Portfólió vs befektetés külön eszközosztályba - elitradeer

Továbbra is dolgozunk a portfólióval. Korábban elemeztük, hogy mi az eszközallokációs stratégia (szintén: Asset Allocation), és most teszteljük annak hatékonyságát. Ehhez vessünk egy pillantást a múltra, és nézzük meg, mit nyerhetnénk azzal, hogy befektetünk egy adott eszközhöz, vagy elosztott portfoliót birtokolunk. Vagyis összehasonlítjuk a portfólió megközelítést különálló eszközosztályokba történő befektetéssel.

Ez segíteni fog az eszközosztályok történelmi jövedelmezőségében. Keresse meg, hogy nem nehéz: csak nyissa meg a Google-t, és írjon be egy ilyen kérelmet: "történelmi eszközosztály visszatér". Ennek eredményeként olyan webhelyekre mutató linkeket kapunk, amelyek között találunk összehasonlító táblázatot az eszközosztályok hatékonyságáról.

Például az alábbi képen látható. Ez a lehetőség a J.P. Morgan Asset Management - Útmutató a piacokhoz. Ez a felülvizsgálat rengeteg hasznos információt tartalmaz grafikonok és táblázatok formájában (ami elérhetővé teszi azok számára, akik csak angolul olvasnak a szótárban). Letöltheti a felülvizsgálat friss változatát az oldalon.

A különböző típusú eszközök történelmi jövedelmezősége. Az Útmutató és a piacok adatai a J.P. Morgan Asset Management.

Az alábbi megjegyzésben megtalálja az ETF-alapok eszköztárait és opcióit. Ha szeretné, megtalálja ezeket az alapokat, és megtudhatja, hogy mit készítettek (hogyan kell csinálni, mi itt rendeztük).

Hogyan viselkednek az egyes eszközosztályok?

Ahogy láthatja, különböző időpontokban különböző eszközök hoznak különböző jövedelmet. Az eszközosztályok közötti vezetés folyamatosan változik. Bár vannak olyan időszakok, amikor az azonos típusú eszközök egymás után több évig növekedhetnek. Ez például ingatlanokkal (REIT), fejlett piacok részesedése az Egyesült Államokban (DM Equity) és nagy amerikai vállalatok (Large Cap) értékpapírjai. Befektetés őket, akkor jó pénzt hozhat. (Feltéve, hogy sikeresen kijutottak az időben és javították a nyereséget.)

Ez az egyedi eszközosztályba való befektetés kockázata. Mint láttuk, a veszteségek meghaladhatják a befektetett pénzek felét. Annak elkerülése érdekében, hogy ki tudják választani a kilépési és belépési pillanatokat (ebben a témában komoly műhelymunka van). Ha nem tudja, hogyan kell ezt tennie, és nincs időnk a piac követésére, akkor a legjobb megoldás lesz a portfolió eszközeinek elosztása.

Mit kapnánk a portfolió megközelítésből?

Ebben a tekintetben nézzük meg, mit kapunk a portfolió megközelítésből. Az alábbi táblázatban az eszközallokációs stratégia szerint összeállított portfólió Asset Alloc. és dinamikáját vonal jelzi. A portfólió tartalmából és tartalmából az alábbi megjegyzés található meg.

Portfólió a J.P. A Morgan Asset Management a következő elemosztályokból áll:

Amint látja, amikor hozzáadja a portfólióhoz, az eszközök eltérő módon viselkednek, mint egyenként. Összehasonlítva egymással, egyensúlyban vannak egymással és stabilabb portfólióval rendelkeznek. De milyen jövedelmezőséget kaptunk, és milyen kockázatot vállalnunk kell?

Így működik az eszközallokációs stratégia idővel. Nyilvánvaló, hogy nem védi meg a veszteségektől, de segít csökkenteni őket. És nyilvánvaló, hogy a hosszú távú befektetéseknél ez a megközelítés sokkal megbízhatóbb, mint egy adott eszközosztály elveszthetetlen vezetésének. A következő felülvizsgálat során elemezni fogjuk a portfoliók különböző modelljeit, és megpróbáljuk megtalálni a portfolióban az eszközök optimális egyensúlyát. Tartsa be a frissítéseket.

A száraz maradék

Amikor hozzáadja a portfólióhoz, az eszközök külön-külön, mint egyenként viselkednek. Nem adják az ilyen ugrások jövedelmezőségét, mint az eszközök külön osztályai, de még rossz esetben is nem csökkentek.
Az egyéni befektetési kategóriák veszteségei meghaladhatják a befektetett pénzek felét. Annak érdekében, hogy elkerülje őket, ki kell választania a kilépési és belépési pillanatokat.
A különböző eszközosztályok kombinálva lehetővé teszik az egyedi portfólió létrehozását és "portfolióhatást", amikor a portfólió kockázatok csökkentése a jövedelmezőség elvesztése nélkül lehetséges.