Hogyan számoljuk ki a különbség a ár a vevő és eladó
Hogyan számoljuk ki a különbség a ár a vevő és eladó
A különbség a árát, az eladó és a vevő - a különbség az ár, amelyen a vevő hajlandó egy biztonsági (angol bidprice.), És az ár által kért az eladó (angol askprice, offerprice.). A spread a különbség a legmagasabb árat a vevő és a legalacsonyabb áron eladó. Az üzlet, ha a vevő vállalja, hogy kérje az ár, vagy az eladó elfogadja az árajánlatot. Egyszerűbben fogalmazva, a biztosíték mértéke nőni kezd, ha a vásárlók száma száma meghaladja az eladók a vásárlók nevez egyre magasabb áron. Ezzel szemben, a biztonsági mutat csökkenő tendenciát, amikor a piac az eladók több mint vásárlók. Ebben az esetben az egyensúly a kereslet és a kínálat fogja kényszeríteni az eladók, hogy csökkentse az árat kérni. A legtöbb befektető fokozott figyelmet szentel a különbség a kereslet és kínálat az ár, mert tartalmazza a „rejtett” költségek, ha a kereskedelmi minden olyan pénzügyi eszköz, legyen az a részvények, kötvények, áruk, határidős, opciós vagy deviza.
Fenntartások vonatkozó terjedését
A befektetőnek figyelembe kell venni a következő szempontokat, amikor a különbség a vételi és eladási ár:
- A méret a spread határozza meg likviditási szint, valamint a kínálat és a kereslet egy adott biztonságot. A likvid eszközök és az aktívabb kereskedők azokkal, a szűkebb spread, mivel nincs jelentős egyenlőtlenség kereslet és kínálat között. Ha az egyensúly nagyobb vagy ágakban körülmények között hajtjuk végre az alacsony likviditás, a különbség a ár a vevő és az eladó is jelentősen növekszik.
- A különbség a vételi és eladási ár megegyezik a költségeket, amelyek nem mindig nyilvánvaló kezdő befektető. Ha a tranzakció ritkán nyitott, a kapcsolódó költségek terjedésének lehet viszonylag csekély. Ugyanakkor az aktív kereskedő, amely megnyitja a sok tranzakció naponta szenved észrevehető veszteséget.
- A méret a spread növekszik, ha a piac exponenciális árcsökkenés miatt a kereslet és kínálat egyensúly, mivel az eladók elfogadja az ajánlatot „, és a vásárlók továbbra is a pálya szélén várva az alacsonyabb árakat. Ennek eredményeképpen a piaci döntéshozók szélesíti terjedésének két okból. Először is, annak érdekében, hogy sima, annál nagyobb a veszteség kockázatát időszakokban magas volatilitás. Másodszor, hogy „rávenni” a befektetők, hogy részt vegyenek az aukciót, de nagyobb tranzakciók száma növeli annak kockázatát, hogy az árjegyző lesz a rossz oldalon a tranzakció.
Példák spread a vételi és eladási ár
1. példa: Tegyük fel, hogy az állomány kereskedés $ 9,95 / $ 10. Bid ár egyenlő 9,95 $, és az ajánlati ár 10 $ közötti spread az ár a vevő és az eladó ebben az esetben egyenlő 5 cent. A százalékos arány 0,50% (azaz $ 0.05 / $ 10).
Ha a vevő megszerzi a részvény áron 10 $, és azonnal eladja a $ 9.95, hogy véletlenül vagy tervezett eladása a kereskedelmi tanfolyam, elveszíti 0,50%, az ügyleti érték közötti különbség az ár a vevő és az eladó. Vásárlása és eladása 100 részvény vezetne veszteséget $ 5, és ha érintett 10 ezer részvény, a veszteség növekszik $ 500 százalékos veszteségek miatt terjedt ezekben az esetekben ugyanaz.
2. példa: Tegyük fel, hogy a kiskereskedelmi forex kereskedő vásárol 100 ezer euró részben a hitel iroda ( „vásárlás árrés”). Aktuális idézet EUR / USD egyenlő 1,3300 / 1,3302. A különbség a ár a vevő és az eladó ebben az esetben 2 maggal. Százalékban kifejezve a spread egyenlő 0,015% (azaz 0,0002 / 1,3302) kereskednek az összeg 100 ezer euró. Meg kell figyelembe venni néhány fontos pontot, különösen kenhető a forex piacon:
- A kiskereskedők a szakmák jelentős befolyást gyakorol. Mindezek alapján a veszteségek miatt terjedésének elérheti jelentős méretű, ha azok a kereskedő saját tőke. Tegyük fel, hogy a fenti példában, a kereskedő számlájára volt 5000 dollárt (azaz az összeg a tőkeáttétel 26,6: 1). Akkor terjedt $ 20 lesz egyenlő 0,4% a kereskedő árrése.
