1 A pénzügyi intézmények - a dokumentumot - oldal
TÉMA 1: A pénzintézetek
Előadás 1 (2 rész) + 2 tömegrész LAS
1. A pénzügyi intézmények, a funkciójukat, osztályozás
2. A koncepció a nem banki pénzügyi intézmények, azok besorolását
3. Befektetési Pénzintézetek
4 Non-profit pénzügyi intézmények
1. A pénzügyi intézmények, a funkciójukat, osztályozás
Piacgazdaság rejlő olyan helyzetben, amikor bizonyos gazdasági szervezetek ideiglenesen rendelkezésre álló források, míg mások úgy érzik, hogy nincs nekik. Ennek megfelelően néhány személy, amely a hitelkínálat és beruházási források, és a többi - az irántuk a kereslet. Végrehajtása egy ilyen kereslet és a kínálat végzi pénzügyi közvetítők, akik erre felhatalmazást szolgáltatás befektetési és pénzügyi igények a gazdasági szervezetek. A piaci mechanizmus mozgósítása hitel- és befektetési források és azok hatékony elosztását magában foglalja a rendelkezésre álló infrastruktúra formájában különböző intézményekben. Ezek az intézmények, a pénzügyi közvetítők elmondható, felhalmozódnak bizonyos megtakarítások a háztartások és a vállalatok a hitel és befektetési tőke, amelyet ezután a fogyasztók körében a hitel- és befektetési források.
A pénzügyi intézmények kulcsfontosságú elemei a pénzügyi és hitelezési rendszer az országban. A pénzügyi intézmény (pénzintézet) - a jogi személy, amely egy vagy több pénzügyi szolgáltatást, összhangban az alkalmazandó jog (hitelezés, hitelfelvétel, készpénz beruházások révén pénzügyi eszközök).
A fő célja a pénzügyi intézmény - a szervezet a közvetítés, azaz a hatékony mozgásának alapok (formájában közvetlen vagy közvetett) származó megtakarítók a hitelfelvevők ... A pénzügyi intézmény - közötti közvetítő hitelezők és a hitelfelvevők, a befektetők és a betétesek. Először érdekelt, mindenekelőtt a biztonságos és viszonylag kockázatmentes elhelyezése saját, utalva a likviditás, azaz a könnyű hozzáférést az alapok szükség esetén, és a fogadó hosszú távú jövedelem elfogadható sebességgel ..; a második - a lehetőséget, hogy pénzt gyűjtsön a kívánt mennyiségben a végrehajtás különböző beruházási programok és üzemeltetési költségeket.
A pénzügyi intézmények a szolgáltatásnyújtás a pénzátutalás és a nyújtott kölcsönök és befolyásolják a működését a reálgazdaság eljáró közvetítőként az átalakulási folyamat a megtakarítások és egyéb alapok beruházásokat.
A fő funkciók a pénzügyi intézmények a következők:
megtakarítás alapok (megtakarítás). A megjelenése ez a funkció előre meghatározott széles körű igény felhalmozni alapok saját későbbi felhasználás (fogyasztás, illetve a befektetési alap). Persze, a pénz lehet halmozni, segítség nélkül a pénzügyi intézmények, de ez kevésbé nyereséges és biztonságos;
közvetítés (közvetítés). Mediáció, mint már említettük, a fő funkciója a pénzügyi intézmények és logikusan kiegészíti a megtakarítási függvény, mivel felhalmozódó pénzt takarít meg és kénytelenek fizetni őket, a pénzügyi intézmény kell vigyázni azok használatát, a bevétel nem lesz elég csak a megtakarítók kifizetések de arra is, hogy saját bevétel. Így azt megy a hitelfelvevő a megtakarítók, és megfelelő áttétel útján kíséri a megjelenése kötelezettségeiket a visszatérés és kompenzáció (1. ábra).
