Az osztalékszedés stratégiája
A szokásos stratégiákkal ellentétben. amelynek fő célja az eszköz árának különbsége, az osztalék-stratégiák célja az osztalékból származó nyereség.
Azonban a fő probléma az osztalékkereskedelmi stratégia az, hogy maximálisan biztosítsa a tranzakciót, és nem kap óriási veszteséget az árfolyam-különbözet miatt, ami jelentősen meghaladja a kapott osztalék nyereséget.
Valójában érdemes megérteni, hogy az osztalék-stratégiákat hosszú távú kereskedőknek vagy befektetőknek tervezték.
Népszerű bevételi stratégiák az osztalékról
Az első olyan stratégia, amellyel szeretnénk megkezdeni a felülvizsgálatot, egy középtávú taktika, amelynek két-három hónapos megtérülése van. Ennek az osztalékstratégianak a lényege, hogy a részvények megvásárlását néhány nappal a nyilvántartás lezárása előtt vásárolja.
A nyilvántartás lezárása után kezdődik az úgynevezett határidő, amikor az osztalékfizetés után az osztalék kifizetése az osztalék nagyságára esik. Ez a lehívás, amely megalakul, egy működő pillanat, és a cél az, hogy megvárja. Miután az eszköz ára visszaér a kiindulási pontra, eladja a részvényeket és osztalék formájában határozza meg a nyereséget.
Ugyanakkor érdemes megértetni, hogy ennek a stratégiának a végrehajtásához olyan erőteljes eszközt kell választania, amely hajlamos az állandó növekedésre és hasznosításra. Az ilyen ügylet példája látható a Gazprom részvényeinek néhány nappal a határidő előtti megvásárlása és az ügylet nyereséges lezárása után néhány hónapon keresztül történő vásárlásának példáján:
A stratégia előnye a befektetés gyors megtérülése, és negyedéves osztalékfizetéssel negyedéves hozamot kap, évente 40 százalékos hozamot kaphat.
Ez az opció lehetővé teszi, hogy maximalizálja a kapott jövedelem újrabefektetését, és egyre több új részvényt bocsásson körbe. A hiányosságokról szólva érdemes megjegyezni, hogy nem megfelelő eszköz, vagy a fekete zenekarba eshet, és a részvények továbbra is csökkenni fognak.
A második stratégia hosszú távú, és a részvények megtartása legfeljebb egy év lehet. A stratégia lényege a részvények megvásárlása és az osztalék kifizetése után. Jelen pillanatban az állomány értéke jelentősen csökken (az osztalék nagyságára).
Ugyanakkor, mivel tudjuk, hogy az osztalékot fizető vállalatok nagyon keresnek a befektető számára, és az ár megkezdi a fellendülés növekedését. A részvények megtartása a következő osztalék kifizetése előtt megtörténhet. Példa egy ilyen tranzakcióra a Rosneft részvényei számára az alábbi képen látható:
Az előző kereskedési taktikától eltérően szinte az összes bevétel az árfolyamkülönbözetből származik. Ha azonban a piacon a lehető leghosszabb ideig tartja a pozíciót, amíg a következő osztalék kifizetésre kerül, akkor nem fogja elveszteni a pénzeszközöket a határon.
Továbbá a munkafolyamat során minimális lehívást hajt végre, ellentétben az első lehetőséggel. Ha hiányosságokról beszél, akkor nem vállalnak felelősséget a vállalat vis maiorában és az értékpapírok részvényeinek jelentős visszaesése miatt, amelynek vesztesége nem terjed ki az osztalékhozamra.
A harmadik stratégia, amelyet a befektetők leggyakrabban használnak, a "Vásárlás és visszatartás". A stratégia lényege, hogy a fióktelep vezetői részesítsék kimeríthetetlen potenciállal. Például a Gazprom legalább 100 évig kereskedni fog a gázzal, így az osztalék elég lesz az élethez.
Miután kiválasztottad a nagy osztalékhozamú vezetők társaságát, évtizedek óta vásárolnak és tartanak. Mivel a részvényekből kapott osztalékoknak bevételt kell adniuk, a befektető folyamatosan új részvényekbe fektet be.
Valójában ennek a megközelítésnek az a célja, hogy az osztalékhozam révén további bevételi forrást hozzon létre, nem pedig árfolyam-különbségeket. Egy ilyen technika olyan híres befektetőt alkalmaz, mint Warren Bafet.
Hogyan csökkenthető az osztalék-stratégia kockázata?
A fent tárgyalt első két stratégia esetében használhatja a fedezeti módszert. Mi ez? Például ha úgy dönt, hogy az első stratégiában osztalékhozamot kap, de attól fél, hogy a cut-off után nagyon sokat veszít, akkor ugyanazon részvényre szóló határidős ügyleteket csak az eladásra lehet vásárolni.
Így a lehető legmagasabb pozíciót hozza a piacra. Azonban a pozíció kialakításának folyamatában a pénzösszegnek azonosnak kell lennie, különben az egyik eszköz nyereségét vagy veszteségét kapja.
A pozíciót is fedheti. például CFD szerződést egy forex brókerről, aki nem módosítja az osztalékot.
Végezetül szeretném megjegyezni, hogy az osztalék nem a legfontosabb jövedelemforrás a tőzsdei spekulánsok számára, így annak érdekében, hogy minimális kockázattal járjon a maximális jövedelem, részvények portfolióját kell létrehoznia és maximalizálnia kell a kockázatok diverzifikációját.
Nem minden bróker osztalékot fizet osztalék vásárlásakor, egyes vállalatok tisztán spekulatív kereskedési lehetőségeket használnak, az ismert brókerekből, az osztalékokat az InstaForex és az Alpari fizetik.