Közvetlen befektetés az üzleti életben érdemes figyelni, a pénz soha nem alszik
Nemrégiben cikkek folyóiratok és internetes források fordított beruházási alá, egyre inkább kezdett beszélni a közvetlen befektetés az üzleti, mint a leginkább fenntartható befektetés során az egyre jobban fenyegető összeomlása az adósságválság a gazdaság és a pénznemet. A pénzügyi szektor, fújja a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok tapasztalat komoly likviditási problémák, beleértve a bankokat, korábban nem látott a játék a származékos pénzügyi eszközök, amelyek a reálgazdaság és a pénzügyi szolgáltatásokat a lakosság - most akkor el fogja veszíteni a vásárlók bizalmát, és ez a legrosszabb a banki üzletág számára. A tőzsde egyre inkább hasonlít az "amerikai versenyre", és a devizák már nem lesznek megbízható felhalmozási eszközök.
A közvetlen befektetés előnye ebben a helyzetben az, hogy a befektető és a vállalkozó pénzügyi közvetítő (leggyakrabban bank) nélkül kommunikál egymással: a vállalkozó megkapja a szükséges finanszírozást, és a befektető megtalálja a tőkebefektetés tárgyát. Ez lehetővé teszi a befektető számára, hogy közelebb kerüljön a gazdaság valós szektorához, ahol az ügyfél a befektető szemszögéből gondoskodik, termékeket gyártanak vagy árukat értékesítenek. Ugyanúgy, mint bármely más befektetési irányhoz, a közvetlen befektetéseknek az üzleti életben is vannak kockázataik, ami azt jelenti, hogy a befektetőnek bizonyos ismeretekre és tapasztalatra van szüksége a minimálisra csökkentése érdekében. Hogyan kell ezt csinálni?
Elválasztva a gabonát a pelyvtől
Először is, megvitatjuk azokat a lehetőségeket, amelyek a magánbefektető számára széles körben felkínált üzleti befektetésekre vonatkoznak, de valójában egy fekete lyuk a tőke számára. Ezek az induló vállalkozások, önfoglalkoztatás, fiatal vállalkozás, az úgynevezett kész üzlet. A fő kockázat a startup - gyenge irányítási és kis üzleti tapasztalat, vagy annak teljes hiánya, hogy gyakran kell kompenzálni a befektető, és ezért kell a megfelelő tudással és tapasztalattal kellően magas szinten. Az önfoglalkoztatás tipológia Kiyosaki hívom fajta az üzlet, ahol a tulajdonos bizonyos szolgáltatások, amelyek gyakran beszél a teljes hiányában az üzleti folyamatok, az instabilitás, a bevételek, nagymértékben függ a konjunktúra a piac és a személyes tényezők. Fiatal, Ügy - vállalkozási tapasztalat legfeljebb 1 évig - kockázatos, hogy még nem bizonyította hatékonyságát és fenntarthatóságát hosszabb ideig, mivel ez még mindig táplálni lehet a induló tőke tulajdonosok. A kész üzleti tevékenység akkor történik, amikor egy üres dobozt szeretne eladni, ami azt sugallja, hogy valami elképzelhetetlenül értékes. Legkevésbé egy kész üzleti vállalkozás jelzőtáblája alatt csak a bérleti jogot, a jogi személyiséget, a dokumentumokat és a használt vagyontárgyakat adják el, amelyek összege jóval kisebb, mint az eladók által feltett pénz. Sokkal olcsóbb ilyen üzletet nyitni a semmiből. Ráadásul a menedzsment hiánya is. Ha egy kész üzletet irányít magának, vagy egy rendezőt bérel, akkor ne hívja befektetésnek. A mi lehetőségünk egy olyan kisvállalkozás, amely jó menedzsmenttel rendelkezik, ahol legalább az üzleti folyamatok nyomon követhetők, a termékek, áruk és szolgáltatások értékesítéséből származó folyamatosan bejövő bevételekkel. Hogyan lehet ezt meghatározni?
Számlakivonat. Dupla könyvelés.
Vegyen egy számlakivonatot - ez az információforrás nem fog megtéveszteni, ha persze tudja, hogyan kell vele dolgozni. Ha a pénzforgalom gyenge, akkor a bevételek szabálytalanul érkeznek be, és minden ami bekerül a költségekbe, nem fektet be ebbe az üzletbe. Természetesen a tulajdonos megpróbálja meggyőzni arról, hogy ez csak a kezdete egy nagy korszak a jólét, a bőség és a pénzügyi jólét, vagy megmondja, hogy a fő lendületet a „fekete” könyvelés. Mindezek a Grimm testvérek történetei. És azonnal megértsük: a kettős könyvelés gonosz a befektető számára, mert ez azt jelenti, hogy a pénzügyi információk átláthatósága és megbízhatósága nem feltétlenül jelentkezik.
A nagy forgalom nem jelent nagy nyereséget.
Ne kísértsd meg a jelenlegi fiókod nagy forgalmát. A bevétel csak a pénz, amely megérkezett a számlára, de messze azoktól, amelyek végül nyereségessé válnak. Általában megpróbálom megérteni a haszonkulcsot (árbevétel mínusz a termék vagy bevétel mínusz a költség ár) és a technikai nyereséget (a forgalmi ráta mínusz a termelési költségek). Ha mindkettőnk van, beszélhet valamit.
A nyereség meghatározása.
Végül érdekelni fogjuk a technikai nyereséget, hiszen ez az, ami értékes az üzleti életben, mert valójában ez volt a cél. Egy befektető számára a nyereség a befektetési és bevételi forrást jelenti. Olyan üzleti vállalkozásban, amely nem hoz profilt, befektetési öngyilkosságot. Ezért nem fogom megérteni, hogy az állami költségvetésből hiányzó államok által kibocsátott államadóssági értékpapírokba befektetők (olvasás - nyereséghiány). Természetesen vannak olyan esetek, amikor a befektetők pénzt fektetnek be olyan vállalatokba, amelyek nem mutatnak nyereséget, ráadásul nem jövedelmezőek vagy csődeljárásban vannak. Ez azonban teljesen más téma, és visszatérünk cikkünk témájához.
Régebben befektetni azok a vállalatok, amelyek a szolgálataimat, mint tanácsadó, amikor feltettem a számla, amely megosztja bevétel, árrés, műszaki eredmény, ahol tudok költségek optimalizálása és a költségek csökkentése. Elfogadom, sokkal kényelmesebb. Most beszéljünk az árnyalatokról. Mint tudják, az ördög részletesen hunyorog.
Féljetek az átfutástól
A tulajdonosok egyik hibája az áruk készpénzfagyasztása, amely jelentősen csökkenti a forgóeszközök felhasználásának hatékonyságát, és növeli a befektetések visszafizetésének kockázatát. Ezért nagyon fontos, hogy a befektető megértse az áruk forgalmát és a raktárban elfogyott áruk mennyiségét. A tulajdonossal és az üzleti tevékenységével kapcsolatos vitákhoz nem szükséges, de a befektető szent jogának megtagadása a befektetett üzletben, amely nem foglalkozik a megvásárolt árukkal.
Féljen az ügyfelektől - a kormányzati szervezetektől
Számos állami szervezetünk hazánkban, leginkább az építőiparban szokás szerint nem fizeti a szállított termékeket és szolgáltatásokat. Ez jelentősen károsíthatja az üzleti tevékenységet, mivel a szolgáltatások vagy termékek ára vagy az áruk költsége ebben az esetben az üzleti tevékenységben rejlik. Bár igazságos, hogy az állami vállalatok különböznek egymástól. Nemrég hallottam, hogy mindenki dicsérik az állattenyésztés szektor fizetőképességét, beleértve az állami tulajdonban lévő vállalkozásokat is. De ahogy azt mondják, Isten érdekel.
Az üzleti dokumentumok
Tovább Achilles-sarka az üzleti jogilag helyes végrehajtása közötti kapcsolat a tulajdonosok, a tulajdonosa és igazgatója, az üzleti és a beszállítók, a vállalkozások és a fogyasztók, az üzleti és az alkalmazottak. Business kell lennie az egyik tulajdonos és két ez már rossz, mert meghatározza kockázata kötélhúzás, amelyek károsíthatják az érdekeit a befektető egy idő után, egy jó könyvelő, tedd számviteli 1C, fizetett adót, nincsenek követelések a kereskedelmi hajók, díszített kapcsolatot a munkavállalókkal. Ne becsülje alá ezeket a problémákat, egyikük sem zavarhatja a rendesen működő üzletet.
Közvetlen befektetések kialakulása
A befektetők közvetlen befektetésével kapcsolatos kockázatok csökkentésének alapvető feltétele a befektető üzleti szereplőkkel való kapcsolatának megfelelő nyilvántartásba vétele. Háromféle befektetési módot különböztetünk meg az üzleti életben:
1) hitelnyújtás elszámolási számlára a pénz leértékelésével, rögzített kamatösszeggel, büntetéssel és az igazgató vagy tulajdonos magánszemély általi garanciával;
2) a rendelkezésre kölcsön a bankszámla készpénz elleni védelem leértékelődése megadása nélkül a kamat összegét, a büntetés, és garantálja a rendező vagy a tulajdonos, mint egyéni egyidejű megkötése megállapodást, amelynek értelmében a befektető megkapja százalékos nyereség vagy osztalék összhangban a mérlegben;
3) a pénzügyi kimutatásokhoz való hozzáférési jog megszerzésével, az úgynevezett "házassági szerződés" megkötésével - olyan megállapodás, amely meghatározza a nyereség vagy osztalék százalékos arányát a mérleg szerint, és - szükségszerűen! - a befektető számára az üzletből való kilépés feltételei.
Amint azt már láthattuk, ezek a lehetőségek elsősorban a befektetői részvétel mértékében különböznek az üzleti nyereség megoszlásában, és ennek megfelelően a függőség mértékétől (olvassa el a kockázatot) az üzleti növekedésről vagy visszaesésről. Mi a jobb, ami rosszabb, nehéz megmondani. Mindez az adott tranzakciótól függ. A befektetésekben nincs univerzális képlet, csak olyan befektetési döntések vannak, amelyek gazdagítják a befektető arzenálját, növelve annak esélyét a sikeres tranzakcióra. De még mindig kifejeztem véleményem a javasolt lehetőségekről.
A nyereségről és az osztalékról
Kétségtelen, hogy a nyereség és osztalék - néhány, a legfontosabb mutató az üzleti teljesítmény, amely beszél a beruházó „külső” az üzleti folyamatok az egészségügyi és a pénzforgalom mozgás, és az ily módon kialakított befektetési vonzerejét üzlet. Ugyanakkor ugyanazon a helyen az egyik legváltozóbb (vagyis ingadozó) üzleti mutató, amely érzékeny a piac változásaira, a folyamatokra, a menedzsmentre és a működő tőke értékére. Ez teszi a befektetők attól függően, folyamatok, amelyek semmiképpen nem érinti, kivéve persze, ez nem feltétele a beruházási megállapodást, nevezetesen az oly gyakran megtörténik.
lecke
Mi szemléltetik a logikája ezt az érvelést: cikkemben „ügyvezető cash flow az üzleti” egy vizuális diagram, amely azt mutatja, a mozgalom pénzt egy üzleti hasonló a mozgását tehervonat a vasúti egyes állomások, mely része a „terheletlen”, azaz . fenntartja a pénzt. Ha a munka a vasúti jól szervezett, majd minden állomáson éppen elég súly (értsd pénz), mint elvégzéséhez szükséges funkcionális feladatok. Azonban, ha a rakomány rakodni több, kisebb térfogatú rakomány érkezik minden további állomás, és jöhet a végső készítmény gyakorlatilag üres. Más szóval, minél közelebb van a pont küldő állomás, annál valószínűbb, hogy az áru teljes egészében, és éppen ellenkezőleg, további állomás a nagyobb valószínűséggel kapnak kisebb súllyal. És ha nem tudja, hogy mennyi rakomány volt, hogy áthaladjon az állomásra, és mennyit kellett volna szállítani (a kérdés fényelnyelés vagy torzulások pénzügyi információk), akkor, mint egy befektető, kívülről rendkívül nehéz megtudni, hogy te vagy a vezérkari csaló, jelentkezik a letétbe helyezett áruról.
