implikált volatilitás
Az implikált volatilitás állítottuk össze, hogy a lehetőségek, de lehet összekapcsolni a implikált volatilitása különböző lehetőségek pas ugyanaz, hogy egy eszköz, és kap egy számot, amelyet gyakran nevezik a implikált volatilitás a témában szerszám.
Bármikor, a kereskedő pontosan tudja, mi a következő paraméterek befolyásolhatják az opciós ár: a részvény ára, a lehívási ár, lejárati ideje, a kamatlábak és osztalék. Az egyetlen megmaradt tényező, a volatilitás - pontosabban az implikált volatilitás. Ez egy nagy csalás tényező kereskedelmi lehetőségek. Ha implikált volatilitás túl magas, opciók túlértékelt. Ez viszonylag drága. Másrészt, ha a implikált volatilitás túl alacsony, az opciók lesz olcsó, vagy alábecsülni. Feltételek túlértékelt vagy alulértékelt, rendszerint nem használják teoretikusok opciós kereskedés mert feltételezik, hogy tudja, hogy mennyi lehetőséget kell kerülni. Mai nyelven azt mondják, hogy a lehetőségek forgalmazott magas vagy alacsony implikált volatilitás, ami azt jelenti, hogy van egy ötlete, hogy mi volt a volatilitás a múltban, és az aktuális érték a magas vagy alacsony, mint a múltban.
Lényegében az implikált volatilitás - ezt a feltételezést a jövőbeli lehetőségeiről piaci statisztikai volatilitás, hogy egy eszköz az élet a kiegészítőt. Ha úgy érzi, hogy a kereskedők a mögöttes eszköz lesz változékony során az opció élettartama, meg fogják emelni a keresleti (ajánlatok, bid) ezt a lehetőséget, így drágább. Ellenkező esetben, ha a kereskedők előre időszak alacsony volatilitás a papír, akkor nem fizet a beállítás több csökkenti a keresletet (ajánlattétel), és ezért a megoldás az lesz, viszonylag olcsó. Fontos megérteni, hogy rendes körülmények között, a kereskedők nem tudják a jövőben. Ők már nem lehet biztosan megállapítani, hogy milyen változékony a papír élettartama során az opciót.
Nem lenne reális azt feltételezni, hogy a bennfentes információ nem szivárog a piacon egyáltalán. Így, ha egyesek a tudás a nem nyilvános információkat a cég nyeresége, az új termékek, ajánlatok történt beszerzése stb akkor agresszíven vásárolni opciók vagy növeli az irántuk a kereslet, amelynek hatására növekedését az implikált volatilitás. Ezért egyes esetekben gyorsan növekvő implikált volatilitás lehet a jele, hogy egyes kereskedők tudják a jövőben - legalábbis abban az értelemben, hogy minden vállalati hírek hamarosan megjelennek.
Azonban a legtöbb időt a kereskedelem magától bennfentes információkat. Minden lehetőséget kereskedők - piaci döntéshozók és a nyilvánosság - egyaránt kénytelenek spekulálni volatilitás ha vételi vagy eladási opció. A fizetett ár a kereskedők, erősen függ az értékelést a volatilitás (akár kereskedők, illetve nem ismeri fel, hogy valójában ilyen feltételezéseket). Amint az várható, a legtöbb kereskedő nem egy nyom, hogy mi lenne a volatilitás az opció élettartamát. Ők csak az árát, amely úgy tűnik, hogy azokat ésszerű, talán alapuló történeti volatilitás. Következésképpen a jelenlegi implikált volatilitás, semmilyen hasonlóságot nem mutat az igazán megnyilvánult abban az időszakban az opció élettartamát, a statisztikai ingadozás.
Azok számára, akik több kell matematikai definíciója implikált volatilitás, nézd meg az ár az opció, amely függvénye a következő paraméterekkel:
Ez az információ bármikor rendelkezésre áll a lehetőség az egyes ő idézi, amely megadja mindent, de a implikált volatilitás. Szóval, mit kell helyettesíteni a volatilitás a Black-Scholes modell (vagy bármely más modellt használnak), hogy ki ez a válasz 6 (jelenlegi opciós díj)?
6 = f (93,90,56 nap, 6 százalék, x, $ 0.00)