Hatásának elemzése 2018 válság a globális bankrendszer és banki orosz befolyás rendszer
Hatását a pénzügyi válság a globális bankrendszer
2.1 ábra - Az adósság az amerikai háztartások (milliárd dollárt az Egyesült Államokban.)
Hagyományosan, a bankok finanszírozzák jelzálog rovására alapok letéti számlák a betétesek. De az utóbbi években voltak alapvető változások a jelzálog-finanszírozási módszereket, mivel sok bank kezdte eladni a kötvénypiacon több pénzt, és az ezt követő kibocsátása új hitelek.
2.2 ábra - Az amerikai jelzálog-fedezetű értékpapírok - GNMA, FNMA, FHLMC, MBS, CMO (milliárd USA-ban.)
Értékpapírosítás révén (ábra. 2.2), a legtöbb jelzáloghitelek alakítjuk értékpapírok, amelyek mögött jelzáloghitelek (MBS), amely megkapta a hitelminősítő intézetek, mint például a Moody, SP és mtsai.
Ezen túlmenően, az MBS eladták befektetőknek formájában fedezett adósság kötelezettségek (CDO) és strukturált befektetési. Így a közvetlen hitelnyújtók áthelyezte kockázatot külső befektetők, például a nyugdíjalapok és a fedezeti alapok, befektetési bankok és biztosítók (2.1 táblázat) [16, c. 58].
És még annak ellenére, hogy egy ilyen „jelzálog iparág” jellemző csak az amerikai piacon, sok bankok világszerte vásárolni ezen értékpapírok egy kellően nagy mennyiségű, és ennek eredményeként már érintette a pénzügyi válság.
2.1 táblázat - A mennyisége értékpapírosítási (milliárd US dollár.)
A veszteségek és a csökkent likviditás a jelzálog nagykereskedelmi piacokon negatív hatással volt a globális gazdasági növekedés. Az alacsony hajlandóság a bankok, hogy rendelkezésre bocsátja az ügyfelek és más bankok esett termelő beruházások és költségek vásárlók késztermékek csökkent aktivitás a lakáspiacon.
Így lehetőség van arra, hogy azonosítsa a fő oka a pénzügyi válság:
rossz szervezés hitel és alulbecslésének kockázatok a piaci szereplők a következők:
- Lakástulajdonosok: jelzálog vált jelentős tényező az amerikai lakáspiac az elmúlt években. Könnyű hitelhez jutni, együtt a várható folyamatos növekedés és a lakhatási költségek arra késztette sok hitelfelvevők, hogy jelzálog változó kamatozású (jelzálog, a feltételeket, amelyek a törlesztési időszak, hogy képes megváltoztatni a díjak változása miatt piaci kamatlábak). Amikor az árak emelkedni kezdett, sok lakástulajdonosok nem tudtak eleget tenni kötelezettségeiknek, és volt a kizárás a jelzálog, ami jelentősen megnövelte a lakáskínálat és csökkentett áron otthon.
- Jelzálog brókerek nem kockáztatja saját pénzt erős pénzügyi ösztönzést eladásra a kockázatos hitelek formájában magasabb díjakat. Úgy tulajdonában mintegy 70% -át a jelzálogpiac, ki az Egyesült Államokban, amelynek több mint 40% -a kifogásolható.
- Kezesek a jelzáloghitelek 40% -a másodlagos jelzálogpiaci hitelek automatikusan garantált azt sugallja, hogy alulbecsülték a kockázatát, hogy a kölcsön adott hitelfelvevő.
- Hitelminősítő intézetek: az elmúlt években a magánszektor, hogy fontos szerepet játszanak a jelzálogpiac, szakterülete a magas kockázatú másodlagos jelzáloghitelek és releváns típusú értékpapírok túl magas alapján ösztönözheti a befektetőket, hogy fektessenek be ezeket az eszközöket.
Beszél a globális bankrendszer képesnek kell lennie oldalon három legfontosabb mutatók: jövedelem befektetési bankok, kereskedelmi bankok eszközeinek és a bankközi hitelezés (2.2 táblázat).
A háttérben a pénzügyi válság és a gazdasági visszaesés bankok nyeresége befektetési tevékenységből származó 29% -kal csökkent világszerte, míg ugyanabban az időben, a legerősebb csökkenés volt megfigyelhető az USA-ban - 33%. Ez annak köszönhető, hogy óriási veszteségeket az amerikai kereskedelmi és befektetési bankok a subprime értékpapírok. Ma a legtöbb kereskedelmi bank Európában koncentrálódik - a részesedés a saját eszközei meghaladja a 60% -át a világ [14, c. 11].
Ez azonban nem jelenti azt, hogy egy új szektor alakult ki teljesen. Annak ellenére, hogy a gyors növekedés, mérlegfőösszege saría-kompatibilis bankok egyelőre még kevesebb, mint 1% -át a vagyon a 1000 legnagyobb bank a világon. És bár a veleszületett konzervativizmus és a kockázat-megosztási filozófia és stratégia középpontjában eszközök, nagyon vonzó mind a muzulmánok és nem muzulmánok, az alapvető struktúra továbbra is aggodalomra ad okot. Az előnyök nem spekulatív megközelítések egyensúlyban termék hiánya szabványosítás, a másodlagos piacon a pénzügyi eszközök, átlátható árazás és hatékony kezelése a likviditás. Néhány új struktúrák, mint a „sukuk”, még nem teljesen bevizsgált nehéz gazdasági körülmények között.
Legutóbbi alapértelmezett Kuwait Investment Dar azon, Szaúd-Arábia és Saad Algosaibi csoportok fontos információt nyújthat az összehasonlítás képességek tulajdonosainak sukuk "és az egyszerű hitelezők. Iszlám pénzügyi kap óriási támogatást a globális, és a francia kormány a közelmúltban fogadott el egy új iszlám banki gyakorlat. A globális bankválság esetleg véletlenül lendületet adott az iszlám pénzügyek, és ez az új szektor gyorsan hosszú utat.