A Bank, mint egy profi résztvevője az értékpapír-piaci
A Bank, mint egy profi résztvevője az értékpapír-piaci
Emil Zeynalov Nazim oglu,
végzős hallgató „Exchange és az értékpapírok” az Orosz Tudományos Akadémia Közgazdaságtudományi. GV Plehanov.
Jogviszonyok az értékpapír-piaci alkotják egy sor különféle értékpapír-tranzakciók. Azonban viszonyának meghatározásában a végrehajtásával kapcsolatos szakmai tevékenység ezen a piacon. Nevezetesen a végrehajtás szakmai tevékenység elvégzett feladatok, hogy kell dönteni a tőzsdén.
Között a széles értékpapír-piaci résztvevők, többek között a szakemberek, különösen a kereskedelmi bankok. Ez csak természetes, hogy a bankok a fő eleme a pénzügyi piacon, mivel azok jogosultak alapján a banki tevékenység végzésére engedéllyel a teljes körű műveletek által tervezett törvény „A bankok és a banki tevékenység”. Egyéb hitelintézetek általában szűken tevékenységek és összpontosított bizonyos banki műveleteket (települések, készpénzgyűjtést, lízing, stb.)
A kereskedelmi bankok számára megengedett, hogy jár, mint a bizományos vagy ügyvéd, hogy az ügyfél vagy eladó - kapcsolatban egy harmadik félnek.
Felzárkózását vételi vagy eladási értékpapír a másodlagos piacon költségére és nevében az ügyfél, a bank díjat kap a kliens a pontos és gyors utasítások végrehajtását, hogy vásárolni vagy eladni értékpapírokat. Díjazás összegét növelni lehet, miközben javítja az ügynöki szerződés feltételeit.
A Bank szervezi a tárolási és számviteli értékpapírok saját vagy hűtőházak más pénzügyi intézmények. A Bank akkor is, ügyfelek nevében szervezni többoldalú települések által kötött ügyletek ügyfelek értékpapír, kiegészítő szolgáltatások: tisztás, hitelezési, biztosítási és mások. A kamat a bank ugyanakkor az, hogy a legnagyobb jutalom az ügyfélszolgálat, ideértve a letéti számla és a szervezet az értékpapír-elszámolási.
Jelenleg a szakmai tevékenységét bankok az értékpapír-piac az egyik legfontosabb tevékenysége a kereskedelmi bankok. Származó kereskedelmi bankok értékpapír-kereskedelem és a beruházási tevékenység jelentős részét a nyereség alakulását.
Elemzés a jelenlegi jogszabályok mutatja, hogy a végrehajtás szakmai tevékenysége az értékpapír-piaci, a hitelintézetnek meg kell felelnie az alábbi követelményeknek:
a) a rendelkezésre álló hitel állapotát a szervezet
b) az adott hitel szervezet szakmai értékpapír piaci résztvevő engedéllyel;
c) megfelel a hitelintézet kombinálásával szabályok szakmai tevékenységet az értékpapírpiacon.
Ezek a követelmények lényegében alapvető feltételeket a hitel szervezetek szakmai tevékenység az értékpapír-piaci, az érintett lakosság, ami ezt a munkát lehetővé a hitelintézetek számára.
Szakmai résztvevői az értékpapír-piaci - jogi személyek, beleértve a hitelintézetek, valamint a polgárok (természetes személyek), regisztrált vállalkozók, aki elvégzi a következő tevékenységeket [1];
· Tevékenységek vagyonkezelés;
· Aktivitás fenntartását nyilvántartás értékpapír-tulajdonosok;
· Szervezése Kereskedelmi értékpapírpiacon.
Bővítése és diverzifikálása részvételi formák a kereskedelmi bankok az értékpapír-piaci vezetett a szervezet a nagy pénzügyi és banki csoportok által vezetett, a kereskedelmi bankok, köré koncentrálódik viszonylag önálló üzleti egység - a befektetési alapok, brókercégek, vagyonkezelő társaságok, tanácsadó cégek, stb [2 ].
