előadás №11
Tárgy száma 7. Nemzetközi valuta-elszámolási kapcsolatok
§ 1. Deviza arány: a világ és a nemzeti valuta rendszerek.
A folyamat során a történelmi fejlődés és a fokozódó globális gazdasági kapcsolatok kialakult a modern szerkezet a világgazdaság és a nemzetközi gazdasági kapcsolatok.
Mintegy második felében a XIX. ha nemzetközi kereskedelmi beruházás lett részt egyre több bank, hogy továbbra is az ipari fejlődés Európában és az Egyesült Államokban szükséges egy formális mechanizmust szabályozó nemzetközi monetáris kapcsolatok és a fizetési mérleg egyensúlytalanság a két ország között.
Közepétől a XX század nemzetközi valuta kapcsolatok új lendületet a fejlődés.
A nemzetköziesedés és a globalizáció a világgazdaság hozzájárul a kereskedelmi és gazdasági kapcsolatok, bővítése monetáris országok közötti kapcsolatoknak.
Stabilitási problémák devizák, a megengedett határérték ingadozások egymáshoz képest, és tartalék valuta a legfontosabb problémákat a világgazdasági fejlődés.
Egy hatásos árfolyam-mechanizmus zökkenőmentes végrehajtásához világgazdasági kapcsolatok vált központi feladat
a nemzetközi pénzügyi rendszer.
A nemzetközi monetáris kapcsolatok egy sor gazdasági kapcsolatok kapcsolódó működése pénz, mint a világ pénz.
A pénz, mint a világ pénz, a külkereskedelem és szolgáltatások, a tőkemozgás, a nyereség átutalására a beruházások nyújtott kölcsönök és támogatások, a tudományos és műszaki információcsere, a turizmus, az állami és magán átutalások.
Árfolyam kapcsolatok végzik 1) hazai és 2) nemzetközi szinten.
1) A nemzeti szinten, fedik a nemzeti monetáris rendszer (SIS).
Pénzrendszert - egy monetáris kapcsolatok alapján megállapított nemzetközivé gazdasági élet fejlődését a világpiacon, ahogyan az a szerződés, és az állami jogi normák.
NAF egy része a monetáris rendszer az országban.
Nemzeti valuta rendszer - a szervezeti forma valuta kapcsolatok az ország határozza meg a pénznemet jogszabályokat.
Jellemzők NAF mértéke határozza meg a fejlődés és a specificitása a gazdaság, és a külföldi gazdasági kapcsolatok egy ország.
Nemzeti valuta rendszer a következő fő összetevőből áll:
- nemzeti valuta (nemzeti pénznemben);
- összetételének hivatalos devizatartalékok;
- paritás a nemzeti pénznem és az árfolyam-mechanizmus kialakulását;
- feltételek reverzibiiitásának a nemzeti valuta;
- a jelenléte vagy hiánya csere korlátozások;
- eljárása nemzetközi elszámolási országokban;
- rezsim nemzeti devizapiaci és arany piacán;
- szolgáltatások, a nemzeti hatóságok és szabályozó valuták egymáshoz való viszonya az országban.
A kapcsolat a nemzeti valuta rendszerek egy paritás és az árfolyam.
Parity - az arány a valuták megfelelő azok aranytartalmú. A paritás alapján valutaárfolyamok. De az árfolyam szinte soha nem esik egybe a paritás.
Az árfolyam közötti arány a valuták az egyes országok, illetve az „ára” az ország pénznemében kifejezett másik ország pénznemében.
A nemzetközi monetáris rendszer (MVS) egy szervezeti forma a cserekapcsolat a világgazdaságban.
Úgy jött létre, mint fejlődésének eredményeként a világ
tőkés gazdaság és jogilag megerősített államközi megállapodások.
A fő elemei a nemzetközi monetáris rendszer:
- nemzeti és kollektív tartalék pénzegység;
- A összetétele és szerkezete nemzetközi likvid eszközök;
- mechanizmusa valutaparitások és tanfolyamok;
- feltételeinek kölcsönös konvertibilitás pénznemben;
- formáinak nemzetközi fizetések;
- mód nemzetközi devizapiacok és a globális arany piacán;
- kormányközi szervezetek, amelyek szabályozzák a monetáris kapcsolatokról (IMF, Világbank, és mások.).
