Kereskedelmi Szervező
Az értékpapírpiacon folytatott kereskedelem megszervezése az értékpapírpiacon résztvevők között az értékpapírokkal kapcsolatos polgári ügyletek végzéséhez közvetlenül hozzájáruló szolgáltatások nyújtása.
Az értékpapírpiacon való kereskedelem szervezésében az értékpapírpiacon való szakmai tevékenységet végző szakmai résztvevő az értékpapírpiacon történő kereskedés.
A kereskedelem szervezője lehet tőzsdén vagy más, a tőzsdén kívüli piacon működő kereskedelmi szervező.
Az Orosz Föderáció kereskedelmének szervezői lehetnek egy részvénytársaság vagy korlátolt felelősségű társaság, valamint egy non-profit szervezet formájában létrehozott kereskedelmi szervezet. A kereskedelmi szervezőnek engedélyt kell adnia tevékenységeinek és egy bizonyos tőkerészesedésre. A kereskedelmi szervezetek számára a szervező saját tőkéjének legalább 16,7 millió rubelnek kell lennie. és a nonprofit szervezetek számára - 83 millió rubel.
Az értékpapírpiacon történő kereskedés szervezője köteles az alábbi információkat közzétenni bármely érdekelt személy számára:
az értékpapírpiac résztvevőjének a kereskedelemre való bevezetésére vonatkozó szabályok;
az értékpapír-kereskedelemre való belépés szabályai;
a kereskedelembe bevont értékpapírok listája;
a tranzakciók megkötésére és összehangolására vonatkozó szabályok;
a tranzakciók nyilvántartására vonatkozó szabályok;
a tranzakciók végrehajtásának sorrendje;
olyan szabályok, amelyek korlátozzák az árak manipulálását;
• A kereskedelmi szervező által az értékpapírpiacon nyújtott szolgáltatások ütemezése;
• a fent említett pozíciók módosításának és kiegészítésének szabályai.
A kereskedelmi szervező által meghatározott szabályokkal összhangban megkötött minden ügylet esetén az érdekelt személy a következő információkat kapja:
a tranzakció időpontja és időpontja;
az ügylet tárgyát képező értékpapírok neve;
az értékpapírok állami nyilvántartási száma;
egy biztonsági ár;
az értékpapírok száma.
"A kibocsátásbiztonság" - mondja a törvény - minden olyan biztonságot, ideértve a nem dokumentált biztonságot is, amelyet egyidejűleg a következő funkciók jellemeznek:
- meghatározza az e szövetségi törvény által megszabott formanyomtatványon és rendelésen alapuló, tanúsítással, átruházással és feltétel nélküli gyakorlással járó vagyoni és nem tulajdonosi jogokat;
- ugyanolyan hatáskörrel és feltételekkel rendelkezik a jogok gyakorlásában
a biztosíték megvásárlásának időpontjától függetlenül. "
Azt is meg kell jegyezni, hogy ha megfelelően korábbi rendeletek az Orosz Föderáció biztonsági sáv-Tov, mint igazoló dokumentumot tulajdonjogok, összhangban a legújabb szövetségi törvény biztonság biztonsági hitelesítheti és erkölcsi jogokat.
Ebben a meghatározásban hangsúlyozzák a biztonság két jellemző tulajdonságát: ez a dokumentum igazolja a tulajdonjogot, és nem másokat, és e jog gyakorlásához maga a dokumentum bemutatása szükséges. Ez a megfogalmazás némileg rontott, és különböző dokumentumok értékpapírjaira hivatkozhatott.
Ebben a definícióban meg lehet jegyezni a biztonság három legfontosabb jellemzőjét.
Először is, a definícióból következik, hogy a biztonság nem csak egy, hanem egy monetáris dokumentum. Ez a jellemző kétségtelenül con kretiziruet lejáratú értékpapírok, így nekik egy pénzbeli érték otde-kívánnak létrehozni a egyéb dokumentumok (pl tanúsítványok Lichnos-ti). Azonban a biztonság fogalmának monetáris dokumentumként való meghatározásából nem következik, hogy mindig lehetséges a dokumentumban feltüntetett pénzösszeg befogadása. Ennek az összegnek a megszerzése csak akkor lehetséges, ha lejáratkor az adósságbiztosításra kerül sor, ha a hitelfelvevő képes fizetni. Más SLU-teák, ezt a dokumentumot át lehet alakítani a pénzt, ha a vevő értékpapír lesz megtalálható, és a dokumentum árat közötti megállapodás határozza meg az eladó és a vevő és lehet mind felett és alatt a névleges érték jelzi a dokumentumot.
A hazai és a világ gyakorlata sok példát ad, amikor az értékpapírokat teljesen megfosztják a "monetáris tartalomtól".
Harmadszor, a biztonság fogalommeghatározásában meg kell jelölni, hogy melyik fél és kinek jön létre az értékes bu-maga által hitelesített jogok. Ezeket a jogokat a biztosíték tulajdonosa szerezte meg, és a biztosíték kibocsátója viseli a felelősséget a biztonsági kötelezettségek teljesítéséért.
"A biztosíték olyan dokumentum, amely a megalapozott forma és a kötelező követelmények betartásával igazolja a tulajdonjogokat, amelyek gyakorlása vagy átruházása csak a bemutatás után lehetséges".
Amint látja, ez a meghatározás közelebb van a "Szövetségi Köztársaság és a Köztársaságok Polgári Jogszabályai Alapjaiban" meghatározott biztonság meghatározásához. Mindazonáltal itt nagyon fontos tisztázni, hogy csak a létrehozott formanyomtatvány, kötelező követelményeket tartalmazó dokumentum lehet biztonság. Ez azt jelenti, hogy ha a dokumentumot nem a formanyomtatványon állították össze, és nincs kötelező követelmény, akkor ez a dokumentum nem minősül biztonságnak.
A fenti meghatározás az értékpapír szereplő „alapjai Jogszabályok a Szovjetunió és a szövetségi köztársaságok” rámutattak arra, hogy a tulajdonjog származó értékpapírok „lehet végezni csak bemutatják az eredeti Dokumentációs-ta”. Ebből következik, hogy az értékpapírokat csak dokumentumfilm formájában szabad kiadni. Azonban a „rendeletek a kérdést, és forgalomba az értékpapírok és tőzsdék RSFSR” volt-Chenoa Megjegyezzük, hogy „értékpapírok lehetnek formájában külön dokumentumokban vagy nyilvántartást számlákat.”
Az értékpapírpiacról szóló szövetségi törvény az értékpapír-kibocsátás két formáját is tartalmazza. "A részvényjellegű értékpapírok formanyomtatványa olyan értékpapír-kibocsátás egyik formája, amelyben a birtokos egy megfelelően kibocsátott értékpapír-igazolás, vagy ha letétbe helyezésre kerül, a raktárban lévő nyilvántartás alapján történik.
Nem dokumentum formájában kibocsátott értékpapírok - egyfajta megtestesítő értékpapírok, ahol a tulajdonos székhelye alapján rekordok rendszer nyilvántartásának vezetése értékpapírok tulajdonosai, vagy abban az esetben, lerakódás értékpapír alapján a felvétel az értékpapírszámla.