Fat farok és empirikus eloszlás
Fat farok és empirikus eloszlás
A pénzügyi piacok egy jól ismert tulajdonsága - zsír farok eloszlása a lépésekben az eszköz. Jellemzően bizonyítani hatását összehasonlítjuk a két grafikon Napi Profit - történelmi árak és a normális eloszlás. Az alábbi ábra jól látható kibocsátásának eloszlása az index jövedelmezőségi távolságra a központtól.
Azaz, a várható érték Ln (S (T)) -ln (S (0)) egyenlő (4). És mi felidézni, az empirikus eloszlás van kiválasztva sorozat, amelyben a kezdeti és a végső aránya azonos, és ebből következően, elvárás Ln (S (T)) -ln (S (0)) nulla. Így, tapasztalataink szemszögéből a modell SB eszköz mozog a pozitív trend μ, egyenlő vizeletmintákban a ö * σ / 2 (T-t). Trend befolyásolta az értéke a vételi opció az opció értékének növekedését hosszú távú sztrájk miatt a trend nem kevésbé volt erős (és valójában még több), mint a szomszédok. Distortion opcióárakból eredményezett egy mosolyt.
Megjegyezzük, hogy a számítás maga az opció ára és a volatilitás volt a hibás. Ha van egy tendencia, amely eltér a kockázatmentes ráta (határidős nullával egyenlő), akkor a befektető nem kockáztatja semleges, mert a kockázat-semleges befektető minden eszközt, hogy egy jövedelem megegyezik a kockázatmentes kamatláb. Ha a befektető nem kockázat semleges, az értéke a lehetőséget, hogy fontolja meg egy módszert átlagolásával modell terminál árak lehetetlen, mivel ilyen befektető úgy becsüli, eredménykimutatás különböző módon. Teszi a korrekciót, hozzátesszük -σ * σ / 2 (T-t), és a tendencia, hogy empirikus normális eloszlás és felhívni a megfelelő mosoly