Oktatási portál 10
Mint látható, a variabilitás az állomány visszatér, és függ;
lehetséges tartomány és a valószínűségét a szélsőséges értékek a felső kiszámítására és mérje meg a változékonyság a valószínűségi eloszlásának lehetséges jövedelmezőségmutató- kapott pénzügyi rendkívül széles körben használják? szórás (standard deviáció) - statisztikai mutató, amely a következőképpen számítjuk ki.
A standard deviáció (s) = A négyzetgyöke az összege termékek valószínűségek,
szorozva a négyzetes különbség a lehetséges és a várható hozam (átlag) hozamok
2
o =
? PM - E (r))
i = 1
c = négyzetgyöke [P1 (r1 - E (Z)) + P2 (r2 - E (Z)) +. + Pn (R - E (Z))] (10.2)
Minél nagyobb a szórás, annál nagyobb a volatilitástól szórás riskless beruházások, amelyek biztosan ad 10% (Hozam nulla c = négyzetgyökét 1,0 x (10% -10%) 2 = 1,0 x (0 , 0) = O az állomány szórás egyenlő Seine
c = négyzetgyöke [(0,2) (30% -10%) 2 + (0,6) (10% -10%) 2 + (0,2) (- 10% -10%) 2] = 12,65%
A szórás az azonos részvények Riseo
c = négyzetgyöke [(0,2) (50% -10%) 2+ (0,6) (10% -10%) 2+ (0,2) (- 30% - 10%) 2! C = 25.30%
A szórás az Shzso részvények kétszer több, mint a Oepeo mert a lehetséges eltérések középértéke kétszer ugyanaz a szám Oepso.
A valós világban, a különböző mutatók készletjelentéseket nem korlátozódik néhány értéket, a mi példákat, és a hozam is igénybe vehet szinte minden értéket. Ezért azt mondhatjuk, hogy az eloszlás a készlet visszatér egy folytonos valószínűségi eloszlás. A leggyakrabban használt egy adott típusú folytonos valószínűségi eloszlás - normális eloszlás, melynek jelentése görbe, ábrán látható módon. 10.3.
a 02
E 0.016
körülbelül
E
és 0,012
körülbelül
se
B o.osh
p
| 0 004 0
-50% -30% -10% U% 30% 50% 70% Hozam
Ábra. 10.3. Átlaghozama az állomány eloszlása megjegyzésben. Átlagos hozam 10%, és a standard eltérés 20%.
A normál és mások ahhoz hasonló, szimmetrikus eloszlását standard deviáció - természetes változékonyság mértékegység. (By the way, a szimbólum>