elemei a befektetési
Pénzpiaci - a piacon a rövid távú, tartós legfeljebb egy év, a hitel műveleteket. Ez áll a könyvelés, a bankközi és devizapiacokon.
A diszkont piacon - a piac, a fő eszközei, amelyek a rövid lejáratú kötelezettségek, treasury és kereskedelmi számlákat.
Bankközi piac - a piac, ahol átmenetileg szabad pénz források részt vevő hitelintézetek és elhelyezni a bankok egymásnak, elsősorban a formájában a bankközi hitelek rövid kifejezések (kezdve egy nap öt év).
A devizapiacon - a piac, ahol a vételi és eladási deviza.
tőkepiaci - a piacon a hitelek, értékpapírok, kötvények és egyéb pénzügyi kötelezettségek.
A tőzsde - a piaci értékpapír, amelynek alapja a pénz tőkeként. A tőzsde egy része a tőkepiac. Az értékpapír-piaci - tágabb fogalom, mint a tőzsdén.
Az értékpapír-piaci - részben a pénzügyi piacon, amely két, egymással összefüggő területen: a probléma és az elsődleges elhelyezése értékpapírok (elsődleges piac) és a kezelés (másodlagos piac). Ez a készlet közötti gazdasági kapcsolatok a piaci szereplők a kérdésben az oktatás és értékpapírok. Az értékpapír-piaci amellett, hogy a tőzsdei tartalmazza a pénzpiaci és az áru értékpapírok (csekkek, áru szavatolja, stb), és a piacon a future és lehetőségeket.
A lényege az értékpapír-piaci határozza meg a működését. Ezek közé tartoznak:
- oktatási funkciója a piaci ár;
- információ;
- újraelosztás;
- a funkció biztosítási pénzügyi kockázatok;
- stimuláló;
- ellenőrzés.
értékpapír piaci kibocsátók, befektetők, szakmai résztvevők, az állami irányítás és az ellenőrző szervek.
Kibocsátók vannak osztva a következő csoportok:
- az állami hatóságok (állampapírok);
- részvénytársaság kereskedelmi és ipari vállalatok (részvények, kötvények, váltók,);
- befektetési társaságok és befektetési alapok, nyugdíjpénztárak;
- részvénytársaság kereskedelmi bankok (részvények, kötvények, váltók, banki igazolások);
- magánvállalkozások (jegyzetek), nem rezidensek;
- más kibocsátók.
Befektetői (angol befektető -. Befizető) - a természetes vagy jogi személy, aki megszerzi értékpapírok (beruházni egy projekt) a saját nevében és a saját költségén. Mint befektető lehet: a szervek kezelésére felhatalmazott állami és önkormányzati tulajdon vagy tulajdoni jogokat az orosz állampolgárok és jogi személyek; A külföldi természetes és jogi személyek, államok és nemzetközi szervezetek. Ez lehetővé tette, hogy egyesítik a befektetők társberuházóként. Befektetők hathatnak betétesek, az ügyfelek, a hitelezők, ügyfelek, ellátja a többi résztvevőt a beruházási tevékenység. Befektetési által befektetett tőke befektető is képviselheti formájában pénzügyi források, a tulajdon, a szellemi termék. A beruházó nem csak befektetés az üzleti, mint az üzletemberek, de elvégzi a hosszú távú beruházások meglehetősen nagy projektek járó jelentős ipari, műszaki, technológiai változás, az innováció.
A gyakorlatban a koncepció megjelenése a névleges befektető. Névleges befektető - egy befektető a regisztrált tulajdonosa az értékpapír, bár valójában nem tartoznak. Ezek általában a bank, a bizalom társaság vagy más intézmény, hogy kérésére a kedvezményezett ügyfél a tulajdonosok az értékpapírok.
Két alapvető típusú befektetők - intézményi és mastnye (egyéni).
Institutional Investor - a pénzügyi intézmény, amely birtokolja a részvényeket és kötvényeket. Mint egy intézményi befektető általában úgy a befektetési alapok, a bizalom a vállalatok, biztosítók, nyugdíjpénztárak és alapítványi alapok, nem pénzügyi vállalatok tervei (nyugdíjalapok, tervek munkavállalói részvételt a tulajdonosi és egyéb célzott pénzügyi programok). Intézményi befektető felhalmozni kis megtakarítások és célzott pénzügyi forrásokat, és integrálja azokat alapján a beruházások volumene a Értékpapírokból és egyéb eszközök. A pénzeszközök forrását az intézményi befektetők (beleértve a hasznot, ha jár a kereskedelmi szempontok) az árrés között befektetésekből származó jövedelem és a fizető ügyfeleket.
