Piac pénzügyi innováció - az innováció menedzsment
A pénzügyi innovációk értékesítése a pénzügyi piacon, ami által létrehozott pénzügyi intézmények: a bankok, tőzsdék, alapok.
A pénzügyi piac - egy komplex rendszer. A komplexitás határozza meg a szerkezeti heterogenitása és az elemek változatos, sokszínű zenei kapcsolatokat közöttük. Ez azt eredményezi, változatos és a különbséget az elemek, a több kritériumok tevékenységüket. A dinamizmus a piacon, mint a rendszer által kondicionált az a tény, hogy ez egy folyamatosan változó összetételét a pénzügyi eszközök és a méretük, a kereslet és a kínálat ingadozása őket, és így tovább. P. Ez biztosítja a növekedést és a mélyülő pénzügyi piac kapcsolatrendszerét a külső környezet és bonyolítja a pénzügyi irányítási folyamat eszközök. A pénzügyi piac nyitott rendszer, hiszen kommunikál a külső környezet.
Szerves része a pénzügyi piac pénzügyi innovációk. Anélkül, pénzügyi innováció, valamint a verseny nélkül, a pénzügyi piac nem létezik. Mint független szektor a közös piac lehet megkülönböztetni a piaci pénzügyi innováció piaci pénzügyi innováció szerves jellegű. Ingegralnist piaci pénzügyi innováció egy elválaszthatatlan kapcsolatra minden pénzügyi eszköz, azaz annak elválaszthatatlan mindenféle pénzügyi piacokon. A pénzügyi piac, mint komplex rendszer a devizapiacon, a piac nemesfémek és drágakövek, értékpapír-piaci, pénzpiaci, hitelpiac, biztosítási piac, ingatlanpiac, valamint a hitelpiac. Ebben a kihívásokkal teli pénzügyi piaci rendszer, és belép a piacra a pénzügyi innováció, ezáltal egy egységes egész.
Hely piaci pénzügyi innováció általában a pénzügyi piac határozza meg, hogy ő foglalkozik az új termékek, vagyis az új pénzügyi termékek és új pénzügyi tranzakciók. Így a piac a pénzügyi innovációk - mindig az elsődleges pénzügyi piacon.
A piacon a pénzügyi innováció, az új pénzügyi termékek, új pénzügyi tranzakciók, azaz bizonyos típusú innováció.
A jellemzője az innováció mint a piaci áru egy viszonylag rövid időtartama az innovációs életciklus. Bizonyos idő eltelte után az innováció válik a normális, hogy a „régi”, hagyományos jelenség és elveszíti egyedülálló új termék. vevő érdeklődését ez a termék már elveszett. Életciklusa a pénzügyi innováció befektető kereskedője objektíven azt a kizárólagos jogot az új pénzügyi terméket. Pénzügyi termék, mint egy új terméket forgalmazzák, elsősorban csak egyszer az elsődleges pénzügyi piacon.
Általában egy új pénzügyi termék elválaszthatatlan a vevő, hiszen rendelkezésre áll egy adott befektető-vevő, és gyakran a névleges. Kidolgozni és végrehajtani a gyártó egy új pénzügyi tranzakciót nem lehet őket szabadalmaztatni. Azonban ez a know-how-t a gyártó, ezért szükség van a kizárólagos jogokat. A veszteség a monopólium, ez az ügylet azt jelenti, hogy a gyártó és a veszteség a pénzét, a nyereség, és talán az egész ügy. Mindez objektív teszi a pénzügyi intézmény, mint a termelő pénzügyi innováció, hogy egy monopolista a piacon a pénzügyi innováció.
Ezért a monopólium a pénzügyi innováció objektív jelenség. Piac pénzügyi innováció nélkül monopolizációs nem létezik.
A második funkció a piac a pénzügyi innováció - a gyors fejlődés. A növekedés üteme az értékesítési volumen a pénzügyi innovációk mindig megelőzi a növekedés üteme az értékesítés a pénzügyi eszközök az érintett vezetők a pénzügyi piacon. Ahol két okra vezethető vissza:
1) serkentő szerepét a pénzügyi innováció gazdasági folyamat;
2) A verseny hatása a pénzügyi piacon.
Pénzügyi innováció fontos forrása a vonzás a gazdasági folyamat további források. Egyrészt, ez egy inger fejlesztése mind az egész gazdasági folyamatot, és a létrehozása és végrehajtása az új pénzügyi termékek és új műveletek.
Másrészt, a versenytársak arra kényszerítette a pénzintézeteket, hogy vegyenek részt a nagy termékük versenyképességét, piackutatás, és folyamatosan létrehozni és eladni egy pénzügyi termék, amely a kereslet.
4.3 táblázat. Innovatív jellemzői a pénzügyi piacok
A pénzügyi eszközök piaci
- Új lízing (bérlet tenger, a hegyek, és így tovább. D.)
