kiegyensúlyozás portfolió
Portfóliók autók. Ha szeretne egy autót sokáig szolgáltam hűségesen - ne felejtsük el, hogy rendszeres karbantartást. Ugyanez a helyzet a portfólió, a legfontosabb szempont a rendszeres karbantartás a kiegyensúlyozás a portfólió.
Egyensúlyának visszaállítása a portfóliónk beállítani a beruházás révén eladása állomány és kötvényalapok megvenni, vagy fordítva, a hasznosítás, a választott eszközök elosztása.
Önmagában a kiegyensúlyozás a portfólió, amely kulcsfontosságú eleme eszközallokációs stratégiák (Asset Allocation), gyakran kényelmetlenséget kezdők, így eszközök értékesítése, ami emelkedett az ár és vásárolni, amelynek az ára esett éppen ellenkezőleg, azaz nem pontosan az ellenkezője annak, amit csinálnak, barátok, ismerősök, és ajánlom a média.
Például a eszközallokációs 60% készletek és 40% kötvények. Ha részvényárfolyamok emelkedése több hónapig, a részesedése a részvények emelkedhet 65%. Ez azt jelenti, hogy meg kell adni 5% -a befektetési alapok, hogy visszatérjen a kívánt eloszlást.
Tartsa kiegyensúlyozzák a portfólió három módja van:
- Újrabefektetését osztalék. Az osztalék irányul, hogy az eszközök megvásárlását, bemutatva nem egy nagyon jó dinamika.
- A további beruházások. Befektetés további pénzt egy eszköz, amelynek részesedése a portfolió alá esett a célt.
- Közötti átadások eszköz. Részleges eszközök értékesítése, amely meghaladja a tervezett aránya a portfolió, és a vásárlás egy másik, akinek részesedése csökkent, összehasonlítva a tervezett.
Támogató eszközök elosztása, hogy tartsa meg a kockázati szint közel az a pont, ahol a legkényelmesebb. Vegetarian is kisimítja a megtérülés, hogy úgy „eladni magas” és „alacsony vásárolni”.
Amikor egy része a portfolió növekszik, akkor húzza több pénzt befektetni ezen a területen, hiszen nyilván jó érzés. Ahhoz azonban, hogy az egészségügyi tárca, meg kell küzdeni ezt az impulzust. Mivel az elmúlt 25 évben, a legjobb dolog, amit tehetünk, időről időre a profitot a legjobb befektetés.
Az előnye, hogy portfolió kiegyensúlyozás stratégia
Portfolio kiegyensúlyozás
Az egész 25 éves időszak, portfólió kiegyensúlyozás megmutatta magasabb hozam: 10.000 $ beruházás vált $ 97'000 versus $ 89'000 Egy portfólió nélkül kiegyensúlyozás. Azonban sokan voltak pillanatok alatt a 25 év, amikor a portfóliók nagyon eltérően viselkednek.
- Ő lépett előre a teljes időszakra.
- Kevesebb során elszenvedett mély lehívások.
- Ez azt mutatta növekedés 92% -át a lehető legjobb eredmény.
Tárca nélküli kiegyensúlyozás
- Hányad csúcsot ért el 81%.
- Ez kitartott a bika piac a 90-es.
Periodichnostrebalansirovki portfolió
Milyen gyakran kell az egyensúly a portfolió? A legtöbb tanulmány megállapítja, hogy a befektetők újra egyensúlyba portfolió legalább évente. Sokan úgy döntenek, hogy csinálni negyedévente vagy havonta, bár a legtöbb vizsgálatok azt mutatják, enyhe kapcsolat a kockázat és hozam a frekvencia.
Egyes tanulmányok azt mutatják, hogy az éves kiegyensúlyozás eredményezhet valamivel magasabb hozamot, mint a gyakrabban kiegyensúlyozás nélkül növekvő ingadozása. Ugyanakkor a hiánya kiegyensúlyozás szinte bizonyosan az a tény, hogy a portfolió idővel jelentősen eltérni az eredeti célja a kockázat.
Továbbá, ahelyett, kiegyensúlyozás a portfolió egy ütemtervet (évente egyszer), akkor a újrakiegyenlítő esemény (ravaszt), mi ez az eltérés a forgalmazási eszközök állománya több, mint egy előre meghatározott értéket. Így az érték ± 20% -a cél eszközallokáció. Például, az arány az eszköz a portfolió 10%, ha a száma 20% a 10%, ez lesz 0,1 * 0,2 = 0,02, illetve 2%. Mivel csak egy töredéke, amely eszköz a portfolió tartomány 8% és 12% (azaz 10% ± 2%), szükségessé válik, hogy az egyensúly helyreállítása a portfolió.
Minden eszköz a portfólióban úgy kell kiszámítani, a tolerancia, a felosztás esetén az eszköz annak tartománya - hogy kiegyenlítse a portfolió, és vezeti a forgalmazás összes eszköz benne, hogy a célérték. Ez alól kivételt jelent, ha a részesedés egy eszköz a portfólióban viszonylag közel a cél, annak érdekében, hogy csökkentsék a nyakunkba a kapcsolódó műveletek a kiegyensúlyozás (bróker jutalék, stb), akkor elfogadható, hogy ne kiigazításokat eloszlása az adott eszköz.
További kérdései vannak? Szeretné, hogy rögzítse az elmélet a gyakorlatban? Nézd meg a műhelyek vagy megrendelhető online konzultáció.