A világon szerzett tapasztalatok a terméskiesés kockázatának fedezésére, téma, on-line információ online

A Föld minden nyolcadik emberének krónikus éhség vagy alultápláltsága van, várhatóan 2050-re a világ népessége meghaladja majd a 9 milliárdot, és a termékek fogyasztása 50% -kal nő. A mezőgazdaság fontossága minden évben növekszik. A mezőgazdaság azonban szokatlan üzlet. A mezőgazdasági termékek termelője olyan vállalkozó, aki tető nélkül dolgozik a feje fölött, és munkájának eredménye számos komoly kockázatot jelent, amelyeket egyszerűen lehetetlen megakadályozni.

Az állami és a magánszektor meg kell teremtenie a feltételeket ahhoz, hogy annak ellenére, hogy a magas kockázat, a mezőgazdasági termelés által kifejlesztett és biztosított egyre potrebnosti.Infrastruktura mezőgazdasági piac magában foglalja a különböző eszközöket, amelyek befolyásolják a mezőgazdasági termelők jövedelme, a szerkezet a mezőgazdasági termelés, mezőgazdasági piacon, a vidékfejlesztés, iparági és a gazdaságok közötti kapcsolatok. Az egyik ilyen fontos eszköz egy olyan megoldás, amely fedezi a lehetséges terméskiesés kockázatát.

A növénytermesztési volumenek volatilitása nem csupán a kis- és közepes méretű mezőgazdasági termékek termelőinek problémája. Bizonyos esetekben a súlyos terméskiesés miatt a legnagyobb és leghatékonyabb mezőgazdasági üzemek gyakran nem tudják visszafizetni a hiteleket, és kénytelenek eladni eszközeiket. A mezőgazdasági termékek tárolásával vagy átrakásával foglalkozó vállalatok, valamint a mezőgazdasági nyersanyagok feldolgozói nem használhatják teljes mértékben termelési létesítményeiket és infrastruktúrájukat. Ebben az esetben valószínűleg a működési bevételek csökkenésével szembesülnek, és a legnehezebb helyzetekben nem képesek fedezni a rögzített költségeket. A vetőmagok és a növényvédő szerek szállítói, valamint a mezőgazdasági gépek termelői szenvedhetnek az értékesítés csökkenésétől, mivel a mezőgazdasági termelők nem képesek megfizetni a jobb technológiákba való befektetést. A termelést finanszírozó bankok a hitelek be nem fizetésével szembesülhetnek.

A magas volatilitása árrés a mezőgazdasági termelés, ami függ az időjárástól, a kártevők, betegségek és a dinamikus változások az árazási környezet nem felel meg a nem csak a cég vezetése, hanem a potenciális befektetők, akik gondolkodnak beruházások hatékony munkavégzést nagy mezőgazdasági vállalkozások. Gyakran elősegítik a kölcsönök vonzásának feltételeit, és növelik a vállalkozások befektetési vonzerejét, amelyek döntő szerepet játszanak annak eldöntésében, hogy elkezdik-e a mezőgazdasági kockázatok csökkentését vagy átadását (biztosítás). Ez néha előfordul, mielőtt a cég elhagyná az állami kihelyezéseket vagy az eurokötvényeket. Később a vállalatok kezdik használni az aktív jövedelem volatilitás menedzsment, hogy a hitelminősítések, csökkenti a kölcsönzött tőke költségét és javítja a kapcsolatokat a befektetők.

Néhány nagy agrártámogatás és kereskedési vállalat már árfolyamkockázatokat fedez fel derivatívák felhasználásával. A terméskiesésekhez kapcsolódó kockázatok gyakran továbbra is fennmaradnak, beleértve a vezető mezőgazdasági üzemeket is, saját forrásból való visszatartásra vagy csak formálisan biztosítottak. Ennek az az oka, valószínűleg nem csak a bizalom hiánya a helyi biztosító társaságok, ami most gyakran nevezik, hanem az a tény, hogy a használata hagyományos mezőgazdasági biztosítás, ismerősek a legtöbb vezető a nagy mezőgazdasági cégek, nem mindig a legjobb megoldás minden az agrárpiac résztvevői.

Az ilyen hagyományos biztosítási típusok gyakran magukban foglalják a bizonyos kockázatokkal szembeni biztosítást, valamint a hagyományos összetett (több kockázatú) biztosításokat.