- Operations adósok ingatlanok és 3 elkobzott
Mint független általános piaci szegmensben piaci pénzügyi innováció egy olyan sajátosságot, amely megnyilvánul:
- monopolizálása a piac által okozott monopolizálása újítások (az egész életciklusát pénzügyi innováció termelő vagy befektető-eladó objektíven kizárólagos joga, hogy ezt az új pénzügyi termék);
- A pénzügyi innováció piacfejlesztés (növekedés az értékesítési volumen a pénzügyi innovációk mindig megelőzi a növekedés üteme az értékesítés a pénzügyi eszközök az érintett vezetők a pénzügyi piac);
- Jellemzői fellépés alapvető a piac törvényei;
- A viszonylag rövid időtartama életciklusának ez a változás egy bizonyos idő elteltével az innováció válik a normális, hogy a „régi”, a hagyományos eseményt, és elveszti egyediségét egy új termék;
- Kockázatosságát beruházások pénzügyi innováció, kockázatitőke-befektetés az új tevékenységi körén.
Működésének minden piaci alapja elsősorban a hatás a három jogszabályok:
1) a mérleg kínálat és a kereslet a pénzügyi eszköz
2) A verseny létezését eszközeként árát befolyásoló pénzügyi eszköz
3) a felesleges likviditás a pénzügyi eszköz egy speciális árupiacon.
Ennek a hatása; A piac törvényei a pénzügyi innováció megvannak a maga sajátosságai:
a) módosítására a törvény hatálya az egyensúly a kereslet és kínálat (az arány a kínálat és a kereslet a pénzügyi eszköz van kialakítva a piac nem spontán módon, hanem olyan tényezők eredményeként, mint például a pénzügyi politika az állam, a jövedelem a befektetők, az árak szintjét a pénzügyi eszközök, marketing és árpolitika pénzügyi intézmény, a külföldi gazdasági kapcsolatok. árazása pénzügyi innováció alapja a viszonylagos egyensúlyt a kereslet és a kínálat, figyelembe véve a kockázat nagyságának beruházások Kapi Tala: csökkent a vásárlóerő az infláció miatt, ősszel az árfolyam, a csökkenés az arany ára, stb.); ..
b) likviditás hiánya miatt szinte minden pénzügyi újítások. Ha bármilyen pénzügyi eszköz magas likviditás, a vásárlás pénzügyi innováció - kockázatos vállalkozás.
Másodszor, a túlnyomó számú pénzügyi innovációk névleges kiadás formájában. Ezek az újítások kerülnek elő nem személytelen, mint hordozója, a neve egy adott tulajdonos (vevő-befektető), illetve az új pénzügyi műveleteket végeznek végzésével adott ügyfél.
Pénzügyi innováció létrehozásával kapcsolatos új szervezeti struktúra a vállalkozások, új szervezési módszerek (szervezeti felépítés innovációs rendszer: irányítási, termelési, technológiai). Egyik formája a pénzügyi innováció létrehozása kockázati tőke (angol, kockázati - mer, hogy kockázat), a speciális alapok (új pénzügyi intézmények). Ezek célja, hogy vonzza a forrásokat más befektetők a cég újítók vagy „korai címzettek” (latin Recipiens -. Átadás) különböző újítások, felismerve, kereskedelmi eredményt.
Venture - tőkebefektetési Rizikon alapuló gyors és nagy jövedelem. Kockázati tőke működik a program keretében a tőke diverzifikáció. Úgy fektetett független projektek alapján a beruházás gyors megtérülése és a magas aránya a tőkenyereség (általában kevesebb, mint 50%). Payback tőke azt jelenti, hogy az érték a pénzáramlás a beruházás tőke egyenlő a befektetett tőke nagysága. Ezt úgy mérjük a tőke megtérülési idő, hogy van, azt mutatja, hogy mennyi idő szükséges, hogy visszaszerezze a kezdeti beruházási költségeket. A hozam a befektetett tőke - nyereséget érkezett egy pénzegység, a befektetett tőke.
Befektetés innovatív projektek általában végzik megszerzése révén a részvények a társaság, fejlesztésében. Azt is meg lehet véghezvinni az ilyen jellegű vállalati címzett a hitel (vagy kölcsön), beleértve azt a jogot, hogy alakítani részvényeket. Fogadása a kezelőszerveket, a befektető hajlandó nagyobb kockázatot.
Alapok általában kezelni a különböző projektek különböző szakaszaiban az életciklus. Ez egy eszköz, egyrészt a felhalmozási pénzügyi források, másrészt, a végrehajtás az alapelv kockázatú befektetési - engedélyezési és a kockázat megosztását.
Specializálódott a projektek finanszírozását nagyfokú bizonytalanság az eredmény, a kockázati tőke társaság nyújthat a beruházás nem a kölcsön formájában, és cserébe egy nagy részét a jegyzett tőke létrehozott vállalkozás. Ebben az esetben a fő formája a jövedelem a kockázati tőke - tevő nyereséget szétosztják a alapítói start-up, néhány évvel később, amikor a részvényeket a kedvezményezett társaság lesz jegyzik a tőzsdén.