A pitonok kiválasztása portfolió (passzív) befektetésekre - a nyugdíjas virtuális iskolája
Robert Kiyosaki
Az utolsó leckéből rájöttünk, hogy a befektetési alapok a passzív befektető portfoliójának kitöltésének fő eszközei.
És nem válaszoltunk arra a kérdésre, hogy "miért olyan fontos, hogy figyeljünk a befektetési alapokra?"
És miért van John Bogle a befektetési alapok kiválasztására vonatkozó szabályzatában az első helyen a "Válassza ki az alacsony költséggel rendelkező befektetési alapokat" című tételt?
John Bogle ezt a "komplex költségek" zsarnokságával magyarázza, és Sergei Spirin ezt szemináriumaiban "összetett érdekek varázsa" -nak nevezi.
Hosszú ideig a befektetési alapok megkezdése drasztikusan aláássa befektetési portfolióját.
Az ábrán két grafikon látható, amely megmagyarázza, miért olyan fontos a befektetési alapok megbízása.
A top chart a szokásos 8% -os hozam, amit egy adott időszakban részvények adtak. Néhány átlagérték az amerikai piacon. És az alsó grafikon ugyanaz, mint a befektetési alap jutaléka évente 2,5% -kal.
By the way, sok orosz befektetési alap, mint látható az alábbi táblázatban, vegyen egy jelentősen nagyobb jutalékot. Tehát a kölcsönös alap 2,5% -os megbízása nem annyira.
Felhívjuk figyelmét, hogy 50 évig a befektető befektetett ilyen UIF nem kap 2/3 a befektetési bevétel portfolióját.
És minél hosszabb az UIF-be való befektetés időtartama, annál több pénze a befektetési alapkezelő zsebébe kerül (ez a diagramok között van), annál kevesebb befektetési tőke lesz.
A befektetési alapok kiegészítései, engedményei, jutalma és ráfordítása
Kiegészítők a befektetési jegyek vásárlásakor (az Orosz Föderáció jogszabályai szerint - legfeljebb 1,5%)
- Általában a letétbe helyezett pénzeszközök összegétől függ
Jutalmak és kiadások (az Orosz Föderáció jogszabályai szerint - legfeljebb 10%)
- Compensation Mutual Fund
- Jutalom egy speciális letéteményesnek, regisztrálónak, befektetési alap könyvvizsgálónak
- A befektetési alapok bizalmi kezelésével kapcsolatos költségek
Kedvezményes befektetési jegyek értékesítése (az Orosz Föderáció jogszabályai szerint - legfeljebb 3,0%)
- Általában a befektetési jegyek tulajdonosi idejétől függnek.
de a befektetési alapok rovására, és hogy a MIF-ek hogyan fizetnek be jutalékokat
A PIF-ek háromféle jutalékot tartalmaznak:
Kiegészítések a befektetési jegyek vásárlásakor. Vásárolsz egy részvényt, és a számla kevesebb pénzt kap, mint amit a részvényért fizetett. A jogszabályok szerint a befektetési alapok juttatása nem haladhatja meg a 1,5% -ot.
Rendszerint a felár függ a bevezetett pénzösszegtől. Lehet, hogy nem. Az UIF kiegészítők kezelő társasága arra törekszik, hogy ösztönözze a részvények megvásárlását annak érdekében, hogy több pénzt kapjon.
Ez például a következőképpen nézhető ki:
- legfeljebb 100 ezer alapok hozzájárult a részvények vásárlásához - 1%
- 100 ezerről 500 ezerre - 0,5%.
- félmillió és több mint 0%.
Kedvezményes befektetési jegyek értékesítése. Ismét korlátozzák az Orosz Föderáció jogszabályai. Legfeljebb 3% lehet. Ezek is lehetnek nullaak. A kedvezmény nagysága általában a befektetési alapok tulajdonosi idejétől függ.
