Hedge Fund munkamódszereit és szerkezetét
Az első Hedge Alap mintegy hat évtizeddel ezelőtt jelent meg. Azonban hazánkban, érthető okokból, ez a fajta szervezet kezdett viszonylag viszonylag korábban megjelenni. Első ízben az oroszországi ilyen intézményekről szóló információk a múlt század nyolcvanas éveiben jelentek meg. És ma nem minden hazai befektető megérti, hogy mi fedezeti, és hogy a Hedge alapok hogyan pénzt keresnek.
Hedge Funds mi az?
Még akkor is, ha csak a forex kezdőknek szól. továbbra is ismerni kell, hogy mi a fedezeti ügy, és milyen struktúrát és tevékenységet tartanak fenn a fedezeti alapok. Először is, meg kell érteni, hogy ezeket a szervezeteket nem nehéz megérteni. A legfontosabb dolog, hogy fontos tudni az ilyen alapokról van szó, hogy olyan szervezetek, amelyek mindenféle értékpapírba és származékos termékbe befektetnek minden piacon.
Ha beszélünk a Hedge Fund, hogy egyszerűen fogalmazva azt lehet leírni, mint egy befektetési alap, akiknek a tevékenysége növelését célzó megtérülési ráta meghatározásakor a becsült kockázat vagy a kockázatok minimalizálása érdekében a megállapított nyereségességi szintet.
A fedezeti alap megszerzése
Ma a tőzsde vonzó módja annak, hogy sok piaci résztvevő számára pénzt keressenek. A tranzakciókban való részvétel során fontos megérteni, hogy elkerülhetetlenül szembe kell néznie a kockázatokkal. A fedezeti alapok azok a szervezetek, amelyek kezelhetik a kockázatokat. Ezek a módszerek arra, hogy profitot kapjanak a piaci helyzetekben.
A modern sikeres fedezeti alapok kereséséhez az alábbi alapelveket kell használni:
- alulértékelt értékpapírok megvásárlása és átértékelt értékesítés
Az alulértékelt értékpapírok olyanok, amelyeknek a piacon rejlő értéke a potenciáljuk alapján kevesebb, mint valójában. Az átértékelt értékpapírok azok, amelyek ára jelentősen felfúszik a piacon. A fedezeti alap lehetővé teszi, hogy pénzzel pénzt kereshessen a piacon. A nyereség nagyon gyakran a vételár és az értékpapírok eladási árának különbségén megy keresztül.
Meg kell érteni, hogy a Hedge Alapok gyakorlatilag nem használják fel a saját forrásaikat. Szeretik a hiteleket, valamint az értékpapírokat az ügynököktől.
Hedge alap szerkezete
A fedezeti alapok egyedi szervezetek, amelyek tevékenysége előre meghatározott partnermegállapodásokon alapul. Sok funkciójuk van. És ahhoz, hogy egy ilyen szervezet dolgozhasson, van egy szerkezet és néhány árnyalat.
Egyes fedezeti alapok meglehetősen egyszerű és egyszerű szerkezettel rendelkeznek, amelyet mindenki meg fogja érteni. Mások összetett struktúrával rendelkeznek. Az alap összetételének és tevékenységeinek minden árnyalata attól függ, hogy mire van a munka céljai és célkitűzései, valamint milyen módszereket és stratégiákat alkalmaznak tevékenységük végzéséhez. Bármi legyen az alapja, annak szerkezete magában foglalja:
- befektetőknek
- garanciavállaló bankok
- menedzser
- az igazgatóság tagjai
- adminisztrátor
- forex brókerek
- könyvvizsgáló
- jogi tanácsadó
A befektetők bármelyik fedezeti alap munkájában az egyik fő szerepet játszanak. Ez annak köszönhető, hogy pénzügyi befektetései nélkül a gyakorlat gyakorlatilag lehetetlen. A befektetőkkel való partnerség elve a következő: a szervezet az embereket kínálja szolgáltatásaiknak, ők pedig eldöntik, hogy fektessék-e be vagy sem.
Az összes jogi probléma megoldása után a tőke bizonyos célokra használatos. És ha a piac viselkedése olyan, hogy alkalmazása után profit keletkezik, akkor ebben az esetben az alap és a befektető között oszlik meg.
Guarantor Bank
A bankok kezesei is kapták a letétkezelők nevét. A befektetők, miközben pénzüket az alap tevékenységeibe fektetik be, mindig biztos akarnak lenni abban, hogy biztonságosak lesznek. És erre a célra a bankok garanciavállalói számos alapítvány partnerévé válnak. Biztosítják a befektetők biztonságának biztonságát.
Bizonyos esetekben az ügyletek lefolytatásához a pénzeszközöket úgynevezett "saját" banki intézmények vonzzák. Ugyanakkor a bank bizonyos típusú tranzakciókkal foglalkozik. A letétkezelő fő feladatai a következők:
- a lebonyolított tranzakciókra vonatkozó jelentések elkészítése
- ellenőrzi a gazdálkodó tevékenységét a valóságban, és összehasonlítja azt az alap törvényben előírt dokumentumával
menedzser
A menedzser olyan személy, aki felelős az alap befektetési tevékenységének szinte teljesítéséért. Mint ilyen, a leggyakoribb vállalat. A menedzser mindig felelős a fedezeti alap által hozott összes döntésért. Ennek a tagnak a tevékenysége azonban nem ér véget. A szervezet teljes operatív tevékenysége is rajta van. Ha bármilyen probléma merül fel a befektetőkkel, akkor a vezető feladata az alap érdekeinek képviselete.
