Hogyan lehet keresni az állomány esik
Már minden eszközt, hogy olvassa el a cég pénzügyi kimutatásait. kiszámítsa multiplikátor és racionális megközelítést értékeléséből. Akkor már meghatározzák a legjobb készleteket, amelyek a növekedési potenciált. De ugyanakkor, és azonosítani tudja a készletek a legrosszabb esik lehetséges. Neked ez nem volt unalmas, a tőzsdei ajánlatok és azokat is.
A titok az, hogy tudod eladni részvényeket, akkor nem kell. Itt van, hogyan működik.
Tegyük fel, hogy úgy gondolja, hogy a „Magnit” részvények esni. Például, ők most érdemes 9600 rubel. méltányos áron mit gondol 4800 rubelt, ami kétszer kevesebb.
„Magnit” részvények nem kell vásárolni, és szintén nem kell, mert úgy gondolja, hogy esni fog. Akkor meg kell adni. De hogyan lehet eladni, amit nem? A tőzsdei ez lehet tenni egy kattintással, mint te részvényeket vásárol. Az ilyen ügylet nevezzük short vagy ügylet shortstop. Hogy kihasználjuk bukása „Magnit” részvények, meg kell rövid is.
Megpróbálom elmagyarázni, hogy tulajdonképpen a folyamat rövid eladás és mi profit.
Milyen rövidnadrág
Rövid, aki szintén egy rövid pozíció, ő is fedetlen értékesítés - az értékpapírok eladásából, áruk vagy valuták, hogy a kereskedő idején eladó nem rendelkezik.
A cél a rövidnadrág -, hogy a nyereséget az alacsonyabb papírköltségeket, áru vagy deviza.
Hogyan működik a rövid pozíció
Tudod eladni részvényeket, hogy te nem, hála a bróker és a hitelezés. Azt szeretném, hogy a bróker az adósság, és most kell eladni a részvényeket vissza a bróker - a visszavásárlási. Ha veszel le a részvényeket olcsóbb, mint eladni, amit keresnek a különbség az eladási és a vételi.
Ha eladni egy állomány, akkor valóban eladni őket, mert a bróker kínál nekik, hogy ha hitelt az értékesítést. Azt is meg kell majd térjen vissza, hogy a részvények száma vissza a bróker - azaz vásároljon nekik. Ha képes visszavásárolni őket olcsóbb, mint eladták, a különbség az adásvételi, és lesz a profit.
Vegyünk egy példát rövid pozíciót a következő lépéseket
1. lépés: Ön úgy dönt, hogy eladja részvényeit 5 „Magnit” a jelenlegi ára 9600 R. Ezek a részvények nem. De a terminál elég megnyomni az „El”.
Egy rövid eladó egy ésszerű befektetés
Mindaddig, amíg nem zárt rövid pozíciót, meg kell futtatni a plusz pénzt a részvények eladása nem a Tiéd. Ezt a pénzt lehet, hogy dobja az okos dolog.
Példa. Az én ügynöki számla 450 000 rubelt, amit szeretnék között felosztható 10 különböző vállalatok egyenlő részletben 50 000 rubelt. De 10 × 50 000 = 500 000, vagyis nincs 50 ezer rubel.
Ez az, amit kaptam lehetőségek:
- a) közötti spread 10 vállalat nem 50 000, illetve 45 000;
- b) hozott 50 000 vállalat 9;
- c) betét további 50 000 rubelt, ami nem elég.
De van egy negyedik változata egy rövid részvények eladása, ami lehetővé teszi számomra, hogy megoldja ezt a problémát anélkül, hogy plusz pénzt:
- Osszuk 450.000 rubel között 9 társaságok, amelyek véleményem szerint növekedni fog.
- Találok részvények egy másik társaság, amely véleményem túlértékelt.
- Eladja a részvényeit 50 000 rubelt. A pénz megy fiókomba.
- A pénzt, hogy részvényeket vásárol a 10. társaság a listából.
Ha a rövid pozíció nem szükséges
Soha ne nyissa ki a rövid pozíció csak annak érdekében, hogy további forrásokat a számla. További forrásokat is - mindig másodlagos tényező, mint a fő és egyetlen követelmény a rövid pozíciót nyitó - az ötlet keresnek az állomány csökkenése.
Ha egy ilyen ötlet nem, akkor kapjuk a további források mindig lehet használni tőkeáttétel. De még mindig jobb, hogy a kereskedelem saját.
Mi letéti hitelek és a tőkeáttétel
Mi a fogás
Vannak finom pillanatok ismerete nélkül, ami akkor elveszíti a pénzét.
Hitel iroda nem szabad. Értékesítés állományok veszel egy kölcsön, egy bróker, akkor kap pénzt. Ez a pénz a hitel: a bróker ad egy részük. Milyen százalék, meg kell nézni a díjcsomagban, ott kell lennie egy sor kamatláb rövid műveleteket.
A shortolás - ez a megnövekedett kockázat, és nem csak azért, mert a további érdeklődés bróker. A lényeg az az elvárás. Hogy magyarázza ezt, szüksége van egy külön fejezetben.
várható érték
Eleinte próbálja egyszerű szavakkal. Ha veszel egy készlet, akkor növekszik végtelenül és a potenciális nyereség korlátlan is. Ebben az esetben a részvények csökkenhet nullára csak - a potenciális veszteségek kizárólag az összeget, amit befektettek. Ez azt jelenti, vásárol egy millió rubel, akkor lehet keresni száz millió, de csak akkor lehet elveszíteni egy millió rubel.
Ha eladni egy állomány, akkor valójában a kép tükrözése. Most a jövedelem korlátozott, és veszteség - határtalan.