A nemzetközi monetáris rendszer tartalmaz egy komplex nemzetközi egyezmények és a nemzeti jogi normák működéséhez szükséges pénzügyi eszközöket.
A fő feladata a nemzetközi monetáris rendszer - szabályozása, a nemzetközi fizetések és devizapiacokon a fenntartható gazdasági növekedés, az infláció megfékezése, egyensúly fenntartása a külföldi gazdasági csere és fizetési műveletek a különböző országokban.
MBC egyik legfontosabb mechanizmus, amely elősegíti a, vagy éppen ellenkezőleg, korlátozza a nemzetközi gazdasági kapcsolatok, valamint nagy mértékben befolyásolja a hazai valuta.
2. §. Alapfogalmak a világ monetáris rendszerek: deviza, árfolyam, deviza enyhül, a valuta átválthatósága devizapiacokon valutaváltás
Valuta - a valuta az országban.
Fontos eleme a nemzetközi árfolyam otnosheniyyavlyaetsya.
Úgy ítélik meg, mint izmeritelstoimostnogo tartalom aránya, ami egy arányt a pénznemek a különböző országok, és meghatározták a beszerzési képessége és közel drugihfaktorov.
Az árfolyam elengedhetetlen a nemzetközi csere, elszámolási, hitel- és pénzügyi tranzakciók.
Például, exportőr cserék a bevételt külföldi valuta a nemzeti, mint a normális valuta drugihstran nem kereskednek az adott állam területén.
Importőr is vásárolni deviza fizetni az áruk a külföldön vásárolt.
Az árfolyam - ez a „ára” a monetáris egység dannoystrany denominált devizában vagy nemzetközi pénzegység.
Ez egy technikai konverziós tényező.
Az országos átlagos árszínvonal az áruk, szolgáltatások, beruházások fejezi vásárlóerő yavlyayuschayasyastoimostnoy alapján átváltási arányt.
Azok a tényezők, amelyek befolyásolják az árfolyam a következő:
· Állami gazdaság (makro-gazdasági mutatók, az infláció, a kamatlábak, tevékenység valyutnyhrynkov, valutaspekuláció, a monetáris politika, sostoyanieplatezhnogo a nemzetközi vándorlás egyenlege tőke használatának mértékére a nemzeti valuta mezhdunarodnyhraschetah, gyorsulás vagy késedelmes Nemzetközi Fizetések)
· A politikai helyzet az országban,
· Mértékű bizalom a valuta a nemzeti és a nemzetközi piacokon.
A következő típusú pénznem:
1) Az alap deviza - Munkavállalói osnovoydlya drugih.valyut idézetek egy adott országban;
2) zárt deviza átválthatatlanság - használt vpredelah egy ország;
3) deviza átváltható, reverzibilis - szabadon lecserélhető más pénznemben;
4) A pénznem lágy - instabilak a saját névleges áron és más pénznemben);
5) A nemzeti valuta - a kibocsátó állam adat (a központi bank az állam) és a forgalomban az első helyen az országban;
6) A fizetés pénzneme - az a pénznem, amelyben fizetett tovarpri külföldi műveleteket. Ha ez nem esik egybe a valuta tranzakció konverziós arány felhasználni, hogy a tranzakció pénzneme a kifizetés pénznemét;
7) tranzakciós valuta - a pénznem, amelyben az árat áruk külkereskedelmi szerződések, vagy amely kifejezi az összeg által nyújtott külföldi hitel;
8) A pénznem kemény, erős - stabil valuta stabil természetesen;
9) ár valuta - a pénznem, amelyben a szerződés kifejezett ára árut.
Valutaparitások - közötti egyensúly árak törvény által létrehozott, és a kormányközi szinten.