A meglévő fajta szakmai tevékenység az értékpapír-piaci, kereskedelmi bank jellemzik a következő:
- vagyonkezelés;
A műveletek végrehajtása során értékpapír, mint egy profi résztvevő tőzsdei hitelintézetnek meg kell felelnie a szabályoknak a kombinálásával szakmai tevékenységeket. Ezek a szabályok által létrehozott FFMS Order [3]. Ez vonatkozik az egyidejű végrehajtása egy vagy több típusú szakmai tevékenységet az értékpapírpiacon. Figyeljük meg, hogy ebben az esetben a regisztráció nem egyszerre végeznek banki tevékenységeit és szakmai résztvevője az értékpapírpiacon.
Szakmai tevékenységét az értékpapír-piaci lehet kombinálni a munkát az azonos piaci résztvevő, de csak a megengedett kombinációk.
A következő kombinációk megengedettek alapvetően:
- ügynöki tevékenység, kereskedője aktivitást, az irányítási értékpapírok és letéti tevékenységek végezhetjük egyetlen szervezet, amely engedélyt a végrehajtását az érintett szakmai tevékenységeket;
- szakmai tevékenység fenntartása nyilvántartás értékpapír-tulajdonosok, elszigetelten, és nem vonható össze más szakmai tevékenységet az értékpapír piacon;
- klíring, letétkezelési és szervezése a kereskedelem az értékpapír-piaci kombinálhatók egymással;
- aktivitás értékpapírok kezelésével lehet kombinálni a tevékenységét a bizalom vagyonkezelés befektetési alapok, vagyonkezelés magánnyugdíjpénztárak és / vagy befektetési alapkezelési tevékenységet. Abban az esetben, egy ilyen kombináció tevékenységek értékpapírok kezelése nem lehet kombinálni egy bróker, kereskedője és letéti tevékenységek.
A jelenléte szigorú és egyértelmű szabályok kombinálásával típusú szakmai tevékenységet az értékpapír piacon, mivel a magas kockázatok kísérik a gyakorlat a szakmai tevékenység az értékpapír-piaci, és a jelentése pozitív tény.
Emellett a bank - a szakmai értékpapírok piaci résztvevő, akinek joga van a kereskedelem, ügynöki és vagyonkezelési az értékpapír-piaci, tilos ilyen jellegű tevékenység végzése kapcsán értékpapírok a függő szervezetek és tagszervezetei a kapcsolt felekkel a szakmai résztvevője az értékpapírpiacon.
Szabály összehangolása - által létrehozott normatív jogi aktus szabályozza a értékpapírpiac, a lehetőséget ötvözi a szakmai résztvevője az értékpapír egyidejűleg két vagy több fajta szakmai tevékenység az értékpapírpiacon.
Hitelre szervezetek - szakmai résztvevők ebben az esetben az összes olyan szabályok együtt, miközben ez nem számít, hogy az egész szakmai tevékenység az értékpapír-piaci kombinált banki szolgáltatások. Ez azt jelenti, hogy maga a hitelintézet, továbbá a kapcsolódó kockázatok banki tevékenységet, a kapcsolódó kockázatok és a szakmai tevékenység az értékpapírpiacon.
Amikor a juk, például, bróker és kereskedő tevékenysége a banki tevékenység, a kockázatok az értékpapírpiacon össze vannak vonva a kockázatokat a banki piacon. A tanulmány ezen kockázatok vezet a következtetésre jutott: minden típusú szakmai tevékenység az értékpapír piacon, amelyek jellemzőek a kereskedelmi bankok számára a legkevésbé kockázatos tevékenységek típusai alkotják a számviteli rendszer az értékpapír-piac - elszámolási tevékenység, letéti szolgáltatások, vagyonkezelési tevékenységét. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy a végrehajtás ezen tevékenységek a gazdálkodó egység szembesül többnyire működési kockázatok, amelyek kevésbé veszélyesek annak következményeit, nagyon kezelhető és a legtöbb könnyen kezelhető.
Ami a Broker munkálatok a bank, ez a jutalék minden esetben, mint egy százalékában az ügylet összegét.
Tevékenységek kereskedő működését a bank hasonlít a munkája pénzváltás, amely saját belátása szerint hozza idézetek vásárolni és eladni valutát. Bevételek kereskedő - a különbség a vételár és eladási ár: vásárolnak olcsó, eladni drága, a különbség zsebre.