A tőkeáttétel használata a forex kereskedés során
A tőkeáttétel használata a forex kereskedés során
Általában a forex piacon 100: 1, vagy annál több tőkeáttételt alkalmaznak. Ha azonban a bróker 100: 1 tőkeáttételt kínál, ez nem jelenti azt, hogy teljesen fel kell használni. Valójában egy leleményes kereskedő kihasználhatja a csábító ajánlatot, ha minden kockázatot egyértelműen kiszámítanak, és a nagy tőkeáttételhez kapcsolódó kockázat a kereskedő kezébe kerül. Ebben a cikkben fogunk beszélni, hogyan kell használni tőkeáttétel előnyös és felesleges problémák nélkül
A margin és a tőkeáttétel fogalma
Ha egy kereskedő tőzsdei vagy kereskedő által kölcsönvett tételt használ, hogy értékpapírt vagy devizát vásároljon, ezt "margin-vásárlásnak" nevezik. Általában a kereskedő egy bizonyos összeget helyez el a brókercégen. Ezután a bróker ezeket a pénzeszközöket zálogként használja fel, lehetővé téve a kereskedő számára, hogy többszörös tranzakciókat hajtson végre, mint a letétbe helyezett összeg.
A tőkeáttétel viszont magában foglalja a mások pénzeinek használatát szerződések vagy részvények megvásárlásához és eladásához. Ha a bróker 20: 1 tőkeáttételt biztosít, akkor ez azt jelenti, hogy az alkudozási kereskedőnek a számlán lévő pénzeszközök 20-szorosát kell kölcsönöznie. Tehát, ha a szerződés értéke 10 000 dollár, és a bróker 20: 1 tőkeáttételt biztosít, a kereskedőnek csak 500 dollárra van szüksége a saját tőke megvásárlására, hogy megvásárolja ezt a szerződést. Ha a szerződés 11 000 dollárra emelkedik, akkor a nyereség 1000 dollár, a szerződéses hozam 10%, a saját tőke megtérülése pedig 200%.
A tőkeáttétel használata annyira népszerű a devizapiacon, mert a forex a világ legnagyobb és leginkább likvid pénzügyi piaca, és nagyon könnyű a pozíciók megnyitása és bezárása. Ez lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy bizonyos mértékig szabályozza a veszteségek összegét. Könnyű lezárni a pozíciókat, lehetővé teszi a forex brókerek számára, hogy ügyfeleik számára előnyös legyen a nagy tőkeáttétel.
Forex versus az értékpapírpiac és a határidős tőzsde
A forex tőkeáttétel nagysága sokszor nagyobb, mint más piacokon. Például a kereskedési készleteknél a kölcsönvett tőke megengedett összege kétszerese a számlán lévő szavatolótőkének. A határidős ügyletek esetében a tőkeáttétel legmagasabb összege 20: 1. Amikor a forex nagykereskedelmi tőkeáttétellel kereskedik, a bróker vagy a piackutató (tőzsdei piaci résztvevő) köteles aláírni egy megállapodást, amely meghatározza a vesztes pozíció lezárásának feltételeit. Mivel a nagy tőkeáttétel, annál magasabb kockázatot makret-készítő és a kereskedő, akkor általában a megállapodás rendelkezik az automatikus zárási pozíciók veszteségek esetén akár 75% -kal kisebb az árrés vagy betét. Ezen túlmenően annak érdekében, hogy biztosítsa a brókert, és ne kényszerítse a kereskedőt a számla feltöltésére, a veszteséges pozíció automatikusan lezárul abban az időpontban, amikor a veszteségek meghaladhatják a számlán rendelkezésre álló összeget.
Ezért a kereskedőknek különös figyelmet kell fordítaniuk az ilyen megállapodások tartalmára annak érdekében, hogy pontosan megértsék, milyen feltételek mellett zárják le a nyereséges pozíciót a tőkeáttétel alkalmazásával.
Miért nem használhat teljes margót?
Általában a rendelkezésre álló margót nem használják teljes mértékben. A hitelkerethez csak akkor lehet igénybe venni, ha a kereskedő magabiztos a nyertes pozícióban. Például mindig szükség van egy világos tervre, hogy mikor zárja be a pozíciót, ha a piac az ellenkező irányba fordul a kívánt oldaltól. Miután az egyes pipák értékét meghatározták, lehetséges a potenciális veszteségek összegének kiszámítása abban az esetben, ha az ár eléri az "stop-loss" -ot és működni fog. Ez a szám általában nem haladhatja meg a felhasznált tőke 3% -át. Ha a tőkeáttétel túl nagy, és kiderül, hogy a potenciális veszteségek összege, például 30% kereskedelmi tőke, meg kell csökkenteni a tőkeáttétel, hogy a potenciális kár nem haladja meg a 3% -ot. Minden kereskedőnek megvan a maga megértése a kockázati szintről, ezért a 3% -os általános ajánlásból való eltérések igencsak lehetségesek.
Továbbá, a kereskedőnek emlékeznie kell arra, hogy minél több pénzt működtet, annál könnyebben biztonságosan kihasználja a tőkeáttételt. Mivel a tőkeáttétel a pénzvesztéshez is könnyű, valamint a pénz, a kereskedőnek elegendő forrással kell rendelkeznie ahhoz, hogy elkerülje a pozíció automatikus felszámolását váratlan árugrás esetén.
A tőkeáttétel használatának sajátos kockázata az, hogy a kölcsönvett tőke a szerződés megvásárlására vagy eladására szolgál. És ha a piac kedvezőtlen lesz, a veszteségek aránya a tőkeáttétel nagyságához képest.
Hogyan lehet meghatározni a kölcsönvett tőke összegét?
Tegyük fel, hogy a kereskedési számla 10 000 dollár, és a kereskedő 10 mini tételt szándékozik kereskedni az USD / JPY párosra. Egy pipának egy piphoz való mozgatása mini számla használatakor körülbelül 1 dollárba kerül. A 10 mini-tétel kereskedésekor az 1 pip ütemének változása körülbelül 10 dollárba kerül. 100 mini-tétel növeli az 1 pip és 100 dollár költségeit. Így a belépési ár 30 ponttal történő megszakítási vesztesége 30 dollár veszteséget okozhat mindegyik mini tételnél, 300 dollárért 10 mini-tételért és 3 000 dollárért 100 mini-tételért. Így, ha egy kereskedő 10.000 $ a számla, és a maximális kockázat egy kereskedelmi értéke 3%, akkor kellene adnia maximum 30 mini-sok, még ha a források lehetővé teszik, hogy vásárolni vagy eladni több.
A devizapiaci kereskedelem sok lehetőséget kínál a nyereségért. A tőkeáttétel jelentősen növelheti ezeket az esélyeket. A kölcsönvett tőke felhasználása azonban a kereskedő számára a kockázatkezelés elvének világos megértését, valamint a stop-loss egyértelmű elhelyezését igényli. Ezenkívül a kereskedőnek rendkívül fegyelmezettnek kell lennie ahhoz, hogy követni tudja a szükséges szabályokat, és képes legyen kihasználni a tőkeáttétel előnyeit saját maga számára. A kölcsönzött tőke bevonásával megnyíló pozíciók a kereskedő számára egyaránt lehetnek valódi találatok és teljes kudarcok - mindez az egyes személy gondolkodásmódjától és kereskedési szokásaitól függ. A sikeres kereskedőket jó fegyelem jellemzi, és szigorúan betartja a kockázatkezelési szabályokat.