Az átfogó biztosításról

A hagyományos átfogó biztosítás lehetővé teszi a növények különböző kockázatok elleni biztosítását. A biztosítási kompenzáció összegét leggyakrabban a mezőgazdasági termés adott szint alá eső, meghatározott ár alatti terméscsökkenésének terméke határozza meg. Ez a biztosítás általában szabályozza a növények vizsgálatát, a technológia ellenőrzését, a bonyolult veszteségértékelési eljárásokat. Ezenkívül az ilyen típusú biztosításokat az úgynevezett selejtezés (átvitel a biztosításra csak gyenge termények esetén) és az erkölcsi kockázatok jellemzik, amikor a kockázatvállalást a termelő kevésbé óvatosan viselkedik a terméshez képest, mint korábban. Az ilyen programok többé-kevésbé gyakoriak sok európai országban, Észak- és Latin-Amerikában, valamint Kínában.

A biztosítási társaság a maga részéről szigorú követelményeket támaszt a biztosítási esemény bekövetkeztének igazolására, amelyet gyakran nagyon nehéz végrehajtani időben és teljes mértékben. Az egyes kockázatokkal szembeni biztosítás lehetővé teszi, hogy a növényeket egyértelműen meghatározott kockázatokkal, például jégesővel vagy fagyokkal szemben biztosítsa. A biztosítási összeget általában a felmerült költségek alapján határozzák meg, például a műtrágyák, a vetőmag stb. Költségeit. Bizonyos kockázatok elleni biztosítások között a legelterjedtebb, többek között Európa számos országában a jégeső biztosítás.

A fenti megoldások egyik fő hátránya a nagyvállalatok számára, különösen az agrár gazdaságok esetében, az adminisztráció nagyfokú összetettsége. A hagyományos biztosítási megoldások, amelyek több tucat évig jelen vannak a piacon, optimális lehet egy kis gazdaságnak vagy egy átlagos mezőgazdasági vállalatnak. A tízes vagy több százezer hektár feldolgozásával foglalkozó holdingtársaság esetében a hagyományos megoldás alkalmazása számos szakember képzését, a biztosítási szerződés számos összetett és nem mindig érthető feltételeinek tisztázását és betartását igényli.

Fontos megjegyezni, hogy a hagyományos megoldások általában nem veszik figyelembe a nagy agrárgazdaság diverzifikációjának pozitív hatását, beleértve az ilyen biztosítási döntések költségeit. Egy nagyméretű agrárgazdaság esetében az egyik mezőnek bizonyos helyi események miatt bekövetkező vesztesége általában nem hordoz jelentős kockázatokat. Gyakran a tulajdonosok és a gazdálkodás számára fontos, hogy mindenekelőtt stabil és előre jelzett jövedelmet és pénzforgalmat biztosítsanak a vállalat számára, és nem külön területre.

Más szóval, a hagyományos biztosítási megoldások nem mindig elegendő rugalmasságot biztosítanak a vállalatok minden jellemzőjének és kívánságának figyelembe vételéhez. Például ha egy vállalat éppen most kezd dolgozni egy régióban, megvásárolja a meglévő mezőgazdasági vállalatokat, de magasabb minőségű vetőmagokat és növényvédő szereket tervez, akkor nem tudja teljes mértékben megvédeni beruházásait a hagyományos biztosítási megoldásokkal. Ennek oka, hogy egy ilyen vállalat nem rendelkezik a szükséges történelmi adatokkal, ezért nem tudja megerősíteni a magasabb hozamok megszerzésének lehetőségét.

Az index megoldásoknál

A hagyományos megoldások alternatívái rugalmasabbak lehetnek az időjárási adatokon, a regionális mezőgazdasági statisztikákon és a műholdak által gyűjtött növényi növényekkel kapcsolatos információkon alapuló indexelési megoldásokon.

