Összefoglaló a beruházási lehetőségek a kisvállalkozások korszerű körülmények között - Bank
„Kilátásai befektetés kisvállalkozások korszerű körülmények között”
A főbb jellemzői a szegmensben a kis üzleti szempontból való kitettség a válság az orosz gazdaság
Az általános negatív tényezőket, amelyek befolyásolják a tevékenység a kisvállalkozások közé a likviditás csökkenésére, nem fizetés, az alacsony beruházási aktivitás.
Specifikus tényezők közé tartoznak a következők viszont.
Először is, ez egy drasztikus csökkenése hozzáférés további pénzügyi források és a befektetési lehetőségeket.
Annak ellenére, hogy jelenleg függ a bankszektor és a banki finanszírozás kisvállalkozások, ellentétben a nagy és közepes méretű vállalkozások nem erősen hangsúlyos, a likviditási válság csökkenti a képességét, a bankok a bankrendszer, hogy további hitelt a kisvállalkozásoknak. Általános szabály, hogy képviselői a kisvállalkozások, kisebb mértékben a hitelek (mint a nagyobb társaik) projektek bővítése az üzleti és új iparágak. kisvállalkozások hitelek elsősorban forgóeszköz az áru-, a nagy gyártók, nagykereskedők. Más szóval, a részesedése a kisvállalkozások nagy (és igény) a rövid távú és hosszú távú hitelek. Azonban a bankok, korlátozott erőforrásaik, mert a válság, nem lesz képes kielégíteni a keresletet a kis vállalkozások, így az ilyen hitelek. Ebben az esetben nagyobb mértékben a hatását a banki válság által érzett kisvállalkozások, amelyek működnek kistérségi bankok, amelyek jelenleg a legjelentősebb probléma a likviditás, és már nem képesek biztosítani hitelek alanyai MT.
Ezen túlmenően, az erőforrások szűkössége ágak nagy szövetségi és regionális bankok nagyobb valószínűséggel lesz szigorítani követelmények hitelfelvevők, köztük a kamatok emelkedése a hitelek, ami vezet az a tény, hogy nem minden a kisvállalkozások számára, hogy a hitel, és amelynek megfelelő szoftverek, képes lesz számíthat az átvételét.
Másodszor, meg kell figyelni, hogy az nagymértékben függ a kisvállalkozások, a hazai kereslet. Ez a tényező az a tény, hogy a kisvállalkozások elsősorban igényeire összpontosít a lakosság és a vállalkozások működési Oroszországban. A részvény az export-orientált kisvállalkozások nagyon alacsony. Csökkentsük a tényleges kereslet az áruk és szolgáltatások a kisvállalkozások jelentős kedvezőtlen hatást gyakorol a kisvállalkozások. Így a kereslet csökkenése vezetne csökkenéséhez működő tőke, ami arra kényszeríti a cég csökkenteni a költségeket csökkentve a termelés volumene, létszámcsökkentés, felfüggesztése projektek saját fejlesztése és bővítése.
Harmadszor, a kisvállalkozások (különösen a kis- és nagykereskedelem, építőanyagok) lesz megfelelő használata, ha dolgozik, nagy gyártók és beszállítók a rendszer „előrefizetés áruk - szállított áruk), mivel a likviditási válság és a nehéz hozzáférés a pénzügyi források a vállalkozás nem lesz képes, hogy hitelt a vásárláshoz szükséges árut.
Negyedszer, válságok kockázatát növelő üzemszünet, és még az összeomlás, a kisvállalkozások infrastruktúra. Így abban az esetben aktivitásának csökkentésére kisvállalkozások igényüket információ, marketing, oktatási és egyéb üzleti szolgáltatások szervezetek által nyújtott támogatja az infrastruktúrát, egyes szervezetek infrastrukturális megszűnhet. Ugyanakkor továbbra is a tevékenységét csak azok a szervezetek, amelyek szakosodott biztosító kisvállalkozások pénzügyi szolgáltatások, mint például a mikrofinanszírozási intézmények, kockázati tőke alapok, a magántőke alapok, garancia alapok. Lehet, hogy ez ilyen intézmények hiányában banki finanszírozás lesz az egyetlen forrása a plusz pénzt a kisvállalkozások számára.
Ötödször, a válság válthat ki ellátás az informális szektor a kisvállalkozások. Ennek hiányában a források és a tényleges kereslet kisvállalkozások kénytelenek lesznek csökkenteni a tevékenységi kör. Szabadíthat fel az alapok, sok vállalkozás minimálisra csökkenti az adóbevételek, hogy maximális erőfeszítést a költségek megtakarítása, beleértve rejtő saját bevétel. Feltételek mellett a meglévő adóigazgatás, van egy másik veszélye: kisvállalkozások is kiderülhet szükségtelen adminisztratív terheket annak érdekében, hogy fenntartsák a jelenlegi szinten adófizetés egyes vállalatok.
Általánosságban meg kell jegyezni, hogy mivel létezik a válság a gazdaság, a kisvállalkozások:
1), hogy fagyassza be projekteket, amelyek célja a fejlesztése és bővítése (felfüggesztett a vásárlás az új eszközök, infrastrukturális beruházások, a felvétel és a személyzet képzése, az új föld, a megnyitása új piacok, javítása irányítási módszerek, a szervezet termelési és marketing, stb );
2) minden erőfeszítést megtesznek, hogy csökkentsék a beruházási és adókiadásoknak;
3) felülvizsgálja a munkamódszerek a vállalkozók (pl vállalkozások megtagadja a kifizetést a beszerzett áruk és több súlyos követelményeket a vásárlók, hogy elkerülje a nem fizetés szállítottak)
4) növeli a hitelfelvételi illegális hitelpiac (az pénzkölcsönzők és a hitel alapok büntető - a „közös alapok”), és ne használja hitel szolgáltatások jogi hitelpiac, hiszen ezekhez való hozzáférés korlátozott.
Természetesen, a válság hatással lesz nem minden kisvállalkozások. A kár a gazdasági válság az egyes kisvállalkozások nem lesz nagyon erős. Ezek a cégek elsősorban a következők:
gyártó cégek olcsó tömeges piaci termékek, és viszonylag olcsó szolgáltatások a nyilvánosság számára;
termelő vállalatok áruk / szolgáltatások rugalmatlan kereslet;
A vállalatok, amelyek nem használják munkájuk során felvett;
vállalkozások állandó és kapcsolatokat létesített bankok hitelt tudnak nyújtani a nehéz pillanatban
vállalkozások adminisztratív támogatás és a munka az állami / önkormányzati megrendeléseket.
Javaslatok a fejlesztési hitel és pénzügyi mechanizmusok kisvállalkozások támogatásának
Az elmúlt évtizedben az Orosz Föderáció nem történt többé-kevésbé koherens és jól működő pénzügyi és hitel-támogatás a kisvállalkozások rendszer. Bár a legtöbb kis és közepes méretű regionális bankok hitel most elsősorban a kis- és közepes vállalkozások, a befektetési és hitelezési együttműködést a regionális bankok és a kisvállalkozások nem eléggé hatékony és tartós. Ez akadályozza az általános gazdasági helyzet az országban, egyértelműen az állam politikájának fejlesztése kisvállalkozások, az alacsony kapitalizációja maguk a bankok. Elrettentő bővíteni kisvállalati hitelezés nagy a kockázata, hiányzik a hatékony jogi garanciák a visszafizetés, a gyengeség az információs bázis a hitel történelem a hitelfelvevő. Azonban még ilyen körülmények között, a regionális bankok hajlamosak finanszírozására a kisvállalkozások egy teljes termelési ciklus.
Ahhoz, hogy felszámolja a korlátozásokat a kisvállalati hitelezés először létre kell hozni egy olyan rendszert, hogy biztosítsa a hitel- és pénzügyi kockázatokat, ami magában foglalja a felelősséget az állam, a bankok és a hitelfelvevők.
1. E célból a szövetségi központ és a helyi önkormányzatok létrehozása a cél garanciaalap rovására költségvetési források fejlesztésére vonatkozó befektetési bankok egy határ garanciák egy üzleti projekt. Egy ilyen alap lenne szükség eltérítésének alapok az állami költségvetés csak abban az esetben nem hitelek vissza a bank. Ez lehetővé teszi:
Hiányában - a jogszabályi keret, amely védi a pénzügyi érdekeit a bankok terjeszteni a felelősség megosztása a Bank, a kormány (képviseli: a szövetségi hatóságok, regionális és helyi szinten) és a téma a kisvállalkozások;
-, hogy a növekedés az erőforrás bázis a bankok, mint a rendelkezésre álló kiegészítő biztosítékokat és garanciákat, hogy vonzza betétesek és a befektetők;
- növekedés a beruházási aktivitás a régióban;
- ösztönözzék a kisvállalkozások használatát a hitel- és befektetési folyamatokat.
Formában a fókuszpont végrehajtásához szükséges ennek a feladatnak, lehetséges alapján ábrázolásai Orosz Szövetség regionális bankok és a bankok - az Egyesület tagjai.
2. Egy kell szem előtt tartani, hogy Oroszország garanciák rendszerét eredetileg tervezték, hogy támogassa a gazdaságok, amelyek elegendő fedezetet, hogy a legtöbb kisvállalkozás nem áll rendelkezésre. Ugyanakkor a garancia nem egyfajta biztonságot, több lehetőséget nyújt az adósság visszafizetésére, mint a zálogjog a kezes felel a bank minden vagyonukat, nem csak megállapítani.
3. A feladatok megoldásához a pénzügyi támogatás a kisvállalkozások is meg kell jegyezni, hogy a legtöbb kisvállalkozás alkalmazó egyszerűsített rendszer számviteli és adózási, azzal az eredménnyel, hogy lehetetlen, hogy teljes mértékben elemezze a pénzügyi és a gazdasági tevékenységek és a költségek a meglévő ingatlan. Ebben az összefüggésben a gyors elfogadása szükséges jog létrehozása hitelnyilvántartók és tevékenységük kialakulását információs adatbázist hiteltörténetek hitelfelvevők mind a szövetségi, mind a régiók és regionális szinten. Meg kell készíteni, valamint a banki közösség és fogadjon el egy törvényt „A szervezet tárolási hiteltörténetek és a kapcsolódó információk, és az azokhoz való hozzáférést.”
4. Hitelezési kisvállalkozások kérdések szorosan kapcsolódó kérdéseket a javuló pénzügyi mechanizmusok jelzáloghitelezés. Ebben az értelemben, hogy biztosítani kell a hitelezők jogainak elérése megtérülése biztosított hitelek a záloga ingatlan, miközben védi a polgárok jogait a házban.
