diszkontálás IFRS
Diszkontálás IFRS. Tanulási kedvezményt vizsga DipIFR problémákat.
Diszkontálás IFRS
1. A értékelési elvek bevétel (MSFOIAS 18) alkalmazását biztosítja diszkontálás jelentős hatásokat. Késleltetett fizetés termékeket / szolgáltatásokat kell prodiskontirovana, és ezekben az esetekben elszámolt IFRS bevételt elszámolni jelenértéke a halasztott fizetés. A különbség a pénzügyi bevételek, amely elismerten közötti időszakban a bevétel és a fizetési szállítás. Ennek egyik példája az áruk eladása vagy tárgyi eszközök hitel fizetni a hosszú távú (több hónap, több év) alatt. Hagyományos eladó, amely a fizetési 1-2 hónap, nem kedvezményes, a diszkontálás hatása lényegtelen az ilyen esetekben.
2. Annak meghatározása könyv szerinti céltartalékot képez (IFRS az IAS 37) pontosan ugyanazt a szabályt. Ha a jövőbeni kifizetéseket szignifikánsan késleltette az időben, meg kell alkalmazni diszkontálás. Egy tipikus példa - értékelés rendelkezés a gazdasági fellendülés és földterület visszanyerése. Jellemzően a helyreállítási a felmerülő költségek sok (tíz) év, és a várható pénzkiáramlás kapcsolatban munka rekultivációs szükséges prodiskontirovat a jelenlegi pillanatban. A rendelkezés elismeri a jelenlegi értékét. Jelenértékét természetesen lehet kevesebb, mint az összege jövőbeli költségeket. A különbség a kettő között kell fizetnie a teljes időtartama alatt a pénzügyi kiadásokat. (AT Pénzügyi kiadások Km Becsült felelősség)
Mindkét fenti esetben foglalkozunk leszámítva egyetlen összeget. Diszkontálás néhány cash flow értékelésére használt eszközök értékének különböző IFRS standardok.
3. Az egyik módszer az IFRS a valós érték IFRS 13 egy kereskedelmi eljárás (jövedelem-megközelítés). A gazdasági értelmében ez a módszer abban áll, azt az elképzelést, hogy egy eszköz annyit ér, mint ez hozhat bevételt. Ezek a potenciális bevétel módosítani kell az idő pénz értékét és a kapcsolódó kockázatok mérlegelését. Ez a módszer magában leszámítva pénzforgalom (várhatóan az eszköz pénzbeáramlástól) jelenértékükre az értékelés időpontjában. Összegeket a kedvezmény tükröznie kell az aktuális piaci elvárásoknak a jövőbeni cash flow.
4. A megtérülési eszközök összege kerül kiszámításra az értékvesztési vizsgálatot. IFRS az IAS 36 „Eszközök értékvesztése” határozza meg a megtérülő értékét hosszú élettartamú eszközök közül a magasabb használati érték és a valós érték az értékesítési költségekkel csökkentett. Az IAS 36 értékének kiszámításakor a használata hosszú élettartamú eszközök, jövőbeni cash flow várható az eszköz (OS és NMA) kell prodiskontirovany a jelenlegi pillanatban.
5. amikor az értékvesztés teszt pénzügyi eszköz amortizált bekerülési értéken értékelt pénzügyi eszköz megtérülő jelenértéke a várható jövőbeli cash flow az eszköz (IAS IAS 39).
6. Az IFRS az IAS 17 „Lízing” előírja a reflexió egy pénzügyi lízing ismeri az eszköz és forrás a mérlegben a bérlő a kisebb mennyiségű valós értéke az eszköz vagy a jelenértéke a minimális lízingdíjak.
7. IFRS az IAS 19 „Munkavállalói juttatások” diszkontálás kiszámításához használt nyugdíjbiztosítás.
Így leszámítva IFRS akkor alkalmazandó, ha bármilyen mennyiségű pénzt kapott vagy a halasztott fizetés időben, vagy az értékelésére eszközök / kötelezettségek diszkontált várható eszközök / kötelezettségek vagy jövőbeni cash flow-k.
