Miller-Orr modell
Véletlen általános viselkedését a készpénz tartalék idő alkalmazását igényli az egyre fejlettebb és megfelelő ahhoz, hogy a valós körülmények között megközelítések modellezése. Ezek a megközelítések magukban kell foglalniuk a sztochasztikus modellek és szimulációs módszerek.
Ez a modell kiszámításának optimális készpénzállomány közötti kompromisszum az egyszerűség és a valóság. Az építkezés Bernoulli az eljárást alkalmaztuk - a sztochasztikus folyamat, amelyben a szívó és kiadások pénzt egyik időszakról a független véletlen események egyenlő valószínűségek (azaz p = 0,5).
Grafikus ábrázolása a Miller-Orr modell
A logika építésének egy modellt a Miller-Orr ez a cég tűzte ki maga elé egy bizonyos minimális készlet LCL alapok, például egyenlő biztonsági készlet vagy kompenzáló egyensúlyt.
A számlaegyenleg változik véletlenszerűen között az alsó és a felső LCL UCL határokat. Ha az egyenleg eléri a felső határt UCL, a szervezet fektet a különböző pénzügyi eszközöket annak érdekében, hogy az állomány egy bizonyos optimális (irányváltási pont - RP). Ha a készpénz állománya elérte az alsó határt az LCL, ebben az esetben a cég értékesíti a befektetéseit, vagy vonzza kölcsön és így pótolja azokat a források optimális szinten RP.
Mivel a cél a vezérlő a modell szerint az, hogy minimalizáljuk a teljes költség, a képlet az optimális tartalék készpénz megfelelő visszatérési pontot RP, adja [2]:
ahol
RP - target készpénzállomány (az a minimum és maximum értékek);
b - a költségeknek egy művelet pénzügyi eszközöket;
σ - szórás (variancia) a napi pénzösszeg forgalom;
i - az átlagos napi szintű alternatív bevételi veszteségek tárolás során a pénz (átlagos napi kamat a rövid távú pénzügyi tranzakciók).
Ennek megfelelően, a maximális és az átlagos készpénzállomány határozzák meg a képletek:
Az alsó határ a készpénzállomány menedzsment szervezet határozza meg, LCL rendelkezésre állásától függően és a valószínűség hitelfelvétel pénz hiány (ez nagyobbnak kell lennie, vagy egyenlő, mint nulla).
Formula számítani optimális készpénzállomány modell Miller-Orr is leírható, mint:
Ebben az esetben, az optimális felső határ érték meghatározása a: UCL = 3 * RP. és az átlagos készpénz egyenleg közelítőleg kiszámítható a (UCL + RP) / 3 [1].
Így a modell használatának Miller - Orr gyakorlatban szükséges: