállalati (transzfer) veszi magára.
Kockázat transzfer szerződések révén hajtják végre a különböző típusokat. Ezek a következők: 1) építési szerződések, ahol az összes kapcsolódó kockázatokat az építési, átveszi az építőipari cég; 2) kiadó, amikor a szerződés aláírása jelentős részét kockáztatja bérlő, de némi kockázatot is a tulajdonos; 3) szerződések tárolására és áruszállítás, amikor közlekedési vállalat vállalja a kockázatok elvesztése vagy károsodása a rakományt fuvarozás közben; 4) szerződések faktoring (finanszírozással átengedése pénzbeli követelés), amikor át a hitelkockázat a vállalat.
Transzfer a kockázat két formája: a biztosítók és fedezeti.
Biztosítás - az a kockázat átadása egy másik személynek a díjat. Biztosítási tudható be ilyen kockázatot átviteli módot, ahol a szerepe transzferek mellett a biztosító társaságok. Ennek lényege, biztosítás, hogy a vállalat kész lemondani része a jövedelem, hogy elkerülhető legyen.
Vagyonbiztosítás alkalmazható tiszta veszélye, hogy a tárgyak a biztosítási jár tulajdon különböző megnyilvánulási formái.
Felelősségbiztosítás - ha a tárgy biztosítási aktusok a felelősségbiztosítás az okozott kárt, például a felelősséget nem fizetése hitel határidő előtt; A környezeti kárt okoz a természetben.
Fedezeti végzik a működő cégek azok üzleti területeken, ahol az árak az áruforgalom is negatív hatással van a profit. Hedges (szó szerint - az ellen veszteség) olyan mechanizmus, amely csökkenti a kockázatot a pénzügyi veszteség, amely a származékos eszközök alkalmazása, mint például a határidős szerződések, opciók, swapok, stb Ebben az esetben ugyanis minimalizálni az infláció, az árfolyam és kamatkockázat ..
Határidős biztosítunk vásárlására vagy eladására pénzügyi és tárgyi eszközök a jövőben egy bizonyos időpontban, de rögzített áron idején a szerződés megkötése. A belépő egy határidős szerződés, a cég garanciát kap áruátvétel a megfelelő időben a megfelelő áron, csökkentve az infláció és a kockázat nem végrehajtásának kínálat. Használjon két fő típusa a fedezeti ügylet: 1) egy hosszú sövény, ha vásárol egy határidős számítva egy áremelkedés; 2) egy rövid sövény, ha eladja a határidős szerződés elleni árcsökkenés.
A lényege a fedezeti mechanizmusok és használata határidős szerződések, hogy ha egy vállalat szembesül pénzügyi veszteség változása miatt az árak az átadás időpontjában az eladó a valós eszközök vagy értékpapírok, megnyeri az azonos térfogatú, mint a vevő határidős szerződések azonos mennyiségű vagyon és fordítva.
Ha a lehetőség alapján a tranzakció a prémium, hogy a cég fizeti a jogot, hogy vásárolni vagy eladni, az előírt lejáratú értékpapírok, deviza, stb egy bizonyos összeget, és fix áron. Opció lehetővé teszi a jogot, hogy vásárolni vagy eladni az eszköz, hanem egy opció jogosultja nem köteles lezárni a tranzakciót. Általános szabály, hogy az összefüggésben az infláció az igazi a termék ára felett az opció ára. Ezen túlmenően, opciós és hogyan lehet eladni egy bizonyos nyereséget a vállalat számára.
határidős és opciós piacokon védelmet nyújtanak a vállalatok számára a változások zajlanak mától az idő, amikor a tranzakció lezárása. De ez a védelem megköveteli bizonyos költségeket.
Az alapot swap jogok cseréjének pénzügyi eszközök csökkentése lehetséges veszteségek. Swap - Ez a kötelezettség fejében kifizetéseket, melyben a két fél megállapodott, hogy kicseréljék előnyös az ilyen típusú fizetési módok vagy a fizetés módját. A swap, mert a partnerek válasszon egy másik kedvezőbb szerződési feltételeket számukra, például a rögzített árfolyam hitelkamat lebegő, illetve a kifizetések pénznemében egy ország fizetési pénznemében másik országba, vagy a lejárat és mások.