Ezen túlmenően, a befektetők vannak osztva agresszív, akkreditált külföldi.
Egy agresszív befektető - a vevő az értékpapír kész arra, hogy a kockázatok kedvéért magas osztalékot.
Akkreditált befektető - egy befektető a felelős a minősítési követelményeire vonatkozó pénzügyi kérdésekben; vehet részt az elhelyezése értékpapírok.
A külföldi befektető - a külföldi jogi személy, ideértve különösen bármilyen társaságok, cégek, vállalkozások, szervezetek és szövetségek törvényei alapján hoztak létre a fogadó országban és a befektetésre jogosult összhangban ugyanezen jogszabályok; külföldi állampolgárok, hontalan személyek, az orosz polgárok állandó lakhellyel rendelkező külföldi, feltéve, hogy regisztrálva vannak az üzleti tevékenységét abban az országban az állampolgárság vagy szokásos tartózkodási külföldi kormányok; nemzetközi szervezetekkel.
Az Orosz Föderációban a külföldi befektető a jogot, hogy a saját területén beruházásokat: tőkerészesedés vállalkozások közösen szervezett jogi személyek és a polgárok az Orosz Föderáció; létrehozását vállalkozások teljes egészében külföldi tulajdonban, valamint ágak külföldi jogi személyek; felvásárlások, vagyon komplexek, épületek, építmények, részvények vállalkozások, részvények, részvények, kötvények és egyéb értékpapírok és egyéb vagyontárgyak, amelyek szerint a jelenlegi szabályozás az orosz területen lehet külföldi tulajdonban; jogok megszerzése földhasználati és egyéb természeti erőforrások; megszerzése egyéb tulajdonjogokat; egyéb tevékenységek végrehajtására vonatkozó beruházási nem tiltja a jelenlegi jogszabályok Oroszország területén, ideértve a kölcsönök, hitelek, a tulajdon és a tulajdonjogokat.
A fejlett gazdaságok rejlő összetett és változatos szerkezetű intézmények mobilizálása beruházási források és azok későbbi beruházások az üzleti életben. Kezelése pénzügyi közvetítők, ezek az intézmények felhalmozódnak bizonyos megtakarítások a háztartások és a cégek tömegesen befektetési tőke, amelyet azután között elhelyezett befektetési fogyasztókat.
A leggyakoribb formája a pénzügyi intézmények közé tartoznak az alábbiak:
1) a kereskedelmi bankok (általános és speciális):
- kereskedelmi bankok képviselik: yayut univerzális, többfunkciós működő intézmények különböző ágazatokban a pénzügyi piacon,
- a befektetési bankok - a bankok, amelyek középpontjában a mozgósítja a hosszú távú tőke és biztosítja az ehhez kibocsátása révén és elhelyezése részvények, kötvények, egyéb értékpapírok, hosszú lejáratú hitelek, valamint a szolgáltatás és a részvétel kibocsátás-beruházói aktivitás a nem pénzügyi vállalatok,
- jelzálogbank - a jóváírás műveletek vonzani és helye;
2) a nem banki pénzügyi intézmények (pénzügyi és biztosítási társaságok, pénztárak, Zálogházak, hitelintézetek és egyesületek):
- Lombardia - hitelintézetek kérdés biztosított hitelek ingóságok
- hitelszövetkezetek létre abból a célból, hitel- és rachetnogo szolgáltatás tagjai, amelyek a szövetkezetek, lízingcégek, a kis- és közepes méretű vállalkozások, és magánszemélyek.
