indexált betét
Ez lenne átkelni a befektetési alap és a bankbetét! Ahhoz, hogy csatlakoztassa a látszólag összefüggéstelen - magas várható hozam az állomány, deviza, árupiac és a garantált visszatérítés a bank. A finanszírozók már létrehozott egy hibrid és még félénken, de még mindig kínáljuk a hazai magánbefektetők.
Visszatérés és kockázat ismert növekedni arányban állnak egymással. Ezért különösen a banki betétek nem keresnek sokat. Néha még „ugrik” az infláció nem lehetséges. De biztos, hogy a befektetett források visszatér még időben, és pontosan tudják, hogy mennyi ez az idő nekik „növekedni fog.” A kockázat minimális, ha a bank, hogy valami történik, a teljes összeget, vagy annak egy részét visszatéríti az Deposit Insurance Agency.
INDEX - Ez az átlag, amely tükrözi a dinamikáját a teljes piac, vagy a kiválasztott szegmens. Például a piaci index alapján számítják ki a ármozgások a kereskedett részvényeket a legnagyobb és legmegbízhatóbb cégek.
De van egy speciális típusú betétek, amely lehetővé teszi, hogy fektessenek be egy viszonylag rövid idő alatt, hogy biztosítsa a visszatérés, és ezzel egyidejűleg lehetővé teszi (de nem garantálja), így átlagosan 15-20% a három hónapot. Mi ez a fantázia? Csalás? Nem, ez - az index (indexelt) betét, vagy ahogy nevezik, strukturális banki termék. A hozam az ilyen befektetési eszköz nem rögzített, de van kötve a viselkedését egy bizonyos index - egy eszköz, amelyben a bank által az ügyfelek. Ami működhet az eszköz:
• Index (pl RTS vagy MICEX)
• a biztonsági (például, az intézkedés a "Lukoil", Takarékpénztár, "Norilsk" és t. D.)
• nyersanyagok (mint például olaj vagy arany)
• áru vagy deviza határidős (szerződések, amely megvalósítható részletekben, más szóval, a szerződést most, és a vételi és eladási ár egy fix ár előre - és akkor még).
Általában a betéti konstrukció a munka lehet leírni a következő: ha a rekord, amit rendelt a nyereségesség a betét (tőzsdeindex, az ár, a készlet vagy áru), a végén a kifejezés egy beruházási pénz nem változik vagy csökken, az ügyfél teljesen vissza a befektetett pénz plusz fizetni egy kis százaléka, mind látra szóló betét, 0,05-0,1% évente. Ha az index növekszik, akkor kap egy extra bevétel. Tehát, képzeljük el, hogy ad egy bank vagy befektetési társaság 100.000 rubelt. három hónap. A fő részét - mintegy 80-90% - a vezetők befektetni fix hozamú eszközök és a garantált hozam a kezdeti beruházás (kötvényeket, váltókat, betétek).
Azonban van egy finomság: a lényeg az, hogy a befektetési társaságok általában az olcsóbb lehetőségek, amelyek jogot vásárolni egy eszköz áron, de csak azzal a feltétellel, hogy közben lehetőséget időszakban a piaci ár nem lépi át egy bizonyos küszöbértéket a növekedés. Például a bank szerzett vételi részvények 10 rubel. három hónap után, de csak akkor, ha ebben a negyedévben, az ára lesz a tartományban 50 rubel. És hirtelen emelkedett 100 rubelt. Ezután a bank végrehajtja opció csak részben jóval kevesebb.
Kiderült, hogy magas hozammal történő ilyen betétek akkor lehetséges, ha a növekedési ütem, amelyhez kapcsolódik, akkor kell fektetni az előírt körét, mondjuk, 0-tól 13% közötti időszakra. Ha azonban a növekedés üteme túllépett a megadott korlátot, a befektető jövedelme még a szokásosnál kevesebb betét. Más szóval, az elem a „rulett” ilyen beruházások hozzáférhető: fogadsz, hogy az esésszám egy bizonyos intervallumban. Eltaláltad - kapta a díjat: a nagy százaléka a betét. Ne hiszem, de csökkent a nagyobb számú - kap „vigaszdíj”, általában körülbelül 5% -os éves miatt részleges eladása a bank az opciót. Ez kevesebb, mint a normál lekötött betét, de legalább valami ... száma alacsonyabb volt, mint a beállított intervallum - pénzvisszafizetési minimális növekedés (0,1% évente).