Vagyis, ha a befektetési jegyek részvényei kevesebb mint hat hónapig tartanak, akkor valami elvész tőle. Ha az egységeket 2-3 éven át tartja, a jutalék hiányozhat vagy jelentősen kevesebb lehet.
Az igazság 10% -a Oroszországban, senki nem veszi. Bár néhány, még index, a befektetési alapok összességében 7-8% -ot tartanak.
Ossza meg ezeket a befektetési alapok költségeit:
- a befektetési alap alapkezelő társaságának díjazására vonatkozóan,
- különálló letétkezelő, nyilvántartó, könyvvizsgáló és
- külön a befektetési alap vagyonkezelésével kapcsolatos kiadásokért.
Figyelem! Mindhárom kiadási csoportot feltétlenül a kölcsönös alap szabályai írják elő. Ne légy lusta, mielőtt megvásárolnál egy befektetési jegyet, letölti ezeket a szabályokat a számítógépedre.
Az orosz törvények értelmében a kölcsönös alapokra vonatkozó szabályoknak (valamint az NPF szabályoknak) nyilvánosan elérhetőnek kell lenniük a befektetési alap honlapján. Olvassa el figyelmesen ezeket a szabályokat. Találd meg mindhárom számot és összeget.
Fontos. És ne csak a javadalmazást tekintsen közvetlenül a befektetési alap alapkezelő társaságának. Számos MC-nek ravaszsága van, alacsony kamatozású a CM számára, de magas kamat a különleges letétkezelőnek, regisztrálónak és könyvvizsgálónak, akik gyakran kapcsolódnak az alapkezelő társasághoz.
Vagyis, mint a saját zsebük. Tehát ne lusta, ha ezt a három számot együtt egy befektetési alap megválasztásakor választja.
Az alábbi táblázatból kaphat egy ötletet minden olyan jutalékról, amelyet akkor fognak levonni, amikor megvásárolja a fő orosz index befektetési jegyeinek részvényeit.
"A zárt szemináriumok anyagai alapján az S.Spirin
A 10% -os javadalmazás, hála Istennek, nem veszi át a MIF-eket Oroszországban, de ennek ellenére a fő hangsúly a "javadalmazás és kiadások" című cikken szerepel.
Nyugaton más a helyzet. Ott, általában, vegyenek egy kicsit a jelenlegi tevékenység a kölcsönös alap, az szinten 1-3%.
De gyakran a nyugaton nagyon sokat keresnek a befektetési alapok értékesítése során, és ez a jutalék alapvetően egy befektetési jegyek eladóként megy.
Nem nehéz elképzelni, hogy ha legalább 3-5 éves időtartamra fektet be, és a passzív befektetésekről beszélünk, általában ezt az időszakot tekintjük, a nyugati megközelítés sokkal nyereségesebbnek bizonyul, mint az orosz.
De gyakran az a személy, aki a nyugati befektetési alapokra (orosz terminológiára, a nyugati befektetésekre külön tanórákra fordít) való befektetést fontolgatja, ez a beavatkozási bizottság megfélemlíti ezt az 5-6% -ot (néha akár 9% -ot is).
Elvileg természetesen, ha ez lehetséges, próbáld meg minimalizálni ezt az értéket, de általában ez normális:
- hagyja, hogy az elején sokat fogsz venni, de akkor majd egy kicsit.
Figyelem! Ezeket a jutalékokat nem lehet egymással kombinálni:
- más jelentéseik vannak;
- a vásárlás és az értékesítés egyszeri jutalék, amelyet egy adott konkrét pillanatban vállalnak, és a díjazást és kiadásokat rendszeresen évente fizetik.
Ma a befektetési alapok mindenek.
A következő cikkben megfontoljuk, hogy a portfólióbefektetések miért választjuk az index befektetési alapokat?
Kolesov GB,
független nyugdíjas tanácsadó,
nyugdíj- és pénzügyi tervezés szakértője
www.ypensioner.ru