Hogyan kell ezt tenni, hogy befektetéseket vonzzon egy kockázati alapból?
Knockin a befektető
Először megismertük az általunk ismert erőforrásokat, tiszteletben tartottuk a sikertörténeteket. Érdemes felismerni: ha vállalkozói parti részese vagy, akkor a siker esélyei nagyban megnőnek. Olyan tanácsadót béreltünk, aki elmagyarázta nekünk a játék szabályait, segített a dokumentumok és előadások előkészítésében, szervezett találkozókat az alapok képviselőivel. Hat alapot tartottunk találkozókon, köztük az Inventure Partners, az Runa Capital, az Intel Capital.
A pénzeszközök kommunikációjának kezdeti szakaszában a "felvonómagasság" a legjobban működik, ha egy idegennél egy percen belül meg kell magyarázni, hogy mi az Ön terméke vagy szolgáltatása. Szükség van a befektető érdeklődésére és rávenni rá, hogy hallgassa meg a projektről szóló részletes történetet. Minden alapban több ezer pályázat érkezik, és az információs zaj feltörése nehéz feladat. A legmegbízhatóbb módja a személyes ajánlás. Egy tapasztalt tanácsadóval együttműködve, segítsége felbecsülhetetlen volt. Vannak még könnyebben elérhető módok is: gyors társkeresés (találkozók a befektetőkkel, ahol 10-20 startot hallgatnak), előadások az induló versenyeken, gyorsulásban való részvétel. Mindenesetre szükséged lesz egy "teaser" -re, amely a projekt lényegét tükrözi, és leírja a bevételszerzési modellt egy A4-es lapon. Olyan, mint egy kereskedelmi ajánlat egy jövőbeni partner számára.
Ha ez a rövid bemutatás érdekelt volna a befektető érdeklődésére, akkor részletes bemutatót kell meghívni. Akkor fontos, hogy fedezze az olyan kötelező kérdések sorát, amelyek minden befektető érdekeit szolgálják: termék, piac, üzleti modell, csapat, pénzügyi rész. Az alapokat inkább az üzleti modell érdekli, mintsem a technikai részleteket. Ezért nem érdemes felvenni a potenciális befektetőket feltételekkel és mutatókkal, de meg kell mutatni a tulajdonjogukat.
Bevezetés a termékhez
Ha az alap érdekelt a projektben, akkor lépéseket tesz a kommunikáció folytatásához: írjon levelet vagy hívást részletesebb információk elküldéséhez. Általában egy jól átgondolt üzleti tervet, a vállalat jövőbeli bevételeinek és kiadásainak szerkezetét, egy részletes fejlesztési tervet (ha IT-projekt), egy marketingtervet és egy fejlesztési tervet két vagy három évig kérnek. Ugyanabban a szakaszban aláírtuk az NDA-t (közzétételi megállapodás).
Találkozás az üzleti értékelésekhez
A tárgyalások legnehezebb fázisa a vállalat értékelése. Természetesen az alapítás érdeke, hogy meggyőzzék az alapot, hogy a projekt - ha nem is felbecsülhetetlen értékű - egyértelműen alábecsült. Az alap megpróbálja közelebb hozni az utolsó számot egy lehetséges becslés alsó határához. Ez a folyamat több hónapig is eltarthat. Ugyanakkor meghatározza a társaság részesedését a vállalatnál, amely az indítás készen áll arra, hogy e vagy a befektetés összegét lemondja. A színpad eredménye egy kifejezéslap - egy dokumentum, amelyben a felek rögzítik megállapodásaikat, meghatározzák a jövőbeli részvényesi megállapodás főbb rendelkezéseit. A jelentkezési lap nem jogilag kötelező érvényű dokumentum, de feljegyzi az indítás szándékát és a befektetőt
Ha a felek konszenzusra jutnak, akkor hosszú körültekintő (legfeljebb három-négy hónapos) eljárás kezdődik, amikor az alap gondosan ellenőrzi azokat a számokat és tényeket, amelyeket a tulajdonosok a prezentációkban megjelöltek. Az egész folyamat eredménye a részvényesi megállapodás aláírása és a pénzátutalás. Az ördög a részletekben rejlik, és a szerződést hosszabban kell tanulmányozni és bérelni, hogy ügyvédet vegyen fel. Bármely tételről szóló tárgyalások nem lehetnek kevésbé forróak, mint az ármegállapodások szakaszában.
Jobb, ha nem lép kapcsolatba az alapokkal
Általában az alapokkal való kommunikáció teljes módja nem gyors: három hónapról több évre szól. Ha nem, akkor a felek barátságosan elváltak, általában egy-két vagy három évig, amikor a projekt új szintet ér el (egyszerű udvarias mondatok). Az alapokkal való kommunikáció rosszul ment végbe az értékelés megegyezésének szakaszában - az alap háromszor alacsonyabb összegű, mint az alapítók megállapodása.
Figyelembe véve a gazdaság jelenlegi helyzetét, azt javasolnánk, hogy az induló vállalkozások egy gazdaságos fejlesztési modellre (lassú indítás), a tervezett kiadások rangsorolására, és ne próbáljanak mindent egyszerre fedezni. A beruházások beérkezését gyakran a projekt sikerével hasonlítják össze, ami alapvetően hibás. Épp ellenkezőleg, a forrásokból kapott pénzeszközök nem mindig tanítják a vállalkozókat a kiadások tételes felosztására, és gyakran a pénzzel együtt a projekt élete is véget ér. Véleményem szerint egy kezdeti üzletembernek teljesen ki kell taszítania más finanszírozási forrást, mielőtt a pénzeket leütötte volna.