A pénzügyi közvetítők funkciói

A pénzügyi közvetítők egy meglehetősen nagy csoportot alkotnak a pénzügyi piac kulcsfontosságú szereplői számára, közvetítő kommunikációt biztosítva a pénzügyi eszközök vásárlóinak és eladók (pénzügyi szolgáltatások) között. A pénzügyi közvetítők egy része önmagában is a pénzügyi piacon jár el, mint eladó vagy vevő.

A kizárólag közvetítői tevékenységet folytató pénzügyi közvetítők a pénzpiac szakmai résztvevői, amelyek tevékenysége kötelező engedélyezés tárgyát képezi. Az ilyen közvetítők fő feladata, hogy segítséget nyújtson mind a pénzügyi eszközök (pénzügyi szolgáltatások) eladói és vásárlói számára a pénzpiaci tranzakciók végrehajtásában. Az ügynöki tevékenységet folytató pénzügyi közvetítő részt vesz az ügyletek ügyvitelben történő megkötésében (megbízó szerződéses megbízása alapján) vagy megbízóként (jutalékszerződés alapján). A szerződéses megbízás alapján végzett tranzakciók során a pénzügyi közvetítő (bróker) kizárólag az ügyfél nevében és saját költségén jár el (azaz maga az ügyfél, amely teljes mértékben felelős a végrehajtásáért) a tranzakcióban résztvevő fél. Az ügyleteket a megbízási szerződés alapján a pénzügyi közvetítő (közvetítő) jár a saját nevében, de a rovására az ügyfél (azaz a fél az ügylet, ebben az esetben a közvetítő, aki felelős az annak végrehajtásához megtérülése az összes pénzügyi költségek is rovására az ügyfél ). Ez a csoport a pénzügyi közvetítők nagy intézmény pénzügyi irodák működnek mind a szervezett (csere) és a szervezetlen (OTC) pénzügyi piacokon. Mivel a pénzügyi brókerek szerint a szabályozás bizonyos jogalanyok (brókercégek és cégek) és magánszemélyek. Ennek része a teljes intézmény pénzügyi közvetítők osztja:

# 8213; befektetési ügynökök;

# 8213; deviza brókerek;

# 8213; biztosítási ügynökök (ügynökök) stb.

A pénzügyi közvetítők ezen csoportjai mindegyike kizárólag a pénzügyi piacok megfelelő formáján működik. A pénzügyi brókerek jövedelem alapja az általuk kötött ügyletek összegével kapcsolatos jutalék.

2. A kereskedők tevékenységét végző pénzügyi közvetítők a pénzügyi piac szakmai résztvevői is. Az ilyen közvetítők fő funkciója a pénzügyi eszközök megvásárlása és eladása a saját nevükben és saját költségükön annak érdekében, hogy profitáljanak az árkülönbözetből. A spekulatív kereskedõi mûveletek végrehajtása miatt nagymértékben biztosítják a pénzügyi piac árkockázatának biztosítását. A kereskedőnek a hatályos előírásoknak megfelelően nyilvánosan be kell jelentenie az egyes pénzügyi eszközök beszerzési (eladási) árát, amelynek kötelezettsége a tranzakcióknak a bejelentett áron történő végrehajtása (a tranzakciók volumene szintén szerepel a javaslatban). A kereskedő tevékenységét a pénzügyi piacon csak engedéllyel rendelkező jogalany végezheti el - az ilyen engedélyezés folyamán bizonyos követelményeket ír elő a minimális tőkerészesedésre, bizonyos szakemberek minősítésére és másokra. A kereskedő tevékenységét végző pénzügyi közvetítők a megfelelő licenccel brókercégeket végezhetnek, valamint kibocsátók, intézményi befektetők stb. A pénzügyi közvetítők ezen csoportját számos hitel-, pénzügyi és befektetési intézmény képviseli, amelyek főbb jellemzői:

1) Kereskedelmi bankok;

2) Befektetési társaságok (az értékpapírokat értékesítő vállalkozások, amelyek a tőzsdén kívüli közvetítői műveleteken túlmenően a közös befektetéshez pénzeszközöket is felvehetnek saját értékpapír kibocsátása és elhelyezése révén);

3) A befektetési alapok (letelepedett jogalanyok formájában részvénytársaság, halmozódó alapok a kis egyéni befektetők számára közös beruházás. A befektetési alapok vannak osztva nyitott létre határozatlan időre, és elvégzi a megváltás a saját értékpapír által meghatározott feltételekkel befektetési nyilatkozatot, és zárt, meghatározott időtartamra létrehozott és az értékpapírra vonatkozó elszámolások végrehajtása a tevékenységi időszak lejártát követően);

