Tőzsdei befektetési alapok 7 gyakori kérdések
Annak ellenére, hogy az ETF ETF-k továbbra is újnak tekinthetők a Wall Streeten, népszerűsége az elmúlt két évtizedben hihetetlen mértékben nőtt.
A tőzsdén forgalmazott pénzpiacok évek óta nőttek, és most olyan választást nyújtanak, amelyből a befektetők szemmel tartják a szemüket.
Összetéveszti és szülesz minden új kérdést, különösen azokat, akik csak a közelmúltban döntöttek úgy, hogy ezeket az eszközöket beilleszti a befektetési portfólióba.
Egyes megalapozott mítoszok és téveszmék elpusztítása érdekében, amelyek zavart keltettek az elmében, megfogalmaztam a leggyakrabban feltett kérdéseket, amelyeket a befektetők kérnek, és megpróbáltak egyszerű választ adni nekik.
- Mi a különbség az ETF és a befektetési alap között?
Csakúgy, mint a befektetési alapok, tőzsdei alapok ETF egy kosár értékpapírok és a monitor egy mutatót, mint olyan mutatók, mint SP 500, a Dow Jones Industrial Average, a Russell 1000, és gyakorlatilag minden más létező a tőzsdén.
De ellentétben a befektetési jegyek részvényével, az ETF részvényeit napközben megvásárolják és értékesítik a tőzsdén, és minden befektető közvetítőjén keresztül ugyanúgy férhet hozzá hozzájuk, mint az egyes társasági készletekhez.
Ezzel ellentétben a befektetési alapok tranzakciói naponta egyszer zárulnak le, és az átváltási nap vége után következnek be.
- ETF ETF-ek nyomon követik az indexeket?
Az esetek mintegy 99% -a pozitív lesz. A legtöbb esetben az alapkezelő csak akkor veszi és értékesíti a részvényeket, ha az alap indexe megváltozik.
Ez számos ETF-et biztosít a passzív befektetési eszköz tulajdonságainak. Nem követeli meg a menedzser számára, hogy aktívan vásároljon és értékesítsen értékpapírokat az alapindex felett.
Ehelyett a csereeszközök tükörképként szolgálnak, és szorosan megismétlik az index mozgását.
Vannak olyan ETF-ek is, amelyek az egyes iparágakra, gazdasági ágazatokra és országokra koncentrálnak.
Egy másik típusú pénzforgalmi pénztár alternatív módszereket használ az index nyomon követésére, a vállalatok piaci kapitalizációja helyett a kifizetett osztalékra, a jövedelmezőségre és más mutatókra.
Maga az index fogalma is változik, ezért ne számítsd, hogy az index után az ETF szükségképpen széles körű hozzáférést biztosít Önnek, ami mindig is az indexbefektetéssel jár együtt. A vásárlás előtt érdemes megértenünk, hogy az alapítvány milyen alapon és milyen alapon szerveződik.
Vannak olyan tőzsdei befektetési alapok, amelyek nyomon követik a kötvények, nyersanyagok, ingatlanok és más típusú eszközök indexeit, amelyeket mindenkinek szem előtt kell tartania, aki stratégiai portfólió-diverzifikációra törekszik.
- Mennyire kockázatosak az ETF-k a hagyományos befektetési alapokhoz képest?
Mivel a tőzsdei befektetési alapok továbbra is viszonylag új eszközöknek tulajdoníthatók, gyakran félrevezető, hogy az ezekbe való befektetés magasabb kockázattal jár, mint sok befektetési alap esetében.
Ugyanakkor, mint a befektetési alapok esetében, a tőzsdén forgalmazott pénzeszközök kockázata közvetlenül attól függ, hogy milyen alapon hozták létre az eszközöket.
Ha például az ETF az amerikai vállalatok részvényeiből áll, akkor a befektetés kevésbé kockázatos, mint a feltörekvő piacok értékpapírjainál.
Ezen túlmenően, figyelembe véve a tőzsdén kereskedett alapok fontos előnye - ők vásárolt és értékesített, mint a törzsrészvények, és ha a befektető egy ötlet kereskedelmi készletek nem nehéz vásárolni és eladni az ETF számára.