Akkor növeli a valószínűségét a nyeremény megosztásával a bank részét a nyereség. Például néha ajánlottak ilyen szerződést: adsz a bank fele a „nyerő”, de ő vissza a kettős tartomány, amelyben meg kell majd ott. Például, mielőtt az eszköz szükséges, hogy a növekedés a tartomány 0-13%, és most - 0-26%. Egy esélyt, hogy szerencsés megnő, de néhány jövedelem csökken: megállapodás szerint, meg kell osztania.
Ma már a betétek korlátozás nélkül a nyereségesség, de ebben az esetben a befektető köteles kell megosztani a nyereség a bank. Minél hosszabb, annál nagyobb részét a nyereség kapsz. „A rész” nevezik a koefficiens saját ügyfél részvétele nyereség (lásd. Példa számítás).
Vannak, persze, indexált betétek rugalmasabb feltételeket, amelyek lehetővé teszik a vezetők, hogy igazítsák ki stratégiáikat a helyzet a piacon, a befektetők bármikor nyerni a legnagyobb. De az ilyen egyedi befektetési megközelítést kínál csak egy nagyon gazdag ügyfelek.
Példa-költségszámítás. Kiszámítása betét indexelt hozam
Példaként számítsuk ki a hozamot indexelt betétek - Petroleum, amely egy pénzügyi termék IR „Kit Finance”. Hozam rajta szintjétől függ az olaj ára.
Term = 180 nap
A részvétel tényező = 35%
az eszköz ára elején időszak = $ 55 hordónként
az eszköz ára a végén az időszak = 77 $ hordónként
A hozam a betét van, amelyet a képlet
k - a részvételi arány
p / p - az arány eszköz ára a végén, és az az időszak elején
N - letéti távú napokban
Azonban nagyon csábító HOZAMOKRA
Különösen képest 8-12% a klasszikus banki betét!
Hol keresse az betétek?
A mai napig ez a fajta betét ajánlatok nem sok befektetési társaságok. Ezek felsorolása az 1. táblázatban, ami azt is jelzi, a fő jellemzői a termékeiket.
1. táblázat javaslat bankok az indexált betétek
* Normál Poor (SP) -500 - súlyozott piaci értéke a tőzsdeindex 500 vállalatok. Ezek elsősorban olyan vállalatok részvényeibe jegyzik a New York Stock Exchange.
Biológiailag szerkezeti termék egy készítmény a befektetési alap és a betét. Ezek mindegyikéből ő kölcsönzött előnyei és vannak hátrányai.
1. A beruházó lehetséges magasabb hozamot, mint a betét.
2. kapcsolódó betétek szerepelnek a betétbiztosítási rendszer, hogy az alapok befektetői semmilyen esetben sem veszít, ha kevesebb mint 100 000 rubelt. amely vissza kell téríteni a mennyisége 100 százalék. Az összeg 100 000 rubelt. térítik csak 90%. Ebben az esetben, összefüggésben a bank a betétesek kaphat biztosítási összeg csak az összeg 400 000 rubelt.
3. Még abban az esetben összeomlott a tőzsde beruházó garantáltan megkapja az összes tőkéjüket vissza, ami nem a befektetés befektetési alapok.
1. Strukturális bankbetétek - nem olcsó élvezet. A minimális betétek különböző bankok változik, kezdve a 100 és 000 rubelt. IR "Kit-Finance" 2 millió rubelt. IR "Finam".
2. Eltérően a befektetési alapok, sok elfordítható betétek hozama korlátozott.
3. Ellentétben a befektetési alapok jövedelme több mint 10% rubel és 9% -a deviza vannak kitéve fokozott adókulcs a személyi jövedelemadóról szóló (35%). Abban az esetben, beruházások kölcsönös alapok vagy alapkezelés fizet személyi jövedelemadót, amelynek mértéke 13% a nyereség teljes összegét. Ugyanakkor az alapkezelő társaság nem kapsz egy 100 százalékos garanciát visszatérését az eredeti befektetés. Ezért a negatív nagyon relatív.
4. Ellentétben a befektetési alapok ilyen betét nem lehet zárni, ha akar, de csak a futamidő végén (általában három hónaptól egy évig). Például egy eszköz lehet emelkedni az árak, majd csak a végén az időszak is zuhannak, és kapsz bevétele 0,1% évente.
5. A befektetési alapok szélesebb körű kínálata eszközök a beruházás. Javaslatok a bankok a betétek és indexált eszközök, amelyek a hozzájuk kapcsolódó korlátozottak.
6. Egy befektető nem tud szabadon mozogni a letéti befizetni, ez történhet tekintetében a befektetési alapok, a változó egységek egy alapból a másikba. Más szóval, a befektető nem tudja megváltoztatni a paramétert, amit rendelt a nyereségesség és a letétbe helyezés.