- Ahhoz, hogy gyorsan kiszámítja a költsége terjedésének százalékában az árrés, vagy saját induló tőke, akkor egyszerűen szorozza százalékos terjedt el a tőkeáttét. Például, ha az terjedt el a fenti példában 5 pip (1,3300 / 1,3305), és a mennyiségét kiegyenlítő 50: 1, a terjedését értéket a százalékos margin letét összege 1.879% (0,0376% x 50 ).
- Ami a dinamikus devizapiacon veszteségek miatt terjedése növelheti gyorsan, mert időszaka az eszköz tulajdonjoga, illetve a befektetési horizont, forex általában sokkal kisebb, mint a tőzsde.
3. példa: Tekintsük a példát foglalkozik a részvényopciós vagy opció az állomány. Tegyük fel, hogy egy kereskedő vásárol egy rövid távú vásárlási opció (call option „Call”) a XYZ állomány, mivel úgy véli, hogy annak értéke emelkedni fog. Az állomány kereskedés $ 31.39 / $ 31.40, és az egy hónapos „kéri” a $ 32 kereskedés $ 0.72 / $ 0.73.
A különbség a árát a vevő és az eladó csak 1 cent, de ez a szám sokkal lenyűgöző szempontjából százalékban (1,37%). Spread örökrészének is egyenlő 1 cent, de ez az arány sokkal alacsonyabb (0,032%), mint az értéke részvények több, mint az érték a megfelelő opciót.
Azonban lehetőség a kereskedők nem valószínű, hogy félnek egy nagyobb százalékban a terjedését a lehetőséget „hívás”, mint a fő cél -, hogy részt vegyenek a növekedés a mögöttes részvény, miközben csökkenti a részesedése a szükséges forrás felett megfizetése a teljes költség.
Hasznos tippeket közötti spread az ár az eladó és a vevő
- A limit megbízások. Jellemzően egy befektető vagy kereskedő következetes ahhoz, hogy használni limit megbízások. Ez lehetővé teszi, hogy helyezze árkorlátot a vételi vagy eladási értékpapír képest piaci megrendelések, hogy azonnali ügylet az aktuális piaci ár. Ilyen gyorsan változó piacokon, a piaci megbízások vezethet a megszerzése az adott eszköz a kívánatosnál nagyobb árat, vagy eladási azt alacsonyabb áron, mint kívánatos. Például, ha az aktuális ár az eszköz, hogy a kereskedő akar vásárolni, 9,95 $ / 10 $, a kereskedő lehet vásárolni az állomány 10 $, és állítsa az ajánlatot ára $ 9,97 dollár. És bár a valószínűsége az eszköz beszerzéséhez 3 cent kevésbé kiegyensúlyozott a kockázata, hogy az ár növekedni kezd, bármikor megváltoztathatja a vételi ár, ha szükséges. Legalább a kereskedő nem kell megvenni az eszközt 10.05, mivel a piac érdekében már kinyílt, és csak akkor az ár elindult felfelé.
- Kerülje a likviditási költségeket. Használata limit megbízások szintén növeli a likviditást. Ezzel elkerülhető a likviditási költségeket kivetett többsége az elektronikus kommunikációs hálózatok (Eng. ECN) a kimerülése piaci likviditás, ami felmerül a végrehajtása piaci megrendelések a mindenkori ajánlati ár vagy kérje.
- Értékelje a százalékos terjedését. Mint fentebb már jeleztük példák segítségével tőkeáttétel vagy árrés közötti spread az ár az eladó és a vevő is igen jelentős. Ezért szükséges, hogy megbecsüljük a százalékos terjedésének, mint 5 centes elosztva a 10 dolláros részesedése sokkal több, mint 5 centes spread részvényeinek értéke 40 $.
- Nézd, keskenyebb spread. Különösen ez a tétel vonatkozik a kiskereskedelmi deviza kereskedők, akik nem tudják a luxust, 1 centes terjedt álló intézményi befektetők vagy a résztvevők a bankközi piacon. Ezért a sok forex brókerek, aki jártas a lakossági ügyfelek meg kell keresni a legszűkebb terjed. Ez növeli az esélyét a sikeres kereskedelmével foglalkozik.
Érdemes odafigyelni, hogy a különbség a vételi és eladási ár, mert tartalmazza a „rejtett” veszteség, ha a kereskedelmi bármely pénzügyi eszközt. A széles körben elterjedt a vételi és az eladási ár csökkentheti a nyereségnek, és megnövelt pénzügyi veszteséget. Kisimítja a hatását kenhető lehet segítségével a limit megbízások, értékeli a százalékos átterjedt eszköz értékét és találd meg a legszűkebb terjed.