Igazgatótanács
Az Igazgatóság magában foglalja azokat a személyeket is, akik figyelik a fedezeti alapkezelő helyességét. Emellett irányítást gyakorolnak a vállalatok megválasztására az együttműködés érdekében. Ők gondosan kiválasztják azokat a vállalkozásokat, amelyek szolgáltatásaikat az alapnak nyújtják.
Az Igazgatóság fontos szerepet játszik a következőkben:
- konfliktushelyzeteket az alap különböző tagjai között
- kinevezése embereknek vezetői pozícióba
Az Alapnak szükségszerűen tevékenységét a memorandumban meghatározott szabályokkal és elvekkel összhangban kell folytatnia. Ha jogsértő tevékenységet folytat, az igazgatótanács tagjai felelősek ebből.
adminisztrátor
Rendszergazda - olyan személy, akinek tevékenysége az alap értékének kiszámítására irányul. Meg kell jegyezni, hogy az ilyen számlálást a menedzsertől függetlenül végzik. És ha az utóbbi hirtelen téved a számításában az emberi tényező miatt, akkor az adminisztrátortól kapott adatok válnak a kockázati biztosításokká.
A következő feladatokat róják fel erre a személyre is:
- a pénzügyi kimutatások elkészítése
- számlák kifizetése
- a nyereség elosztása az alap résztvevői között
- az alapok előfizetésének és visszafizetésének elkészítése
A fedezeti alapok felépítésében elsődleges bróker, amelynek szerepe a bank leggyakrabban játszik. Néhány hasonló szervezetnél is van egy közönséges bróker, aki bináris opciókat kínálhat pénzügyi eszközökként a kereskedés és mások számára. Az ilyen társaság fő feladata az egyszeri tranzakciók megszervezése.
Minden alap éves beszámolót tart. A könyvvizsgáló azt is teszi, amit összehasonlít a beszámolással kapcsolatos adatokkal a számviteli standardokkal és a jogszabályi rendelkezésekkel. Ehhez az alapnak a pénzügyi műveletek tisztaságának ellenőrzésére van szüksége tevékenységének keretében.
A könyvvizsgáló fontos szerepet játszik, mivel nem minden vállalat vállalja, hogy vállalja a fedezeti alap éves fenntartását.
Jogi tanácsadó
Tevékenységük folytatásához minden egyes alapnak engedélyt kell szereznie. És az engedélyezett státusz megszerzése szinte lehetetlen jogi tanácsadó nélkül. Ezt az illetékes szervek a szükséges indokok alapján biztosítják.
Az alap tevékenységeinek végrehajtásához az engedély fontos szerepet játszik. Segíti a különböző befektetők együttműködését. A jogi tanácsadók nemcsak segítik a megoldást, hanem jogi kérdésekkel és aláírási megállapodásokkal is foglalkoznak.
A fedezeti alapok besorolása
A fedezeti alapok Oroszországban viszonylag viszonylag korábban megjelentek. Éppen ezért a hazai befektetők körében még nem váltak olyan népszerűvé, mint sok nyugati országban. És ahhoz, hogy együtt tudjanak működni velük, meg kell tanulnia róluk az alapvető információkat, beleértve a besorolásukat.
Ezek a következőkre oszlanak:
- globális alapok
- makró alapok
- relatív érték alapok
globális
Az ilyen alapok tevékenysége abban különbözik, hogy gyakorlatilag az egész világpiacon forgalmazzák. Ezek az alapok saját kidolgozott stratégiával rendelkeznek, amelynek kidolgozásához figyelembe veszik a következő tényezőket:
- az egyes vállalatok részvényeinek dinamikájának elemzése
- részvényár-előrejelzés
Macro alapok
A makro alapok különböznek a globális alapoktól, mivel kizárólag a nemzeti piacon működnek. Csak azon országok piacán dolgoznak, ahol regisztráltak. Alapjaik is különböznek a globális fedezeti alapoktól. A makrorendezés megalakulása és működtetése során számos tényezőt veszünk figyelembe, amelyek között szerepel egy állam makrogazdasági jellemzői.
Relatív érték alapok
A fedezeti alapok létezésének kezdetén némileg eltérőek voltak, mint ma. A legközelebbi számukra ma a relatív érték alapja. Ezeket klasszikusnak is nevezik. Tevékenységüket egyetlen állam tőzsdéjén végzik. Működésük alapja az alulértékelt vagy túlértékelt értékpapírok megvásárlása és eladása. A menedzser feladata a piaci helyzet figyelemmel kísérése.
Különbség a befektetési alapoktól
Ne tévessze össze a fedezeti alapok tevékenységeit a befektetési alapok munkájával. Sokféleképpen különböznek egymástól. A legfontosabb különbség az, hogy az előbbi befektetés nem csak az értékpapírok, hanem a befektetési alapok, hanem a származékos termékek, vagyon, valuta. Rövid és hosszú pozíciókat is képesek megnyitni. A befektetési alapok csak hosszú pozícióval működnek.
A másik különbség az, hogy az alapok tevékenységeit gyakorlatilag nem szabályozzák az állami szervek. Meg kell állapítani, hogy munkájuk során a fedezeti alapok nagyobb szabadságot kapnak, mint a befektetési alapok. Az ilyen szervezetek munkájára vonatkozó korlátozás elsősorban a befektetett összeg.
A világ legnagyobb fedezeti alapjai
A mai naptól, akkor az egyik legnépszerűbb ezek közül extranet Beruházás a világban vannak nagyszámú különböző országok a világ fedezeti alapok példa. A világ legnagyobb fedezeti alapjainak rangsorolása folyamatosan változik. Még azok a vállalatok is, amelyek néhány nappal ezelőtt tetején voltak, egy pillanatra le lehetnek csúsztak. Az alábbiakban bemutatjuk a világ legmegbízhatóbb és legnagyobb forrásait.
TOP Hedge Funds World: