A kockázatitőke-befektetések - azaz az alapelvek az orosz források
Üdvözlünk! Ebben a cikkben fogjuk megvitatni a kockázati tőke, és megismerkedhetnek a főbb beruházások. Ezek egyre gyakrabban használják, hogy támogassák a piacon az új start-up és segít végrehajtani ígéretes újítások.
A „vállalat” az angol szó lehet fordítani a „kockázatos”. Ez nem lehet jobban tükrözi a jelentését ilyen beruházásokra. Tudják hozni a teljes összeomlás, egy hatalmas eredmény, amely érdeklődéssel letiltja az összes lehetséges tervezési hibákat.
Feltűnik hazánkban az utóbbi időben, a kockázatitőke-befektetések hozzájárultak a sikeres fejlődés és a létesítmény egyes cégek: „Lingua Leo», Rolsen, Astrum játék gazdaságban vagy csapat értékesítési KupiVIP.
Mi kockázati tőkebefektetések
Az kockázatitőke utal beruházás különböző start-up. melyek tartoznak az kockázatos és hosszú távú. Gyakran használják az ifjúsági projektek alapján IT-technológiák fejlesztésével kapcsolatos kérelmek a modul, orvosi vagy kereskedelmi az interneten.
Néha vonzódnak működő vállalatok esetén a teljes átalakítása.
A fő különbség a szokásos közvetlen beruházás:
- A nagy valószínűséggel a pénzt veszít, nincs biztosítva a pozitív eredmény;
- Capital ki hamarosan „parole” jövő vállalkozó;
- Együttműködés a tapasztalatlan és kezdő vállalkozások;
- Az első finanszírozási fektetett az ötlettől.
Egy tipikus stratégiai befektetés hitelező előnyben befektetni már nyereséges és ígéretes vállalkozás. Azt kutatott és bizonyított üzleti tervet. a megvalósítása egy termék vagy szolgáltatás, és ez a kockázat minimalizálható, és jól kontrollált.
A cél a befektető ebben az esetben -, hogy rendszeresen osztalékot vagy lefoglalása ellenőrző részesedést, a teljes megváltást a cég.
Elvének magyarázatára kockázati típusú beruházások jobb konkrét példát.
Példa. A fiatal vállalkozó egy jó üzleti ötlete. de ez nem a megfelelő eszközökkel hajtják végre. A befektető hajlandó együttműködni és újító jellegű fejlesztések részesedést a projekt még nem létezik. Ez egy nagy kockázatot, mert megjósolni a siker szinte lehetetlen. De, siker esetén, a hitelfelvevő is, hogy hatalmas nyereség, nem korlátozó monetáris keretrendszer.
A kockázatitőke-befektetések lényegesen eltér a stratégiai.
Számos egyedi jellemzői:
- Leggyakrabban, az extra tőkét biztosított a tehetséges személy, vagy csoport szempontjából, mint egy konkrét üzleti terv;
- Abban az esetben, sikeres kimenetele, hogy újra a befektetett pénz nem lehet korábbi, mint 3-5 év. Még több hosszú szakasza „promóció” science induló igénylő komplex figyelmet a részletekre és a különleges vizsgálatok;
- A befektető tudja, hogy kezdetben a részesedése az új társaság kerül sor végrehajtásra. Nem igyekeznek megszerezni a teljes ellenőrzést, és folyamatosan keresi az új és ígéretes ötletek
- Az első néhány évben a nyereség vagy osztalék nem kizárt: olyan jövedelmet költenek továbbfejlesztése és növekvő sebességgel. A befektető érdekelt ebben, és nem siet, hogy vonja vissza a beruházások, amíg a cég kezdi és stabil és jövedelmező munkát.
Ha a kockázati befektetés, már csak két forgatókönyv: vagy a vállalat sikeres lesz és a nyereség a tranzakció átfedi a bosszú az összes költséget, illetve a projekt istálló, és kárt okozhat.
A második esetben a befektető elveszti a befektetési és frusztrált üzletember nem téríti meg. Ez egy másik fontos különbség a magántőke, ahol a kiégett üzletember köteles visszaadni a kölcsönt nagy érdeklődéssel a tetején.
Féle kockázati tőkebefektetések
Pontos meghatározása és a „kockázati tőke” a közgazdasági szakirodalomban nem létezik. Ez egy speciális pénzügyi eszköz, amely a kockázati tőke. Ezt alkalmazzák a fejlesztési és dob egy új vállalkozás, amelynek a technológia alapja az innováció és a tudományos fejlődés.
Befektetett charter tőke vagy nyújtott hitelekkel kapcsolatos. Ennek fejében a beruházó kap egy bizonyos részét. Mérete előírt előzetes és bármilyen lehet érdeke.
Az ilyen hosszú távú és kockázatos befektetések kisvállalkozások állnak nem csak pénz formájában, hanem mint a marketing vagy a jogi segítségnyújtás. Tájékoztatást támogatás, amely a regisztrációt az adóhatóság, a létesítmény a cég a saját lábán.
Közgazdászok során négy fő típusa a kockázati tőke:
- Kezdve. oszlanak előzetes és a tényleges kezdeti befektetés. Az első elérhető csapatban induló a színpadon, amely megelőzi a regisztrációs az új cég. A pénz szükséges a kidolgozása és végrehajtása egy prototípus, kutatási, tervezési szabadalom vagy felvétel. Az utóbbit használják a termelési folyamat beindításához, segítve a vállalkozásokat, hogy teljes mértékben működtetni az első években.
- A fejlesztés finanszírozása. Gyakran használják a „fiatal” vállalkozások, amelyek már létrehozott egy termelési folyamat. Nem tudnak a banki kölcsön különböző okok miatt, nincs kézzelfogható eredmény, de azt mutatják, jó kilátások. Ez a fajta vállalati befektetés kevésbé kockázatos, és úgy néz ki mint elrendezése további futószalagon vagy töltelék, megnyitva a hálózat márkás üzletek.
- Befektetés pénzügyi tranzakciót. Biztosított pénz egy üzleti projekt keretében konkrét vásárlást. Gyakran folyamodnak hozzá megszerzésére irányuló ellenőrző részesedést vagy ossza irányító személyzet. Egy ilyen kis rövid lejáratú hitel segítségével a vállalkozások fennmaradását, míg a banki hitel vagy elvégeznek egy fontos szakasza a modernizáció.
- Mentő beruházás. használt esetleges csődje egy új projektet. Segít költségek fedezésére és refinanszírozni a cég, mentett záró érdekes üzleti projekt. Felajánlotta, hogy a befektető részesedése a jegyzett tőke:, átlagosan 15-30%, ritkán haladja meg a 40% -ot.
Távú együttműködés a vállalkozók és a kockázatitőke-befektetők között 3-10 év. A legtöbb induló fejlődő hosszú társított gyógyszert, illetve a fejlesztési orvosi technikákat. Ők igényelnek hosszú távú vizsgálatok és a gyakorlati tapasztalat.
Érvek és ellenérvek a kockázati befektetési
Az induló vállalkozások számára ez a fajta tőke néha ez az egyetlen módja annak, hogy vállalkozást indítani.
Milyen előnyei vannak a beruházó számára, aki nem kap semmilyen garanciát és járhatnak a nagy pénzügyi veszteséget?
Között a nyilvánvaló előnye az ilyen típusú beruházások:
- Maximális és korlátlan nyereség egy sikeres üzleti promóciós projekt. Sok valós életből vett példákat, amikor visszatérítés meghaladja a beruházás 1000% csak néhány év;
- „Promóció” A projekt gyakran egy viszonylag kis összeg. Első banki kölcsön a fiatal és tapasztalatlan vállalkozók - irreális probléma a hazai üzleti gyakorlatban. Kockázati befektetők inkább hajlandó befektetni érdekes projekt nem látható kilátások, anélkül, hogy a 100% -os garancia és biztosíték;
- Munka minden új üzleti hozza a speciális szakértelemmel segíti a befektetőket nőni, mint egy üzletember. A fejlődő pénzügyi hangulattal és alakította ki saját befektetési portfóliót. Ezen túlmenően, a kockázati tőke befektetések vonz egyre több kormányzati szervek és ösztönzik őket, így adjunk hozzá egy bizonyos hírhedtté tekintélyét és az üzleti angyalok.
Üzletember kapja a fejlesztési valódi pénz, amely nem tartozik a nagy hitelkamat. Ez nem felel meg az ingatlan a meghibásodása esetén, úgy érzi, nagyobb szabadságot, hogy kifejezzék magukat. Befektetői osztja tudását, kapcsolatokat, és megpróbálja, hogy visszavonja a befektetett projekt nyereséges. Azt mondhatjuk, hogy az első hozza az intelligenciát és a második - ingyenes finanszírozáshoz.
Gyakorlatilag az egyetlen hátránya az ilyen típusú finanszírozás - túl sok kockázatot egy teljes elvesztése beruházás. A legtöbb jelenlegi kapcsolódó projektek virtuális valóság és az interneten, így kiszámítható a profit egyszerűen irreális. A sikeres statisztikák csak 10-20% -a az összes támogatott projektek.
Jellemzői finanszírozási induló
Több „finom falat” minden befektető innovatív projekteket. Befektetések induló hozhat hatalmas nyereséget és láthatóságát az üzleti angyalok és a kockázati tőkealap. Amazon fektetett a $ 100 000 vállalkozó Thomas Alberg kapott a viszonteladási a részesedése a márka 26 millió. Dollár.
Keressen egy befektető számára ígéretes induló többféleképpen
- Csatlakozz különleges inkubátorok kezdőknek. Ezek a szervezetek egy bizonyos százalékát a részesedése a jövőben a vállalat készek ajánlani egy helyet az irodában, segít a jogászok és közgazdászok, a tanulás alapjait az üzleti és szoros együttműködés;
- Használd a személyes kapcsolatok és a kommunikáció. A módszer hatástalan a fiatal tehetségek, hogy még nem jött a piacra. Itt is, mint a befektetők tűnnek családtagok a család;
- Vegyen részt a különleges éves versenyek és fórumok. Például a Youth Congress on Lake Seliger ezreit vonzza a feltalálók és a befektetők szerte az országban, ösztönözni az orosz kormány a legmagasabb szinten.
- Helyezzük az adatokat a tőzsdéknek vagy piacoknak az induló. Oroszországban, a népszerű online platform inproex.ru és startup.ua. Ők képviselik egy kiterjedt adatbázis segítségével a vállalatok érdekeltek együtt dolgozni.
Ahhoz, hogy gyorsan megtalálja a befektető, és elkezd egy startup a piacon, a csapat a vállalkozók jobban használni az összes rendelkezésre álló keresési lehetőségek. A legkeresettebb újítások terén az orvostudomány, az online értékesítés, internetes technológiák és alkalmazások modulokat. Egyre több pénzt érdekli oktatási programok minden korosztály és a „zöld” környezetvédelmi fejlesztéseket.
finanszírozási források
Orosz kockázatitőke-piac egyre nagyobb lendületet. Európában és az Egyesült Államokban a részesedése az ilyen projektek bevételének legalább 40% -a az összes beruházás kis- és közepes vállalkozások számára.
Novice hazai vállalkozók is kérjen segítséget a következő szervezetek vagy egyéni befektetők:
- Zárt affiliate programok, amelyek alapján a személyes eszközök egy nagy üzletember.
- Közpénzek a befektetési tőke.
- Kockázati alapok tartozó vállalatok, illetve a bankok.
- Az üzleti angyalok.
- Államban.
Oroszországban, a jövő vállalkozó nehezen kap bankhitelt, anélkül, hogy komoly garanciákat. A bankok inkább, hogy működjenek együtt érvényes a vállalatok, amelyek a tulajdon és a sok munka alatt. Ezért tapasztalatlan tehetséges induló jobb alkalmazni, hogy a kockázati tőke alapok vagy magán üzleti angyalok.
Bizonyos helyzetekben a befektetők lehet egy családtag vagy barát. Ha van szabad tőke, lehetséges, hogy fektessenek be az új üzleti projekt, és jó nyereséget néhány éven belül.
A működési elve a kockázati tőkealap
Különleges szervezetek elkötelezett a beruházás érdekes induló és innovatív üzleti projektek nevezzük kockázatitőke-alapok. A cél a munkájukat - befektetni többlettőkeként ígéretes vállalkozás, és kap egy hatalmas nyereséget végrehajtása után a megosztáshoz.
Az alkotók a pénzintézet sikeresen vezetők, illetve tapasztalt üzletemberek, akik mögött egy stabil futást a vállalat. A szakértelem és a pénzügy, készek önként megadja az induló, amelyek képesek az őket érdeklő komoly és indokolt üzleti tervet.
Egyes források együttes főváros több embert. Ők hozták a piaci projektek, mint például LinguaLeo, fejlesztő a népszerű Alawar játékok, Rolsen és Ozon márkák.
Egyszerűsített kockázatitőke szakaszban példája az alap a következő:
Népszerű a kockázati alapok Oroszországban
Induló gondosan mérlegelnie kell a választás egy potenciális hitelező. Ebből függ a sorsa a projekt stabil és sikeres munkát.
Iránti kérelem benyújtása előtt, meg kell, hogy megismerjék az elért eredményeket és a szervezet, annak igényeit és javaslatait. Kívánatos, hogy személyesen kölcsönhatásba vállalkozók, akik már együttműködik az alap és elért egy bizonyos szintet.
