hitelkockázat
A kölcsönszerződés soha hozott egy váratlan, mert egyik a hitelfelvevő nem tér vissza több mint a szerződésben meghatározott. De néha visszatér kevesebb, mint egyet. Az a lehetőség alapértelmezés hitelek egyik forrása a hitelkockázat. Az aszimmetria a bevétel / kockázat.
Hitelkockázat - 1) annak kockázata, hogy a hitelfelvevő nem fizet a kölcsön; 2) a valószínűsége, hogy az érték a banki eszközök, különösen a hitelek, csökkent vagy nullára csökken; 3) a valószínűsége hitelkiesésekhez. Mivel a részvény tulajdonosok az összesített értéke a bank eszközeinek alacsony, még egy viszonylag kis százalékban hitelek beköltözött a kategóriába problémás bank lehet a csőd szélén álló (Health Care poods, és jön orsók). A két leggyakoribb mutató a hitelkockázat a bank:
1) ez az arány a nem teljesítő eszközök teljes hitel kötelezettségvállalások és lízing;
2) az aránya a nettó leírások hitelek teljes állományon és lízing kötelezettségek.
A nem teljesítő eszközök - az hozamú eszközök, beleértve a hitel beruházásokat, a visszafizetési határidő lejárt 90 nap vagy annál több óra. A leírások - olyan hitelek, amelyek tekintetében a bank volt győződve arról, hogy soha nem fogják visszafizetni, és írják le, mint a veszteségeket. A növekedés mindkét mutató emelkedett hitelkockázat és a valószínűség bankcsőd.
banki eszközök elosztása alapján kell profit becslések korrigált kockázatot. Hagyományosan, a bankok adtak maguknak adnak hitelt. A kapcsolat a hitelező és az adós lehet tekinteni szempontjából ügynök elmélet, feltételezve, hogy a hitelfelvevők olyan szereket, amelyek mellett a hitelezők, akik megbízók; Sőt, ezek a hitelezők ügynökei a betétesek, a bank kénytelen átruházhatja a jogot, hogy tudják kezelni a források kapcsán a tény, hogy sem az időt, sem a tudás, hogy értékelje a hitelfelvevők hitelképességének (szakmai irányítását a pénz). Hogy megvédje saját érdekeit, a hitelezők kell ellenőrizni és irányítani az intézkedések a hitelfelvevők. A probléma az aszimmetrikus információ: a hitelfelvevők sokkal többet tudnak a saját helyzetüket, mint a hitelezők, azaz Az utóbbi úgy tűnik, mint a kívülállók, amely nem áll rendelkezésre információ bennfentes információ.
Hitelkockázat - annak a valószínűsége, hitel alapértelmezett. Kockázat-semleges árképzés egyenlet fejezi ki az alapvető ötlet a kölcsönös kockázat és a bevétel:
, ahol p - annak a valószínűsége, a visszafizetésre.
mert a teljes összeget az események egyenlő 1, akkor a kockázat (nemteljesítési valószínűség) egyenlő (1-p), és az arány a hitel
A hitel kell kompenzálnia az idő pénz értéke (kockázatmentes kamatláb) és a kockázat nem a hitel visszafizetését, azaz A kamat a kölcsön növekszik, ha okkal feltételezhető, hogy a hitelfelvevő nem tudja visszafizetni a kölcsönt, miközben nyilvánvalóan, ha ismert, hogy a hitelfelvevő nem fizeti vissza a kölcsönt (p = 0), a nagysága mértéke a hitel nem lehet meghatározni (kockázati hitelezők kompenzálja lehetetlen). A helyes választás kamatok, persze, csak egy módja, hogy ellenőrizzék a kockázatot. Egyértelmű, hogy figyelembe véve a kölcsönhatás a hitel- és kamatkockázat (azaz a „helyes” beállítás mértéke a hitel, beleértve az úsztató) elmenti a hitelező, ha a kölcsön adható ki gátlástalan hitelfelvevők, de a hitelezők nem veszi figyelembe a kölcsönhatás és eltolja az összes kamatkockázat (beleértve a változás kockázatának piaci árakon) a hitelfelvevő, hogy súlyos hibát követett el. A fő cél a hitel - visszakapja a pénzét, és az átruházás a kamatkockázat a hitelfelvevő nem semleges: az összes többi tényező is változik [I (C), CF, NW, G]. Végső soron ez is hozzájárulhat ahhoz, hogy egy jóhiszemű hitelfelvevő rosszhiszeműen, vagy legalábbis, megteremti az előfeltételeket ezt. Az átalakulás a kamatkockázat a hitel.