További matematika. Vegyünk két változatban: a részesedés vásárlása és rövid pozíciót.
Példa a felett
- 900 000 P pénz
- 100 000 R részvények "Magneto"
- Összesen 1 000 000
Ha a részvények „Magnit” nőtt 10-szer
- 900 000 P pénz
- 100 000 P × 10 = 1 000 000 részvények "Magnet"
- Összesen: 1 900 000 P
Ha a „Magnit” csődben és a részvények 0 rubelt
- 900 000 P pénz
- 0 P részvények "Magnet"
- Összesen: 900 000 P
Tegyük fel, hogy a valószínűsége növekedés készletek 10-szer is ugyanaz, mint a valószínűsége csőd (50-50). Ha megosztjuk „Magnit” 100 000 R. majd végül a tárca, illetve a valószínűség 50% -os lesz, 1,9 millió RV vagy azonos valószínűséggel 50% lesz 900 000 dörzsölje.
Kiszámoljuk az elvárás:
0,5 × 1 900 000 + 0,5 × 900 000 = 1 400 000 P
Elvárás az ilyen ügylet - 1,4 millió rubel, ami magasabb, mint a kezdeti portfolió 1 millió rubel. Az üzlet kell tenni, mert mi vagyunk a fekete.
Példa rövid számmal
- 1000000 P pénz
- 0 részvények "Magnit"
- Összesen 1 000 000
Azt, hogy nadrág 100000
- 1000000 P pénz
- +100 000 R részvények által értékesített "Magnit"
- Összesen: 1 100 000 P
Ha a részvények „Magnit” nőtt 10-szer
- 1000000 P pénz
- 100.000 - 1.000.000 -900.000 = P után a visszavásárlási „Magnit”
- Összesen: 100 000 R
Ha a „Magnit” csődben és a részvények 0 rubelt
- 1000000 P pénz
- 100 000 P nyereség után a visszavásárlási részvények „Magnit” (eladott 100 000 R vásárolt 0 P)
- Összesen: 1 100 000 P
Kiszámoljuk az új elvárás a rövid kereskedelem:
0,5 × 100 000 + 0,5 × 1 100 000 = 600 000 P
Elvárás képest portfóliónk sokkal kisebb, mint a miénk millió rubel, ami azt jelenti, hogy az ügylet nem az előnyünket.
A shortolás és osztalék
Aki már rendelkezik némi tapasztalattal a kereskedés a tőzsdén, tisztában van a „hozadék különbség.” Ennek lényege az, hogy miután az osztalék cut-off a cég részvényeit szinte mindig esik a méret a kifizetett osztalékot.
Vlagyimir Petrovics és Alisher Usmanov
Most aggódik, hogy mi fog történni, ha a eladni a részvényeket, mielőtt a cut-off osztalék: ők szinte garantált, hogy csökken majd, és akkor én garantált keresni az ősszel. Ez van, de van egy árnyalatot.
Ha abban az időben az osztalék cut-off van egy rövid pozíciót kell nyitni, az eredeti tulajdonos a részvények kap osztalékot ki a zsebéből. És nem csak fizet osztalékot, hanem a kivetett adó.
Miért történik ez. Azt találtuk, hogy a részvények eladása nem veszi őket a semmiből - az igazi részvényeket, hogy az iroda adott neked hitelt. De aztán, a közvetítő nem veszi őket a levegőből. Valószínűleg a brókercég részvényeket a véve minden olyan ügyfél, és adott nekik, hogy te, és te eladta őket. És akkor a helyzet alakul ki az alábbiak szerint.
Pass cut-off osztalékot, és az eredeti tulajdonos a részvények nyugodtan várja az érkezését osztalék be fiókjába egy bróker. Az iroda egy klasszikus esete a pénzátutalások a cég, amely megtérül. De most, a mi esetünkben a cég nem fizeti meg a bróker a pénzt szánt az eredeti tulajdonos, mert az iroda vette meg az akciót, így az Ön számára, és eladta őket. Azonban az eredeti tulajdonos nem bűnös, nem tud semmit ennek a közvetítő adta, hogy valaki a tetteiért, és azt nem kell tudnia, hogy.
Tehát ebben az esetben a bróker egyszerűen írja le a teljes osztalék összege a fiókból, és utalja át őket az eredeti tulajdonos. És különben is, akkor számol fel egy adó 13%, hogy a cég fizetne.
A bróker erőszakkal zárja a pozícióját
Egyes brókerek kénytelenek zárja a pozícióját, ami nem teszi lehetővé ügyfeleinek, hogy a rövid pozíciók idején az építménnyel.
Ezért, bár kapsz a csepp részvények az összeg, amit biztos, hogy veszíteni. Tehát ne feledd: soha eladni a részvényeket megelőzően az osztalék építménnyel.
Be kell vallanom, hogy amikor először elkezdett kereskedni a tőzsdén, én sok mindent véletlenszerűen. Egyszer majdnem egy ilyen helyzetben. Itt van egy levelet kaptam előtti napon a cut-off a bróker:
- Nyisson meg egy rövid pozíció (short) lehet csak akkor, ha pontosan számíthat csökkenő árak az állomány.
- Miután a részvények eladása rövid fiókjába kézhezvételét pénzt eladásából, amelynek segítségével vásárolni egyéb eszközök.
- Rövid pozíciót nyitó, az iroda valóban ad kölcsön. Mindent vissza érdeklődéssel.
- A shortolás részvények kockázatosabb, mint a potenciális veszteséget szor nagyobb, mint a potenciális nyereség.
- Soha eladni a részvényeket megelőzően az osztalék építménnyel.
Kövess minket a társadalmi hálózatok: