Volatilitása visszatérés - szerves része a kockázat
Meg kell jegyezni, hogy a feladat létrehozásának hatékony ellenőrzési rendszer és kockázatkezelés a bank távolról sem egyszerű. Visszaigazoló e legalább az a tény, hogy a mai napig nincs általánosan elfogadott módszer az aggregált kockázatelemzés. Ellenőrzési módszerek és a banki kockázatkezelés egyik területeken a pénzügyi tudomány, aktívan fejlesztett, és számos kapcsolódó rendelkezések ezen a területen még gyermekcipőben jár. Különösen nincs egyetértés a megfelelő intézkedéseket a banki kockázat mérésére. Egyes szakértők úgy vélik, az integrált intézkedés pénzügyi kockázatot a bank bevételeit volatilitás.
Véleményünk szerint ez az állítás igényel számos pontosítást és magyarázatot. Először is, a jövedelem összegét méretétől függ, illetve az eszköz értékének elején és az időszak végén, valamint a természet a változások ezt az értéket a jelentési időszak alatt. Ezért helyes, hogy vállalja a kockázatot méri a hozam volatilitását, hanem jövedelem. Hozam - érték normalizált átlagos értéke az eszköz, azaz a hozam változatlanul az arányos jövedelem változása és az átlagos vagyon az időszak. jövedelem volatilitás lehet tekinteni egy kockázati tényező csak egy állandó érték az eszköz, azaz a az adott esetben. Ráadásul nem minden típusú eszközök, például egy részvényportfoliót, értéke állapotának állandóságát. Ugyanakkor, kiszámítja a tényleges hozama az állomány vagy részvényportfoliót, mint a relatív költségek emelkedése, nem jelent nehézséget.
Volatilitás hozam lehet tekinteni, különböző ideig. Minél hosszabb a bázist intervallum van megválasztva, hogy kiszámítja a volatilitás, annál variabilitás a külső környezet, azaz, piaci feltételek, és mindenek felett, a piaci árak. Ezért, ha a számított hozamvolatilitás alportfolió eszközök elegendően hosszú időintervallum tekintetében átlagos hozamát ebben az időszakban, akkor annak értéke tartalmazza és változékonyságát a környezet. Ennek megfelelően, a ingadozása hozam kell kiszámítani, mint a reziduális diszperzió képest változó szintre jellemző bizonyos átlag a piacon, és a bank-változó hozamokat eredményeznek. Mivel egy ilyen változó szinten is teljesen ésszerű, hogy egy sima görbe közelítő eltérést pont, ahonnan a tényleges értékek a belső hozam az előző időszakban alportfolió eszközök minimális volt.
Tekintsük mint meghatározott vagy számított, amely meghatározza alapján hibavariancia volatilitás tényleges IRR alportfolió eszközök bank bizonyos típusú. Először is, ez a volatilitás fogja jellemezni a kockázat mértéke, illetve a piaci, vagy hitel, vagy mindkettő, attól függően, hogy milyen eszközök. Másodszor, a volatilitás a tényleges hozam magában minden realizált működési kockázatokat inherens vagy manifesztálódnak a bankban dolgozik ilyen típusú eszköz. Valóban, a személyzet minden hiba vagy üzemzavar a szoftver és hardver a feldolgozási műveletek végső soron befolyásolja a fizetési folyamat, és meghatározza az értékét a bank jövedelme az adott eszköz.