Capital hitel partnerség alakult át a részesedés vásárlása és a fizetendő kötelező tagsági díj, ami a rendelkezésére áll vissza nem térítendő. Fő tevékenységünk kiterjed hitelszövetkezetek nyújt hitelt, a jutalék és ügynöki tevékenységek - hitelintézetek és hitelszövetkezetek által szervezett csoportok az egyének vagy kisebb hitelintézetek
- Kölcsönös Credit Society - egyfajta hitelintézetek, a tevékenységek jellegét közel a kereskedelmi bankok szolgálja a kis- és közepes vállalkozások számára. A résztvevők a kölcsönös hitel társadalmak lehetnek magánszemélyek vagy jogi személyek, amelyek által alkotott belépődíjak a társaság tőkéjét,
- biztosítók - biztosítási kötvények eladásához, figyelembe a megtakarítás a lakosság formájában rendszeres hozzájárulást, amelyet ezután kormányzati és a vállalati értékpapírok, jelzálogjog lakóépületek. Rendszeres áramlását a járulékok, a kamatbevétel, kötvények és részvények osztalékot. tulajdonú biztosítók, tárolását biztosítja a stabil és nagy pénzügyi tartalékok,
- A magán-nyugdíjpénztárak jogilag független társaságok által kezelt biztosítók vagy bizalom osztályok a kereskedelmi bankok. Forrásaik vannak kialakítva a rendszeres hozzájárulásokat a munkavállalók és a levonások cég létrehozott egy nyugdíjpénztár, valamint jövedelem tulajdon az alap tulajdonában lévő értékpapírok
- a pénzügyi vállalkozások - ezek a vállalatok szakosodott hitelezés fogyasztási cikkek adásvételére részletekben és a kibocsátó fogyasztási hitelek. A forrás a pénzügyi források a cég saját rövid távú kötelezettségek, a forgalomba hozott, és a banki hitelek;
3) befektetési intézmények (befektetési társaságok és alapok, a tőzsdék, a pénzügyi brókerek, befektetési tanácsadók, stb) .:
- befektetési társaságok és alapok - egyfajta pénzügyi és hitelintézetek, felhalmozódnak magánbefektetők kibocsátása révén saját értékpapírokat, és helyezze azokat az értékpapír más kibocsátók; Tőzsde - a különleges intézményi szervezett értékpapír-piacon alapján működő központosított javaslatokat az értékpapírok eladásából, stock brókerek fel utasításai alapján az intézményi és egyéni befektetők,
- befektetési cégek és irodák - a szakmai foglalkozó cég közvetítői tevékenység a tőzsdén vagy Magánszemélyeknek. Befektetési kereskedő vásárol értékpapírokat a saját nevében és a saját költségén a későbbi elhelyezését a befektetők körében.
A közös jellemzője minden csoportja az intézményi befektetők a felhalmozódása átmenetileg szabad pénzeszközök
Azonban minden ilyen csoport van a maga sajátossága végrehajtása során a benne rejlő funkciók és a mechanizmus a felhalmozási beruházási források és azok későbbi elhelyezését.
Szakmai résztvevők az értékpapír piacon - a
jogi és természetes személyek, illetve a polgárok bejegyzett vállalkozók, akik szakmai tevékenységére az értékpapírpiacon. Ezek közé tartozik: irodák, kereskedők, menedzserek, elszámoló szervezetek, értéktárak, hivatalvezetők, a szervezők a kereskedelem, a kereskedelmi bankok.
Az állami hatóságok feladata a szabályozás az értékpapír-piac Oroszországban - ez a Szövetségi Közgyűlés elnöke, a kormány, a Pénzügyminisztérium, a Szövetségi Bizottság az Értékpapír-piaci, a Bank of Russia.
Értékpapírpiacok sorolják különböző szempontok szerint:
- a szakaszában a folyamat az értékesítés értékpapír megkülönböztetni az elsődleges és a másodlagos piacokon;
- szervezése az értékpapír-kereskedelemmel - tőzsdei és tőzsdén kívüli;
- a szabályok szerint az értékpapírok - a szervezett és szervezetlen;
- a kibocsátók - a piaci állami és önkormányzati, vállalati, banki, értékpapír;
- A végrehajtás időpontja az értékpapír tranzakciók - Teller (1-2 napon belül), és a rövid (több mint két nap).
Ami a pénzügyi befektetések között az elsődleges és a másodlagos értékpapírpiac, vannak bizonyos különbségek.
Jogilag elsődleges piac definíciója kapcsolatok fejlesztése a szóban forgó (a ipvestitsionnyh értékpapírok), illetve a következtetésre civil közötti tranzakciók döntéshozók kötelezzék el magukat más értékpapírok, és az első beruházó, a szakmai értékpapírok piaci szereplők, valamint azok képviselői.
Így az elsődleges piacon - a piacon az első, és újra-emissziója értékpapír, amely lehetővé tette az eredeti elhelyezése a befektetők körében.
Értékpapír-kibocsátás - a törvényi műveletsornak a kibocsátó az értékpapír elhelyezést. A elhelyezése értékpapírok - értékpapírok elidegenedés az első tulajdonos, vagy aláíró.
Az másodlagos értékpapír-piaci kapcsolatokat jelenti fejlődő kezelési korábban kiadott az elsődleges értékpapír-piacon.
A világ legfontosabb jellemzője a másodlagos értékpapírpiac likviditását, azaz annak lehetőségét, hogy a sikeres és kiterjedt kereskedelem, az képes elnyelni a nagy mennyiségű értékpapír rövid idő alatt, alacsony árfolyam ingadozás és alacsony áron a végrehajtás.