Ez a példa is azt mutatja, hogy a visszatérítés üzleti legjobb módja a lehető legközelebb az áramlás bevételi számlájára objektív (nem veszi a pénzt a készpénz) - szintjén a fix költségek a folyószámla. Ez teszi az első befektetési forma (hitel, bankhitel) sokkal kevésbé kockázatos, mint a másik, de egyúttal korlátozza a jövedelem, amely potenciálisan kap egy befektető, egy fix kamatozású. Ezért formájában hitel befektetések képviselt néhány szélsőséges a sorban a lehetséges opciókat.
A harmadik opció (részvények megszerzése) van, véleményem szerint, a másik véglet, mivel felmerül egy másik akadályt, amely hívom az összeférhetetlenséget a befektető és a vállalkozó.
összeférhetetlenség
Mi a konfliktus? Classic (olvasd el - minden normális), a befektető akar befektetni tőkéjüket olyan módon, hogy végső soron a beruházások megtérülése és kap egy végtelen állandó bevételi forrást. Mondjuk, a tökéletes terv. Classic (olvasd el - minden normális) vállalkozó akarja használni valaki másnak a pénzt, hogy hozzon létre egy jövedelemforrás, és hajlandóak megosztani azokkal, akik befektetni a fejlesztés annyi erőt és energiát, ahogy mondja. Ebben a helyzetben a befektető úgy véli, hogy részt vesz a létrehozását a bevételi forrást azonos feltételek mellett a fejlesztő, hogy az ő véleménye, neki a jogot, hogy tartósan részt venni a keletkező haszon az üzleti lehetőség, még ha ez a beruházás megtérülése. Entrepreneur tartja a szerepe a beruházó által befektetés korlátozott mennyiségben, így az ő véleménye szerint a befektető kell korlátoznia a beruházás megtérülése az üzleti vagyon és a jövedelem a tőke összehasonlítva a hozam a szokásos piaci vagy valós az ő véleménye. Véleményem szerint a megoldás erre a konfliktus rejlik létrehozását egy ilyen kapcsolat, a beruházó és a vállalkozó által vezérelt kikötik a beruházó kilép az üzletet.
Szabályozó kimenet
Mi a kimenet vezérli? Vezérlő kimenet - kidolgozott és a felek által elfogadott feltételek, amelyek kimondják, fokozatos átalakítása a befektetett összeg, a nyereségesség és a befektetők kilépése az üzletet. Tény, hogy ez a megállapodás nagyon közel van a házassági szerződést.
Egy példa a saját tapasztalat: a kisvállalkozások foglalkozó kiskereskedelem gépjármű-pótalkatrészek előírt készpénz-kölcsönök, amelyek kimondják, fix mértéke azonos az átlagos költsége források a piacon (2% havonta), plusz egy százalékát osztalék (10% osztalék összegét). A kölcsön visszafizetése meghatározott összeg az alábbiak szerint: a felek kikötik a minimális együttműködés - 12 hónap, ha az egyik fél, hogy visszatérjen, vagy szükség hitel a tervezett időpont előtt, akkor bírság megfizetésére 20% -a hitel összegét végén együttműködés három változata a beruházó az üzletből: a a kezdeményezés a vállalkozó - a vállalkozó visszaadja a kölcsön összege, plusz egy bónusz (számtani átlaga az osztalék összegének kettővel szorzott) kezdeményezésére a beruházó - a visszatérés a hitel összegét a halasztott fizetéssel (a kívánt uw vállalkozó kamat csak rögzített százalék), a megállapodás a felek között - a harmadik lehetőség.
technológia feladat „szabályozott felszabadulás” - szimulálni a különböző lehetőségek a jövőbeni kapcsolatok fejlődése és épít megoldásokat minden lehetséges helyzetet, amely megvédené a mindkét fél érdekeit. Véleményem szerint ez egy jó megoldás a kapcsolatok fejlődését vállalkozó és befektető. Mit gondol?
Folytatva a témát ...
Warren Buffett fektet a vállalkozások
Hogyan kell felhívni a befektetők részvételét az üzleti
Kisvállalkozás pénzügy