Oroszországban van egy minősítés a legsikeresebb kockázati tőke alapok, a munka vezetett a piacon sikeres üzleti projekteket.
A hazai startup legnépszerűbb a következők:
A legtöbb kockázati tőkealapok saját honlapok. amelyen keresztül fogadják el a kérelmeket. Ismerje képviselőivel a követelményeknek, és lehetnek különböző üzleti fórumok és vásárok.
Együttműködés az üzleti angyalok
Az költői neve rejt egy újfajta befektető. Vannak, akik befektetni pénzügyek induló, segítve őket, hogy dolgozzanak ki és megy a piacra. Mivel a kockázati tőkealapok, ők inkább eladni a tét tartott a társaság, és keresni egy jó eredmény.
Járnak önmagukban vagy együtt más befektetők projektekben való részvételre. Ez a leginkább zárt csoport magánbefektetők kínálnak beruházások összege 50 ezer. Dollár $ 1 millió ..
A fő különbség az üzleti angyalok a kockázati tőke alapok:
- Befektetés csak a saját (privát) alapok. Sok befektetési alapok kezelése pénzügyi befektetők, így nem akar kockáztatni, és működjenek együtt az ígérő üzleti projektek.
- Hivatásszerűen foglalkozó beruházó, így dolgozni kezdők az üzleti életben, nem fél, hogy ásni új tevékenységi területeket.
- Rugalmasabb döntések által irányított és nem csak a „csupasz” települések, hanem a saját tapasztalatait. Már nem beágyazott üzleti projekt, osztozva a készségek és ismeretek a kezdő vállalkozók.
A szerepe az üzleti angyalok a jól ismert vállalkozók, a korábbi felső vezetők letelepedett társaságok. Azt próbálja meg megtakarítás vagy többlettőkeként innováció, a megértés szempontjából a jövőben. Híres külföldi befektetés - drága márkák Yahoo. Alibaba, az Intel és a Biogen.
Lépésről lépésre a kockázati tőkebefektetések
Amikor induló válasszon egy alap, ami kell finanszírozni, ez a feladata az előttük: hogyan prezentáljuk a projekt, hogy pozitív választ.
Van egy példaként lépésről lépésre rendszer start-up:
- A választás a kockázati tőkealap a jövőbeni együttműködés. Amennyiben először elemzi a munka a szervezet és a portfolió, hogy tanulmányozza a követelményeket üzleti projektek, amelyek érdekeltek a induló. Ha szüksége van egy kis 200-300 ezer. Dollár, nem keres alapok millió mondatokat.
- Óvatosan elkészíti a bemutatót. Sok vállalkozás tulajdonosai tévesen úgy vélik, hogy a képviselők a kockázatitőke-alapok csak az érdekli, az elrendezés és a csupasz számításokat. Megfontolás alatt, megtanulják a szerkezet és a kohéziós a csapat, hogy kész a vis maior és a ritmust a munka. A legfontosabb dolog - csak azért, hogy azonosítsa a potenciális előnyök a hitelező.
- Mi tárgyalásokat folytasson alapkezelők. Az előadás általában adott, néhány perces, ezért kell egy dinamikus és emlékezetes, így a lehető legtöbb információt, és nem tartalmaz a „víz”. Meg kell mutatnunk vezetői tulajdonságok és a képesség, hogy ellenőrizzék a helyzetet. Sokkal jobb, hogy dolgozzanak ki a részleteket és a számok, ez nem kizárt „kellemetlen” kérdéseket.
- Dolgozunk egy üzleti tervet. Ebben a szakaszban csatlakozott szakértők kockázati tőkealap, segítve, hogy dolgozzanak ki az egyes elemeket. A részletes üzleti terv 3 évre eljárásokat nyújt promóció a piacon, különösen a nyereség felosztása, és az összes lehetséges költségeit modernizáció. Ez a pénzügyi modell az üzleti projekt, amely hamarosan pedig egy folytatásának.
- Mi aláírja a szerződést a befektető. Átlagban, tanulmányozza az üzleti terv és az összes jogi árnyalatok nem tart tovább, mint 3 hónap. Ezután felajánlotta, hogy írják alá a felek, hogy szerződést. Törekvő vállalkozó nem valószínű, hogy benne a buktatókat és megértse a következményeket, így a legjobb, hogy vonzzák a tapasztalt ügyvédek tanulmányozzák. Ez segít elkerülni a terhes feltételeket a további együttműködést.