7. Ellentétben néhány betétek indexelt betét újratölteni, és lehetetlen, hogy részben visszavonja alapok.
Ha érdekes lehet indexelt betét? A válasz abban rejlik, hogy lényegében: ha a tőzsde is a nő, akkor nincs értelme beruházni egy ilyen eszköz, a befektetési alapok szempontjából érdekes hozammal. Ha a piaci visszaesés, sokkal hatékonyabb, hogy fektessenek be a hétköznapi betét és kap a 7-9% évente. De amikor a piac nem volt bizonytalanságban hasznos indexált betét, amely lehetővé teszi a kockázatmentes játszani „találgatás” a piaci trend a közeljövőben. Tekintettel arra, hogy ezeket az időszakokat lehet rövid néhány hónapig, és a hosszú, néhány év, széles indexált betétek időtartamra 3-12 hónap - egy hatékony megoldás azok számára, akik szeretnének valami „hegeszteni” a bizonytalanság időszakát, de veszteségmentes.
Összehasonlításul a hagyományos indexelhető betét betét és PIF A 2. táblázatból.
2. táblázat Összehasonlítás indexelt betét szokásos betét és UIF
Típusától függő alap, 6% -ról 30% vagy magasabb
Gyakran összetévesztik a betét indexelt befektetés, de ezek különböző dolog.
A hozzájárulás akkor tekinthető egy befektetés a két esetben:
• Ha van a bankban az Ön tulajdonában átruházott értékpapírok a befektetési társaság feltételei szerint a garancia a visszatérés az értékpapírok és kifizetését a garantált kamat összege (általában 3-4% évente). A betét indexelt azt sugallja, hogy adsz a bank vezetője, vagy IR pénzt.
• Ha a felhasználó mozgatja a pénzt a bankba, és nyissa meg egy betét, a vásárlás ugyanazon a napon, nyílt végű befektetési alapok kapcsolatban, hogy a bank társaság. És akkor kapsz egy kis növekedés nyitott letéti visszatér. Ez lehetővé teszi, hogy a mérsékelt befektetési portfolió: része a pénz lesz a kockázatmentes betét, részben - a kockázatosabb PIF. A bankok meg a megengedhető közötti kapcsolat azt jelenti, hogy meg kell befizetni és a befektetési alapok, hogy van, hogy az alap az összeg kevesebb, mint amilyennek lennie kellene, akkor nem kap további hozam a betét.
Ahhoz, hogy helyesen válasszuk ki a legmegfelelőbb az Ön számára indexelt betét, először nézd meg, milyen a bankok ilyen szolgáltatást, és válassza ki a legmegbízhatóbb. Következő, nézd, hogy mi a paraméter kötve kínált betétek és a nyomelemek a dinamikát mutató, előrejelzések szakemberek. Például, ha három lehetőség betétek: kötve olaj, a részvények a társaság „X” vagy RTS. Mondjuk, az olaj folyamatosan növekszik ebben az időben, az akció „X” legalább magabiztosan esik, RTS viselkedése kiszámíthatatlan. Nyilvánvaló, hogy a kereset felesleges befektetni a rövid távon: a legvalószínűbb, a csökkenés továbbra is egy ideje, hogy a betét indexelt hivatkozva rájuk érdektelen.
Ezután úgy két lehetőség van: az olaj növekszik benne annyira, hogy ha a növekedés elengedhetetlen, érdemes keresni egy betét nélkül indexeli a felső határ a hozamot. Ami az RTS index, ez kiszámíthatatlan, ezért e mutató tekintetében igen alkalmas betét indexált hozamkorlátozással, de saját 100 százalékos részesedése a nyereség. És jobb lenne, hogy nyissa ki mind a betét.
Tehát, ha egy eszköz van kötve letétbe, akkor folyamatosan növekszik, érdemes választani a betéti korlátozás nélkül a visszatérés. Ha az index kiszámíthatatlan, akkor a befizetés restrikciós a jövedelem nagysága neki. Sőt, attól függően, hogy milyen mértékben kiszámíthatatlan csökkentheti a részvény nyereség a bank műveletek lehetőséget, így növelve a hozam intervallumot amely illeszkedik mutató.
Így számos betétek kell figyelni, hogy a következő pontokat:
1. Hírnév a bank kínál betétek ilyen.
2. Jellemzői az eszközöket, amelyek a kötött betétek.
3. A helyzet az ára a következő paraméterekkel: erős növekedés, a bizonytalanság csökken.
4. A választás a lekötött betét indexelt.
5. meghatározása való részvételének mértékét a nyereség (ha szükséges).