Az intézményi struktúra a globális pénzügyi rendszer - a nemzetközi kereskedelem és a beruházások
Intézményi és szervezeti felépítését, a világpiacon egy csoportja a magán- és állami államközi hitelintézetek és a transznacionális vállalatok, a szervező és a közvetítők eltávolítását és az újraelosztás a tőke a különböző országok között, attól függően, hogy a kínálat és a kereslet.
Három fő csoport résztvevőinek működnek a globális pénzügyi rendszer:
- Nemzetközi portfolió befektetők (nyugdíjalapok, biztosítók, befektetési alapok);
- Nemzetközi hivatalnokok hitelfelvevők (kormányzati és önkormányzati hatóságok, nemzetközi és regionális szervezetek).
A globális pénzügyi rendszer erősen monopolizált. Néhány szegmensei a 10 legnagyobb egyesületek véve több mint a fele a pénzösszeg.
Multinacionális bankok. Fontos helyet foglalnak el a világ a banki finanszírozás a cég. A korai szakaszban a gazdasági fejlődés uralja a kereskedelmi bankok, de az utóbbi években megnőtt az értéke szakosodott közvetítők és az értékpapír piacokon. Között mintegy 100 ezer. Magánbankok 500 szolgálhat a fő kapcsolatot a rendszer nemzetközi hitelintézetek.
Igényeit a multinacionális és az államok a banki szolgáltatások növekszik olyan gyorsan, és igényeiket annyira változatos, hogy még elágazó egység multinacionális bankok nem tudják kiszolgálni az ügyfelek működő globális szinten. Így volt egy olyan tendencia a nemzetközi együttműködés a bankok, a kölcsönös használatára a fiókhálózat, a létesítmény közös bankfiókokban és irodák. Hitelek kiadott egy csoportja a bankok, az úgynevezett hírszolgáltatás. Az elmúlt évtizedekben a legtöbb bank hitelek szindikált hitelek.
A fő részét a jövedelem a vezető bankok a világ által alkotott tőzsdei ügyleteket a deviza szegmens a pénzügyi piac 80% -a nyereség biztosított csere játék (ingadozások a dollár keresztárfolyam, az euró, a font, a jen főleg a határidős kereskedés).
Az intézményi befektetők irányítani egy jelentős része a pénzügyi eszközök a világon, ez 8-10% -a bruttó világ termék (GWP).
Az Exchange végezzük adománygyűjtő és a mozgás a nemzetközi tőke. A kötet a nemzetközi tőzsdei ügyletek kicsi, ez 0,2-4% -a bruttó világ terméket, de abszolút értékben is több tízmilliárd dollárt.
Jelentős szerepe van a nemzetközi pénzügyi kapcsolatok a transznacionális vállalatok. Van egy hatalmas felhalmozódását belüli és az a önfinanszírozó több mint a fele a saját tőke igényeit. Azonban, míg a TNC folyamatosan szükségük van a tőke, hogy kiszolgálja az egyre növekvő termelés és értékesítés. Pénzügyi tranzakciók nagyrészt nemzet-, és gyakran vannak elosztva az egész világon. TNK használni az összes típusú piacok szerepelnek a globális szerkezet a piacon - a nemzeti, külföldi és nemzetközi, de gyakrabban - európiaci. Az összes rövid távú és hosszú távú adósság TNC véve több mint 40% -át az euró kölcsönt. A részesedése európiaci a TNC növekszik, mert a forrása a hitel nem csak a nemzeti ellenőrzési és előnyöket biztosít a hitelfelvevőknek hitelek külső kapcsolatok.
Mint minden más szereplői a globális tőkepiacokon, TNC használni nem csak a hitelek karbantartása a folyó fizetési vagy hosszú távú beruházásokat. Egy hatalmas ingatlan vagyon, nemzetközi vállalat használja a tőkepiac a legjövedelmezőbb elhelyezését készpénz és pénzügyi eszközök tartoznak nekik. Annak elkerülése érdekében, deviza- és hitelezési veszteségek, valamint a spekulatív nyereséget TNC magatartás különböző devizaügyletek.
Az állam a globális pénzügyi rendszer áll szemben a központi és a helyi önkormányzatok, a Kincstár, részvény, Export-Import Bank vagy más illetékes intézmények és alapul szolgálhat a közvetlen hitelező adóssal, vagy játszani a kezes a külső források a magánszervezetek és a kedvezményezett az elkötelezettség kötés. Szintén a pénzügyi rendszer fontos része az állami exporthitel-biztosítás és a közvetlen befektetéseket. Az állami exporthitel-biztosítást számos országban száz évvel ezelőtt jött létre, és sikeresen kifejlesztett speciális intézményekben. A mi korunkban, úgy viselkednek, mint egy állami vállalat (USA), más országokban - félig állami (Nagy-Britannia, Franciaország), a harmadik - ez a saját működő nevében és költségére a kormány (Németország).
Garanciaintézetekre hozzájárulnak a gazdasági expanzió a TNC-k, lehetővé téve számukra, hogy felhívja a számára kedvezőbb feltételeket exporthitelezési. Ez erősíti versenyhelyzetét a világpiacon szállítóinak az országokban, ahol a legfejlettebb export biztosítási rendszer, különösen a gazdasági visszaesés.