Egy másik fontos feladat feltételeinek megteremtése, hogy csökkentse a költségeit hitelek kisvállalkozások számára. Módját, hogy megoldja ezt a problémát az alábbiak lehetnek:
- javítani kell a szabályozási követelmények a Bank of Russia célzó cheapening a banki üzlet, ami csökkenti a hitelkamatok. Tehát szükség van, hogy vegye figyelembe, hogy a nyereségesség a hitelezési kisvállalkozások, mint általában, sokkal alacsonyabb jövedelmezősége hitelezés közép- és nagyvállalatok (használata a nagyszámú ügyfél, a bank köteles alkotnak komoly szakmai személyzet hitel-, jogi és működési egységek, hogy biztosítsa a munkahelyen, a kommunikációs eszközök és stb ami megdrágítja a hitelezési kisvállalkozások);
- sorrendjének módosítása megalakult a kötelező tartalék a bankok által, azaz az átmenet elkobzás elv az elv korlátozása alapok levelező fiókok a Bank of Russia zökkenőmentes végrehajtását a számítások;
- refinanszírozási alatt a lehető legalacsonyabb kamatok a regionális bankok által a központi bank szerint a garancia és a kincstári garancia pénzügyi szervek a Szövetség és az önkormányzatok, programok végrehajtásának támogatására kisvállalkozások
- jogalkotási állásfoglalása a bankok számára, hogy saját kisvállalati hitelezés alapok alatt a piaci árak;
- jogszabályi támogatást mind a szövetségi, mind regionális szinten, a cél az üzleti támogatásának kamatok bankok által nyújtott kisvállalkozások. Ezek a tapasztalatok már létezik számos régiójában (Sztavropol Terület Köztársaság Mordvin, Tatár Köztársaság, és mások.).
- fejlesztés, a kisvállalkozások vonzott az állami kompenzációs rendszer hitelek kamatainak első éveiben a tevékenységük. Ahhoz, hogy az önkormányzatok voltak kíváncsiak az ilyen jellegű programok végrehajtásáról, kiadásokat lehet rendezni, például, az arány a helyi és a szövetségi költségvetés.
Egy fontos iránya a létrehozását hitel- és pénzügyi mechanizmus kisvállalkozásoknak fejlesztése a nem állami, nem banki intézmények.
Mikrofinanszírozási például az a kisvállalkozások, amelyek alapján a rendelkezés kis eszközt a rövid távú üzleti célokra, az egyik egyszerű, de fontos elemei a kis üzlet. Mikrofinanszírozási intézmények nyújthatnak kisvállalkozások szükséges minimális induló tőke és a működő tőke.
További fejlesztése mechanizmusok és struktúrák mikrohitel, önfinanszírozó kisvállalkozások magában foglalja különösen a felhalmozási források az üzleti specializált struktúrák, a munkát végzik a kölcsönösség elvével és mögöttes felelősség tagjai. Tevékenységük hitelszövetkezetek is lehetne végezni égisze alatt regionális kereskedelmi bankok. Ebben az esetben a bank hitelt arra fogja használni, hogy pótolja hitelszövetkezetek hitel alapok.
Annak érdekében, hogy bővítse a kkv-hitelezés forrásokból kell biztosítani további adókedvezmények befektetők hosszú távú finanszírozást, és (vagy) a projektek elindításához kisvállalkozások. Például le lehet vonni a jövedelemadóból a teljes összeget a beruházás, osztva egyenlő részletekben az egész megtérülési idő a beruházás.
Célszerűnek tűnik, hogy hatékonyabban használják a mechanizmus lízing berendezések és technológiák kisvállalkozások támogatása. Különösen fontos ez a része a helyi hatóságok. Része a lízingdíjak kell államilag támogatott vagy által fizetett ellátások adót fizetni.
Azt is támogatja az ajánlásokat a Tanács által a Szövetség regionális bankok Oroszország hitelintézeteknek - az Egyesület tagjai. Elfogadása regionális bankok aktív részvételét a regionális kormányok és a pénzintézetek több hitelt a kisvállalkozásoknak; bevezetése a gyakorlatban a tevékenység nonprofit tanácsadás a kisvállalkozások számára, hogy biztosítsák a végrehajtása az új banki technológiákat szolgálja a kisvállalkozások - mindezek az intézkedések minden bizonnyal segíteni fog, hogy javítsa a hitel és pénzügyi mechanizmusok kisvállalkozások támogatásának.
Összefoglalva, a pénzügyi támogatási program kisvállalkozások, mikrohitel, nyújtott állami garanciák, kamattámogatás a költségvetés csak akkor valósítható meg, ha lényegi változást a költségvetési kódex az Orosz Föderáció és a jelenlegi banki szabályozás.
Irodalom