1. ábra - Pénzügyi közvetítés
A pénzügyi közvetítő, készpénzt (1) kiad egy visszatérő kötelezettség vissza őket a különleges körülmények között (2). Másfelől, a rendelkezésre álló források az adott kombináció egyes pénzügyi közvetítő hitelfelvevő (3) is köteles vissza őket a jutalom (4). Attól függően, hogy a pénzügyi eszközök használata, a visszatérítést lehet tenni keresztül közvetve a tőke piaci mechanizmusokat.
A pénzügyi közvetítés előnyös több okból is:
Először is, nem minden megtakarítók szakértők pénzügyi tranzakciók, hogy megértsék a bonyolult ssudozaemnyh műveletek;
Másodszor, még némi tudás olyan műveletek, mód, szolgáltatásait igénybe vevő szakemberek, mentesül az kell találni a konkrét megvalósítási befektetés, azaz, a megtakarítás időt és erőforrást, hogy vegyenek részt az alapvető üzleti ..;
Harmadszor, a pénz megtakarítók megkezdi a munkát;
negyedszer, a megmentő megkapja a jövedelem, arra kényszerítve a pénzügyi közvetítők használni a forrásokat kapott hatékonyan;
Ötödször, segítségével a közvetítők is változatosabbá, csökkentheti vagy át a kockázatot más személy;
Hatodszor, a pénzügyi közvetítők felhalmozódhat nagy mennyiségű készpénzt, és koncentrálás után befektetni projektek, amelyek potenciálisan megközelíthetetlen kis befektetők és a betétesek;
pénzügyi átalakítás (lejárati transzformáció). Ez azon a tényen alapul, hogy a rövid távú (pénzügyi) eszközök és kötelezettségek lehet alakítani a hosszú távú. Például úgy, hogy az eszközök értékpapírosítására, azaz elengedése pénzügyi eszközök a mérlegben, és át őket egy pénzintézet, majd refinanszírozni a tőkepiaci és a pénzpiaci (kérdés értékpapírok, amelyek mögött eszközök vagy szindikált hitel).
A fordított lehetőség -, hogy „kölcsön rövid, kölcsön hosszú.” Például a vállalat beruházást igényel, de nem vonzzák a szükséges mennyiségű pénzt hosszú távon. Aztán tesz egy rövid hitelek, és teszi őket egy hosszú távú projekt; igényel időszakos meghosszabbítása rövid lejáratú hitelek, valamint a bizalom a megfelelőségét folyó jövedelem fizetni a kamat és tőke összegét a rövid lejáratú hitelek. Persze, van egy nagyobb a kockázata az emelkedő kamatlábak. Szükség van egy bizonyos bizalom a fenntarthatóság rövid távú finanszírozási források.
Körülbelül ugyanazt a logikát rejlő működését banki és befektetési szervezetek, ahol felvett hitelek rövid távon, a beruházás hosszú távú projekt. Itt figyelembe venni két tényezőt: a) a pontosabb számításokat a rövid távú befektetők, így elkerülve a helyzet, amikor meg kell pánikba ugyanakkor ők vissza akarják hozni a pénzt (akár esetleges veszteségek); b) ebben az esetben ez váltja a nagy számok törvénye, amikor a többes szám a betétesek ellensúlyozza változások a mennyiségű készpénzt visszavonták;
transzfer kockázat (kockázati transzfer). A túlnyomó többsége pénzügyi tranzakciók kockázatos a természet, így azok végrehajtása mindig a vágy, hogy veszélyének elkerülése vagy csökkentése annak szintjét. Ez úgy érhető el a különböző módon, különösen garanciák és a biztonsági kockázat átadása része pénzügyi közvetítő;
szervezet devizaügyletek (deviza műveletek). A modern gazdaságban a vállalatok nagy többsége kapcsolódik valamilyen mértékben devizaügyletek. A fejlett piacgazdasággal, ezeket a műveleteket előre a vágy vállalkozások számára a nemzetközi piacon az áruk és a termelési tényezők. A fejlődő gazdaság egyéb okok miatt deviza tranzakciók - a vágy, hogy hozzon létre egy közös vállalatot, hogy megtalálják a külföldi befektető, hogy nyissa ki a külföldi képviseleti iroda vásárlása külföldi új felszerelések, stb készítése az ilyen műveleteket, az esetek többségében keresztül zajlik a pénzügyi intézmények ;.