Így például a hozammutató segítségével biztosítani tudja a terményt a csökkentéshez vezető összes kockázattal szemben, miközben a biztosítási kompenzáció összegét azon régiók statisztikája alapján határozzák meg, ahol termesztik a terményt. A független adatforrás használata lehetővé teszi, hogy adminisztratív szempontból gyorsan, átlátható módon és a lehető legegyszerűbben megtérüljön. A veszteségeket a gazdaság szintjén sem kell értékelni. Ezzel szemben a nagy mezőgazdasági cégek, melyek használata a hozam index a legelőnyösebb, a kisgazdaságok használni nem lehet optimális, mert lehetséges eltérést a volatilitás a regionális statisztikák és a volatilitás a gazdaság, amely szükség lehet további kiegyensúlyozása az index. A hozam az index is biztosítani a vállalkozói kockázat csökkentése a betakarítás vállalatok számára, hogy, mint már említettük, nem vesznek részt a termesztés mezőgazdasági termékek, de független változásait kitermelésének szintje egy adott régióban (pl, veszítenek árrés, amely nem megfelelő, így a feldolgozandó nyersanyag).

Az index-megoldás egy másik változata, amely egyre népszerűbb a világon, az időjárás-index. Lehetővé teszi, hogy biztosítsa a betakarítást az egyes időjárási kockázatokkal szemben, ami a hozamok csökkenéséhez vezet. Az ilyen döntéseket általában az egyes időjárási paraméterek alapján strukturálják, például a csapadék vagy a hőmérséklet értékét, amely korrelál a történelmi termésveszteségekkel. Ha az elfogadott paramétert az elfogadott szinttől nagyobb mértékben vagy kisebb mértékben elutasítják, a gyártó visszatérítést kap, amely általában az ilyen eltérés nagyságától függ. Az időjárás index használata esetén az úgynevezett alapkockázat, vagyis annak a kockázata, hogy a kompenzáció összege és a mezőgazdasági termékek termelői tényleges veszteségeinek mennyisége eltér. Az időjárás-indexek használata azt jelenti, hogy rendelkezésre állnak a gyártó közelében lévő meteorológiai állomások, amelyeknek elegendő előzményei vannak a szükséges időjárási paraméterek mérésében. Például, az időjárási indexen keresztül történő biztosítás Indiában fordul elő, amelyet számos afrikai országban, valamint Kelet-Európában használnak.

Olyan helyzetekben, ahol nem állnak rendelkezésre történelmi részletes időjárási megfigyelések és a statisztikai adatok nem megfelelőek, az NDVI (normalizált különbség vegetációs index) és egyéb indexek használhatók, amelyek az űrsatellite-ből gyűjtött információk alapján kerülnek kiszámításra. Az NDVI index lehetővé teszi a növények zöld tömegének fejlődésének becslését. Ez az információ viszont felhasználható a terméskiesés kockázatának fedezésére szolgáló döntések struktúrájára, mivel ez az index és a hozam közötti korreláció gyakran meglehetősen magas. Például, a műholdak által mért vegetációs indexen alapuló biztosítások képezték az állami agrárbiztosítási program alapját Mexikóban.

Sajnos, annak ellenére, hogy az index-megoldások egyszerűbbek a közigazgatás szempontjából, a költségek szempontjából átláthatóak és biztosítási események esetén átláthatóak, nem minden biztosítótársaság rendelkezik ilyen megoldások strukturálásában és végrehajtásában. Ennek fényében a nagy agrárvállalkozások kényszerülnek ilyen megoldások végrehajtására, közvetlenül a nemzetközi szereplőkkel együttműködve. Azonban, annak ellenére, hogy nem terjedtek széles körben erre a kérdésre, a FÁK-országokban az index-megoldások segítségével számos vezető mezőgazdasági vállalat már biztosított volt, míg az egyik nagyságrend több esetben több százezer hektár mezőgazdasági kultúrát fedezett.

Az éghajlatváltozás a bolygón, amelyet most megfigyelünk, a növénytermesztés volatilitásának növekedéséhez vezet. Ezzel egyre inkább releváns a növénykultúra kockázatkezelésének kérdése. Egyszerű és hatékony megoldások segítségével a terméskiesés kockázatának fedezésére a gazdaság mezőgazdasági és élelmiszeripari szereplői csökkenthetik a pénzügyi teljesítménymutatók volatilitását: az üzemi eredmény, az EBITDA és a nyereség. A stabilabb és kiszámíthatóbb árrés viszont lehetővé teszi a kölcsönvett tőke költségeinek csökkentését és a saját tőke tervezett megtérülését.

Swiss Re vállalati megoldások