A legtöbb iparosodott országok export főként jóvá a privát bankrendszer. Ugyanakkor, a gyakorlatban a közvetlen állami hitelezés külkereskedelem egyik vagy másik elterjedt, és mindenek felett, tevékenysége révén az állami és félállami külföldi bankok. Ezen kívül a kormány megteremti a feltételeket a refinanszírozási export (kiviteli viszontleszámítolási számla) kedvező feltételekkel a központi bank, vagy más állam.
A nemzetközi bankok és alapok. A különleges helyet foglal az intézményi szerkezet a globális tőkepiac által elfoglalt Interstate Bank és az IMF, köztük - létre 1930-ban, a Nemzetközi Fizetések Bankja (BIS) (Basel, Svájc), amely elősegíti az együttműködést a központi bankok segítséget nyújtani azoknak, akik részt vesznek a lebonyolítása, kölcsönös elszámolási, úgy viselkedik, mint a központ gazdasági és monetáris kutatás állapotát figyeli az uniós piacon, és biztosítja a rendelet az árfolyam és hitel kapcsolatok világszerte. Az utolsó ilyen funkciók jellemzi a BIS fontos alárendelt szerve a legnagyobb nemzetközi monetáris intézmények globális jellegű - az IMF és a Világbank.
Nemzetközi Fizetések Bankja, amellett, hogy az irányítást a nemzetközi banki és tanácsadói szolgáltatások, gyakran biztosít a központi bankok a rövid távú finanszírozási formában „köztes” hiteleket.
A növekedés üteme a nemzetközi tevékenységének globális piaci szereplők vezetett arra a tényre, hogy a teljes forgalma tisztán pénzügyi tranzakciók a világ megnövekedett sokszor gyorsabb, mint a teljes forgalom az áruk és szolgáltatások. A korai 90-es években a múlt század aránya a pénzügyi tranzakciók elérte a 90% -hoz képest 60-70% fizetési műveletek a 70-es és 40-50% a 60-as.
A pénzügyi tranzakciók keresni további nyereséget a tőke szabad mozgását, attól függően, hogy a világpiacon változás a különböző központokban. Ugyanakkor képez spekulatív piac középpontjában, ami egy veszélyes szakadék a pénzügyi tranzakciók a reálgazdasági tranzakciók. A fennálló rend a globális pénzügyi rendszer az országok és a pénzintézetek foglalnak el vezető pozícióját, és részesülhet rovására gyengébb államok, így azok épségét.
Azonban a modern építészet a globális bankrendszer megkönnyítette az illegális szállítása és forgalmazása tőke formájában pénzmosás. Végére a XX században, az ilyen eljárások megszerzett globális méreteket öltött. Éves mennyisége „piszkos” pénz kering a globális pénzügyi rendszer, a becslések szerint $ 500-1500 milliárd euró. Ez nagyjából megfelel 1,5-5% a bruttó világ terméket.
A skála a „pénzmosás” a pénz egyre párhuzamosan folyamatok megnyitásával nemzeti gazdaságok, a globalizáció a tőkemozgások, a gyengülő felett hitel műveleteket. Ez lehetővé teszi, hogy elrejtse illegálisan megszerzett források átadásával őket hitelintézetek világszerte. Az ilyen átutalások mind a nagy, nemzetközileg ismert bankok és a bankok az offshore zónák. Jelenleg mintegy 60 ezer. Offshore bankok, amelyekre 60 különböző adójogrendszerekben. Körülbelül 44% -uk található a karibi és a latin-amerikai, 28% - Európában.
migráció tőke jön különböző formákban. Először is, a közvetlen és portfólió befektetések most fordult a domináns formája a nemzetközi befektetési. Megoszlása a külföldi befektetések az országok és iparágak nagymértékben függ a kapcsolat a különböző részein a világgazdaság. A fejlett országok is a legnagyobb importőrök és exportőrök a tőke. A vezető szerepét TNC a tőkeexport.
A mélyülő nemzetközi munkamegosztás, a globalizáció az üzleti megváltozott, és az ágazati szerkezetének közvetlen külföldi befektetés. A vezető trend a befektetéssel a szolgáltatási szektorban, mivel a 1970-1980 kétéves. Közvetlen beruházások arra irányultak, hogy a feldolgozóipar a külföldi országokban. Ellenőrizetlen tőkemozgás okoz zavart az egyensúlyi fizetési mérleg és a kapott jelentős árfolyam-ingadozások.
1. Mit jelent a „tőkemozgások”, „tőkemozgás”, „tőkekiáramlás”?
2. Nyissa ki a fő formája a nemzetközi tőkemozgások.
3. Magyarázza az oka a nemzetközi tőke szabad mozgását.
4. Írja le a történelmi genezisét a véleményét közgazdászok a motiváció nemzetközi tőkemozgások.
5. Melyek a legfontosabb elmélet magyarázza a törvények a világgazdaság a modern körülmények között?
6. Ismertesse a főbb szereplők, a modern világ pénzügyi rendszere.