Fedett put opció
Fedett put opció - az egyik a kockázatmentes kereskedési stratégiák alkalmazásával opciós szerződések. Essence - kereskedelemben put opció egyidejű megnyitása rövid hívás pozíció vagy bevonat azt a fiókot, összemérhető kötési ára az opciót. Ebben a stratégiában a lehetőséget eladó - a birtokos az alapul szolgáló eszköz. Ha a tranzakció a lehetőséget vevő (eladó) átkerül a jogot, hogy megvásárolja (eladás) az elfogadott átváltási eszközök előírt feltételek alapján a megállapodásban.
Fedett eladási opció: a lényeg
A tranzakciók opciós szerződések hatálya alá tartozó eladási opció - az egyik legjobb kockázatmentes stratégia. Ennek lényege - az értékesítés put opciós szerződés ellen a nyitó rövid (short) foglalkozik az alapja a lehetőséget.
Feature borított «fel» lehetőség - esély a kereskedők, játszik a diát, további bevételre tegyen szert. Stratégia lényeges a semleges (laterális) vagy csökkenő (Medve) piacon. Kedvező feltételeket a tranzakció - fokozatos csökkenését az alapár az eszköz.
befektető jövedelem stratégiák tartozó put opció függ a fő tényező - a képességet egy opciós szerződés elveszti értékét a lejárati dátum után. Amikor elérte ezt a dátumot a jogosult a szerződés értelmetlen azt végrehajtani. Itt a több nappal a teljesítmény, annál magasabb a felár.
Értékesítés tartozó eladási opció nem ajánlott, ha mielőtt a lejárati, maradt több mint 1,5 hónap. Egy ilyen hosszú ideig, mielőtt a nap a végrehajtás kockázatokat hordoz, hogy a piaci érték alapján megy az érték, amelynél a fedett eladási opció nem veszteségek kompenzálása a rövid pozíciókat.
A fedezeti szint hatálya alá tartozó ügyletek eladási opció minősül az összeg az alapár az opciós szerződés megnyitásáról szóló rövid pozíció és az opciós díj.
A bevont eladási opció kockázati felső határ nem kritikus. mert az ár a mögöttes eszköz meghaladhatja a nullszaldós szintet. Értékesítés tartozó eladási opció - csak korlátozott védelmet rövid pozíciók alapján a befektető.
Fedett put opció: bizonyos stratégia
1. Bear karaktert. Amikor végre azonnal kiszámítja a profit stratégiát. A lényeg az, hogy ha van egy rövid (short) pozíciót a tőzsdei eszközök (pl határidős) járulékosan értékesített egy put opció egy olyan helyzetben „ki a pénzt.”
2. Az elv a fedezett eladási opció. Értékesítése során a szerződés EL pozíciót ( „ki a pénzt”), a piaci szereplők várakozásai, hogy nagyobb nyereség, de kisebb lesz a védelem káros mozgások határidős ára. Adásvételi szerződés abban a helyzetben, „a pénz” korlátozzák a jövőbeli bevételek, de a legjobb védelmet, amikor a csökkenő határidős ára.
3. Ha napján lejárat határidős ára kevesebb, mint a lehívási ár az eladási opció, hogy az opciós szerződést teljesül, és az opció jogosultja vásárol határidős szerződést. Ebben a helyzetben egy további jövedelem formájában prémium az opciót gyakorolni.
4. Ha a határidős ára emelkedni fog, a stratégia fedett put opció lehetővé teszi, hogy pénzt takarítanak meg egy árának növekedése a határidős szerződést. Jövedelem lesz a prémium az opciót.
5. A belépési pont, hogy fedezze az eladási opció. Főbb szempontok:
- a piac jellegétől lefelé;
- Standard elérhető szinten;
- piaci ingadozások egy bizonyos tartományon belül egy szigorúan rögzített ellenállási szint.
6. Kilépés pontot, hogy fedezze az eladási opció. Ha az aktuális érték a bázis felett kötési ár egy opciós szerződés, meg lehet vásárolni a határidős bevételt formájában az eladott opciós díj. Ha az értéke alapján meghaladja a kötési árfolyam, de az alatt a stop-loss, meg kell adni a lehetőséget, hogy lejár.
7. Ha az ár alapján (futures) fölé emelkedik a szintje a stop-loss, meg kell vásárolni egy határidős szerződés, és hagyjuk egy fedetlen eladási opció vagy termelnek visszavásárolja. Ez a művelet indokolja a háttérben csökkenti az árát az opciót.
Egy másik lehetőség - a vásárlás egy hívás lehetőséget, hogy csökkentse a kockázatot. Az eladó kedvező szigorítás ideje szerződést, mert minden nap a lehetőséget veszít az idő áron. Ha a volatilitás és az ár lesz állandó, akkor egy idő után az opciót vásárolt, alacsonyabb költségek mellett.
- a maximális veszteség korlátozott;
- a maximális jövedelem egyenlő a „plusz” opciós díj különbség értéke a határidős szerződés és a sztrájkot
- fedezeti pont - az összeg az opciós és a határidős ár.
9. Az intézkedések a piaci szereplők. Eladott határidős szerződést. eladott opció lehívási ára kevesebb, mint az ár egy határidős szerződést. A lényege a fedezett eladási opció - összeomlott a kezdete a múlt húsz nap. A legjobb megoldás - az eladó az opciót az elmúlt hónapban időpontja előtt a végrehajtás vagy később. Profit nem adható alatt a piacon mozogni kedvezőtlen irányba. Értékesítés tartozó eladási opció kell elvégezni lehívási ára kevesebb, mint a határidős ár, hogy a „ki a pénzt.”
10. Az elv kimenet. Alapítvány - a választott stratégia. Ha az ár fölé emelkedett a stop-loss szintet, az opciós szerződést vásárolt vissza.