- Az ETF-be történő befektetés olyan fejlett stratégiákra utal, amelyek csak a tapasztalt piaci szereplők számára alkalmasak?
Teljesen nem. Ez egy teljesen demokratikus eszköz, amely széleskörű és olcsó hozzáférést biztosít a különböző piacokhoz minden résztvevő számára - a hatalmas pénzügyi intézményektől a magánbefektetőkig, mint te és én.
Az egyetlen dolog, amelyet el kell távolítani a kezdőektől, összetettebb, aktívan kezelt ETF.
Ha az alapok nevei a "tőkeáttétel" vagy a "fordított" szavakat jelzik, ez egy biztos jel, hogy fejlett stratégiákon alapuló ETF-kkel foglalkozik. A mesterkedésüket addig kell hagyni, amíg elég tapasztalata nincs.
- Ha már van saját befektetési alapom, be kell illesztenie az ETF-t a portfolióba?
Elvileg a befektetési portfoliókban a befektetési alapok teljes mértékben együtt tudnak létezni tőzsdén kereskedett alapokkal.
Az ETF-k más előnyök mellett további diverzifikációt nyújthatnak, mivel gyakorlatilag bármely eszközosztályra vagy szektorra kiterjednek, mind az Egyesült Államokban, mind pedig a világon.
Mielőtt bővítené portfólióját tőzsdén forgalmazott pénzeszközökkel, alaposan meg kell fontolnia, hogy milyen eszközöket építettek a már meglévő befektetési alapokra és az ETF-ekre, amelyeket hozzá kívánnak adni.
Például, ha már rendelkezik egy befektetési alapokkal az amerikai nagykapacitású vállalatok számára, akkor nem kap további diverzifikációt azáltal, hogy hozzáadja az ETF-t az SP 500 portfóliójához.
- Igaz, hogy az ETF alapok jutalékköltsége magasabb, mint másoké?
Az értéktőzsdei befektetési alapok egész nap folyamatosan kereskedhetők, és ez vezet a befektetőknek a megnövekedett költségekre vonatkozó következtetéshez.
De ez nem így van.
A legtöbb ETF viszonylag alacsony költséggel rendelkezik - az éves díjak, amelyeket a befektetők az alap működési költségeinek fedezésére fordítanak. Ez azért van, mert az ETF általában nem igényel aktív irányítást.
Időközben a befektetési alapokat aktívan kezelik, ami nagyobb befektetői hozzájárulást eredményez.
Annak ellenére, hogy az ETF Tőzsdei alapok vásárolt és eladott, mint a készletek, nem lehet elfelejteni a jutalék és kereskedelmi költségek, amelyek különböznek attól függően, hogy a brókercég és jelentősen befolyásolja a végeredményt.
- Ha több ETF is alkalmazható ugyanazon befektetésekre, akkor számít, melyiket választja?
A kérdésre adott válasz pozitív lesz, különösen akkor, ha olyan befektetési alap iránt érdeklődik, amely nem követi az egyik népszerű indexet. Például az SP 500-ba való befektetés könnyű megérteni, hogy mit fektet be.
Hiba lenne feltételezni, hogy az ETF-ek, amelyek ugyanazon a piacon befektetnek, ugyanazok. Valójában nagyon kritikus különbségek lehetnek köztük, ezért nagyon fontos, hogy olyan alapot találjon, amely alkalmas az Ön konkrét céljaira.
A jó hír az, hogy az ETF eszközök átláthatóak. Napi szinten közzéteszik tartalmukat, míg a kölcsönös befektetési alapok ezt negyedévente teszik.
Mielőtt vásárol egy állomány befektetési alap, kutatásokat végeznek, hogy egy ötlet, hogy mi lesz a beruházások, amelyek a cég lesz a portfolió, mik a költségek és a relatív alapok költségeit, milyen nagy a forgalma, és a különbség az index, amelyre azt szánták, hogy kövesse.
Az ETF-re vonatkozóan nem fog kérdéseket feltenni, ha egy befektető számára ezt az útmutatót használja.