megkönnyítése likviditás (likviditás). Bármely cég szüksége készpénz (ebben az esetben jön a készpénz a kezét és folyószámlák), de mi legyen a hangerő - vitatható. Mivel a jelenlegi tevékenység (ideértve tekintetében beáramlás és kiáramlás a készpénz) definíció szerint nem lehet mereven előre, mindig van egy probléma, ami egy biztonsági készlet készpénz. amelyet fel lehetne használni, ha például esedékes visszafizetését a tartozás, de a pénzt az adóstól, hogy számítják ki a Társaság, és nem a számlára. A legegyszerűbb lehetőség elleni biztosítás ebben a helyzetben (képződését tartalék alapok) nem a legjövedelmezőbb, mert a pénz mozdulatlanul fekvő, nem csak nem termelnek bevételt, hanem éppen ellenkezőleg, vezet veszteségek (pl infláció miatt). Ezért a legésszerűbb a cash, hogy fektessenek be a magas likviditású pénzügyi termékek által kínált pénzügyi intézmények, mint például a készletek, a rövid lejáratú kötelezettségek;
szervező műveletek megváltoztatni a szervezeti és jogi formáját cégek (megy az állami és magán megy tranzakciók). A legjellemzőbb az e fajta, hogy átalakítsa a cég a JSC. üzleti logika, hogy kialakulása során a vállalat és a méretezés fel az alapítók vagy alkalmatlanná válhat a számára megfelelő finanszírozás biztosítása a cég, vagy valamilyen okból nem kívánja megtenni. Ebben az esetben a vállalat megváltoztatja jogi formáját, átalakul JSC és ami által további finanszírozási lehetőségeket. Mivel ez az eljárás bonyolult és időigényes annak végrehajtására igénybe szakosított pénzintézet.
Besorolás a pénzügyi intézmények.
1. A leggyakoribb formája a pénzügyi intézmények közé tartoznak az alábbiak:
kereskedelmi bankok (általános és speciális)
nem banki pénzügyi intézmények (pénzügyi és biztosítási társaságok, pénztárak, Zálogházak, hitelintézetek és egyesületek)
befektetési intézmények (befektetési társaságok és alapok, a tőzsdék, a pénzügyi brókerek, befektetési tanácsadók, stb.)
2. Korábban volt a különbség a pénzügyi intézmények betét és nem betét. Betét tekintjük azokat a betétek (betétek), majd befektetik vagy nekik kölcsön (bankok, pénzügyi vállalkozások, lakástakarék). Nem betét - a tevékenységük finanszírozásához szükséges és fogadni értékesítéséből származó jövedelem az értékpapír, biztosítási és bróker szolgáltatások (biztosítási cégek, irodák). Most ez a különbség törlődik, például irodák is befektethet az ügyfelek számára.
3. A pénzügyi intézmények osztható banki és nem banki pénzügyi intézmények. Pénzintézetek (CB) és a nem banki pénzügyi és hitelintézetek (biztosítók, befektetési társaságok és alapok, nyugdíjpénztárak, Zálogházak, hitelszövetkezetek, lízingcégek, vagyonkezelő társaságok, takarékpénztárak, a tőzsdék, és mások.).
TERM besorolása pénzügyi intézmények a 2. ábrán bemutatott.
Nonprofit FI (nem állami nyugdíjalapok, hitelszövetkezetek, önszabályozó szervezet szakmai résztvevők az értékpapírok, a kölcsönös biztosító))