4) A befektetési cégek és kötők (speciális banki intézmények vagy cégek részt vesz az értékesítés az elsődleges kibocsátott részvények és kötvények révén a vásárlás az új kérdések és a szervezet előfizetés (eladás) tagjaik vtorichnogofondovogo piacon, kis mennyiségben);

5) Biztosító társaságok vagy befektetési vezetők (olyan értékpapírokkal vagy pénzeszközöket kezelő pénzügyi közvetítők, amelyek értékpapírokba történő befektetés céljából harmadik személyeknek átadják őket);

6) A pénzügyi-ipari csoport a pénzügyi holding társaság (anyavállalat, amely tulajdonú vállalatok, befektetési és biztosítási társaságok, pénzintézetek és más résztvevőkkel működő leányvállalatával vállalkozások. Az anyavállalat, a cím a pénzügyi és ipari csoport, tulajdonosa általában ellenőrzés részesedés a leányvállalatokban);

7) Pénzügyi vagy pénzügyi szupermarket (pénzügyi intézmény, amely különböző pénzügyi piacokon közvetítő tevékenységet folytat - hitel, valuta, befektetés, biztosítás - és átfogó pénzügyi szolgáltatásokat nyújt ügyfeleinek);

8) Biztosító társaságok;

9) nyugdíjalapok;

10) Egyéb hitel- és pénzintézetek és befektetési intézmények.

Annak érdekében, hogy megakadályozzák a pénzügyi közvetítőknek az ügyfeleikkel szembeni esetleges tisztességtelen fellépéseit, az utóbbi években jelentősen erősödött az állami tevékenységük ellenőrzése.

A pénzügyi piacon kiegészítő feladatokat ellátó résztvevőket számos infrastrukturális tantárgy képviseli. A pénzügyi piac infrastruktúrája olyan intézmények és vállalkozások komplexuma, amelyek azonnali résztvevőit szolgálják működésük hatékonyságának növelése érdekében. A pénzpiaci infrastruktúra ezen szerveinek felépítésében a következő főbb intézményeket különböztetik meg:

1) tőzsde. Az értékpapírpiac résztvevője, amely a vásárlást és az értékesítést szervezi, és megkönnyíti a tranzakciók lebonyolítását a piac főbb szereplőinél.

2) Devizaátváltás. Ugyanazokat a feladatokat látja el, mint a tőzsde, ennek megfelelően a devizapiacon és annak résztvevője.

3) értékpapír letéteményese. Jogi személy, amely az értékpapírok megőrzésére, a kibocsátásuk formájától függetlenül biztosítja a tőzsde főbb résztvevőinek szolgáltatásait megfelelő letétbe helyezés mellett, figyelembe véve a tulajdonjogok átruházását rájuk. Az értékpapír letéteményes és a letétkezelő közötti kapcsolatot a letétkezelői szerződés vonatkozó jogszabályai és feltételei szabályozzák. Az értékpapír letétkezelő tevékenysége kötelező állami engedélyköteles.

5) Elszámolási és elszámolási központok. Ezek olyan intézmények, amelyeknek szolgáltatása az értékpapírokkal kötött ügyletekkel kapcsolatos információk összegyűjtése, összeegyeztetése és frissítése, valamint az ezekkel való szállításuk és elszámolások ellensúlyozása. Az ilyen központokat általában készlet- és árutőzsdén hozták létre, és fontos szerepet játszanak a származtatott ügyletek - határidős ügyletek, opciók stb.

6. Információs és tanácsadó központok. Ezek a központok a legfontosabb résztvevőket szolgálják az összes pénzügyi piac - mind egyéni, mind intézményes - szereplői számára. Ilyen központok közé tartoznak a képzett marketingesek, jogászok, pénzügyi szakértők, befektetési tanácsadók és a pénzügyi piaci ügyletek egyéb szakemberei. Az ilyen központok rendszere széles körben fejlődött a fejlett piacgazdasággal rendelkező országokban (ilyen szolgáltatásaink elsősorban pénzügyi közvetítők).

7) A pénzpiaci infrastruktúra egyéb intézményei.


A pénzügyi közvetítők funkciói:

-A kockázat csökkentése a különböző típusú pénzügyi eszközökbe történő befektetések elosztásával,

- A hitelfelvevő fizetőképességének vizsgálata

- Egyszerűsíteni a hitelezők keresését

- A pénzeszközök felhalmozása

-Kölcsön kamatlábának csökkentése