Leszámítva vizsga DipIFR
A komplexitás az alkalmazás a kedvezményt a gyakorlat azonosítására alkalmas minden esetben, és a diszkontráta összegének meghatározásához a pénzáramlás kívánt kedvezmény. Ha a sebesség és a cash flow-k ismert, leszámítva maga nem okoz nehézséget. DipIFR vizsga céljait, mint az idő, és teszteli a képességét, hogy alkalmazni tervezési szakértelem bizonyos tétet érték és a pénzforgalom.
Általános célkitűzések diszkontáláshoz osztható két nagy csoportra:
- Diszkontálás egyetlen összeg
- Diszkontálás készpénz áramlik
Az első csoportba tartoznak a következő feladatokat látja el:
A második csoport a problémák:
- kiszámítása a kötelezettség komponens átváltható adósságlevelekből
- kiszámítása realizálható értékét egy pénzügyi eszköz amortizált költségét, míg tesztelés értékvesztés
Mivel a vizsgáztató fogalmaz DipIFR állapot problémák diszkontálás
Adok itt egy példa a probléma leszámítva egy összegben a diszkontált cash-flow. Általában semmi bonyolult ezeket a problémákat is. Itt nem fogok részletesen leírja a számítás a fenti technika (diszkontált) értéket, és elsősorban a szövődménye a probléma diszkontálás, amely felhasználja a vizsgáztató.
Korábbi cikkek segíthetnek megérteni, mi leszámítva.
Mit kell emlékezni a vizsga DipIFR?
1) ha a probléma nyilatkozatot adni diszkonttényezőt (ez általában kezdődik a mondat „jelenérték”), ez azt jelenti, hogy szeretné, hogy kedvezményes valamit, hogy megoldja a problémát.
2) diszkontálása faktor egy egységnyi mennyiséget leggyakrabban megadott cent. Például,
Jelenértéke $ 1 fizetendő tíz évben egyenlő 32,2 cent
Minden számítás DipIFR vizsgát tett az amerikai dollár, így a leszámítolási tényező, kifejezve cent, meg kell fordítani dollár: 32,2 cent = 0.322 dollár
3) ha azt szeretné, hogy kedvezményes ugyanabban a sorrendben az éves cash-flow, a leszámítolási tényező mindig több mint $ 1:
Jelenértéke 1 $ követelés végén minden évben egy ötéves időszak 3,99 $
4) Ha meg kell kedvezmény néhány cash flow és a diszkont tényezők adottak csak egyszeri összeg (cent), nem kell pánikba esni, akkor szaporodnak az összeget a pénzforgalom az egyes együtthatók.
Nincs diszkonttényező, de mivel az arány. Nincs semmi bonyolult kiszámítani a jelenértékét halasztott fizetés ebben az esetben:
50.000 / (1,1) (1,1) (1,1) = 37,566
6) A célkitűzések pénzügyi eszköz problémák átváltható kötvények vezethet Paul Robbins (és általában nem), kedvezményes áron két különböző áron. Ha úgy dönt, a rossz fogadást, ha hibázik. A szabályok a következők:
- A pénzügyi eszközök értékvesztése - a megtérülő értéket az eredeti tét
- átváltoztatható kötvények - kedvezmény mértéke, a leírás, amely a „nem-konvertibilis”
Hogy elkerüljék a hibákat, a diszkontálás, azt javasoljuk, használja a idővonal. Az idővonal körül minden időpontban, akkor kell írni egy dátumot, amely ezt a pénzforgalom, és az alsó jel megfelelő faktor (tényező) diszkontálási. Akkor csak meg kell szorozni a mennyisége és aránya egymást.
A legfontosabb dolog -, hogy kiszámítja a jelenlegi összege feladatot soha nem korlátozott. A vizsgáztató ellenőrzi, hogy ha tudod, hogy mi fog történni a jövőbeli időszakokban.