Különleges lehívási jogok (SDR) (SDR - specialdrawingright) - bevezette az IMF 1969-ben a tagállamok egy mesterséges tartalék eszköz, hogy használják, hogy szabályozza a fizetési mérleg. A válság a Bretton Woods-i valuta az SDR rendszer volt, hogy az amerikai dollár, mint a hivatalos tartalékok, de nem felel meg ezeknek az elvárásoknak.
Valutakonvertibilitás - szabad cseréje a folyamat külkereskedelmi tevékenység a nemzeti valuta külföldi valutára a hivatalos árfolyam.
Törvényileg rögzített reverzibilitásának a nemzeti valuta - egy olyan lehetőség, hogy cserélje ki a deviza (és fordítva) minden legfürgébb.
Ennek megfelelően, anélkül, hogy a közvetlen beavatkozás az állam a csere folyamatát. A reverzibilis pénzegység - fontos tényező a tényleges részvételét az ország a nemzetközi munkamegosztás, a világkereskedelem és a kifizetések.
Convertibility valuta - az a képesség, hogy ellátja a valuta fizetési eszköz bármely országban.
1986 g.Mezhdunarodny Valutaalap (IMF), hogy a kategóriába, mint valyutotnes USA-dollár.
Jelenleg tagja az IMF több mint 150 országban.
Egy teljesen konvertibilis valuták vsegolish tíz legfejlettebb országok - az Egyesült Államok, Kanada, Japán és több európai országban.
Mintegy 50 állam korlátozott valutakonvertibilitás.
1976 óta az IMF bevezetett kiegészítő spetsialnoeponyatie „szabadon használható pénznem.” alapján, amelyek nem tartoznak teljesen konvertibilis valutában ténylegesen felhasznált számítások nemzetközi valuta, a műveletek a nemzetközi devizapiacokon, és felhalmozódnak valyutnyhrezervah országokban.
Devizapiacok - a gömb a gazdasági kapcsolatok, gdeosuschestvlyayutsya műveletek vásárlása, eladása és cseréje deviza és fizetési eszközök devizában denominált.
Kezdetben a devizapiacon játszott vspomogatelnuyurol kapcsolatban az áruk és a tőke.
Ő szolgált a nemzetközi tőkemozgás és az áruk.
Mivel azonban az 1970-es évek. A devizapiacon szerzett önálló jelentéssel bír, mint egy különleges gömb beruházás.
Ábra. 1. A résztvevők a nemzetközi devizapiacon.
Intézményi szempontból, a devizapiacon egy sor kereskedelmi bankok és más pénzügyi intézmények egymással kapcsolatban komplex setyukommunikatsionnyh alapok.
A devizapiacon nem egy bizonyos helyen sboraprodavtsov és pénznem vásárlók.
A tranzakció ideje több tíz másodperc múlva 2-3 percre kábelezés bankszámlák fordított általában 2 munkanapon bank a nap.
Ez a forma a szakmai szervezet nazyvaetsyamezhbankovskim pénzváltási piacon.
Az adatok nagy része a devizapiacon operatsiyna végezni nem pénzbeli formában, potekuschim és lekötött bankszámla, és csak egy kis része a piac esik kereskedelmi banknotamii készpénz cseréjével.
Tranzakciók deviza két formája a piacon: 1) készpénz (spot) és 2) sürgős (előre).
1) A pénzforgalmi ügylet szerint a jelenlegi árfolyam azonnal megtörténik (2 banki munkanapon).
Arra használják, hogy azonnal képes produkálni valyutydlya külkereskedelmi település vagy izbezhatvozmozhnyh árfolyamveszteségek árfolyamváltozásokból.
2) Sürgősségi tranzakció pénzneme használt strahovaniyaplatezhey, külföldi befektetés, valamint annak érdekében, hogy hasznot húzzanak a deviza tranzakciók (deviza opciók, deviza arbitrázs).
Pénzváltás - jogi személyek organizovannyev összhangban orosz jogszabályok.
Szervezése az Exchange Trade devizában meghatározott módon és feltételekkel által létrehozott Közép bankomRossiyskoy Federation - az egyik tevékenység.