A) meg kell tenni a vezetékeket az egység összegek:
1) kiszámítjuk a rendelkezést (tartalék visszanyerése)
Dt pénzügyi ráfordítás GTC Km Becsült kötelezettség
2) kiszámításakor a bevétel összege a késedelmes fizetés esetén
Dr. halasztott Rm Pénzügyi bevételek
B) Ha több diszkontált cash flow - számította ki a kötelezettség komponens átváltoztatható kötvények és a valós érték egy pénzügyi eszköz - meg kell építeni egy asztal bekerülési értékének kiszámítására egy pénzügyi eszköz.
Példa feladatok diszkontáláshoz egyetlen összeg
Ha megoldjuk ezt a problémát, egy időskálán, a hiba nehéz lesz elérni.
1) Ez az eladás ügylet halasztott fizetés. Jövőbeli érték - 1.007.557.
2) Az IAS 18, a bevételt kell rögzíteni a valós értéken, amely jelentős hatással diszkontálást alkalmazunk.
3) Present (jelen) érték 30.09.12 (szállítási határidő) - 1.007.557 * 0,7940 = 800,000.
4) Az IAS 18 a különbség a 800.000 és 1.007.557 van 207,557. Ez a pénzügyi jövedelem, amely felismeri a Kappa év alatt.
„Elvárt” Kappa „éves megtérülés a kölcsönök formájában 8%.”
Fizetési késedelem csak a kölcsön vevő.
Így egy kivonatot a PDL erre feladata lesz:
OSD záruló évre 03/31/13
Bevétel - 800.000
Az önköltség - 600.000
A pénzügyi bevételek 32.000 (64.000 / 2)
Az elbíráló DipIFR általában azt jelzi, a diszkont tényező a problémák, de néha nem. Valószínűleg, hogy nem nyom. Ha a probléma nem tényező, ez nem jelenti azt, hogy ne kedvezmény! A probléma az, biztos, hogy kell adni a kamatláb. Csak egy halasztott fizetés, osztva (1 +%), mint ahányszor ideig telik el a fizetési határidő. Például, ez a probléma nem tudta használni a diszkontráta, és használja a képlet:
1.007.557 / [(1.08) (1.08) (1.08)] = 799,831.
Bár az összeg 799,831 eltér a 800.000, ez még mindig a helyes választ, az eltérést mutat miatt kerekítés. A lényeg az, hogy bemutassa a marker ahogy kalkulálni - írj digitális formula, majd az összes pontot gyűjteni a választ.
Diszkontálás készpénz áramlik
A vizsgán DipIFR diszkontált cash-flow több számlát csak két esetben:
- 1) A számítás a kötelezettség komponens átváltható adósságlevelekből
- 2) A számítás a behajtandó összeg a pénzügyi eszköz
A másik esetben, amelyre az előírt felhasználás diszkontálás IAS DipIFR nem teljesülnek vizsgálat (miközben egyébként).
Hogyan lehet megoldani a problémát az átváltoztatható kötvények már részletesen elemezte egy korábbi cikkben. Nem fogom megismételni, csak választ adni erre a problémára.
1) Convertible kötvények - összetett pénzügyi eszköz, amely az adósság és a tőke komponens.
2) kötelezettség része - számítjuk, mint a jelenlegi értékét a lehetséges jövőbeli kifizetések.
Éves kifizetések - 300.000 darab * $ 0.05 = 15,000
visszaváltási névértéken (tőkeösszeg) - 300,000
Felelősség komponenst (15,000 * 3,99 dollár) + (300.000 * 0681 dollár) = 264,150.
3) A tőke komponens - a különbség a kapott összeget a bevétel a kötvénykibocsátás és az adósság komponens
Felelősség komponens - 264,150
Tőkekomponense (kiegyenlítő ábra) - 35,850
Összesen kapott kölcsönök - 300.000
(300,000-264,150 = 35,850)
4) A felelősség komponens elismerten a hosszú távú pénzügyi felelősségét. A pénzügyi ráfordítások évben egyenlő 264,150 * 8% = 21,132
Kivonat a nyilatkozatok Alpha:
1) két arány 5% és 8% vannak a táblázatban megadott. Hogy melyiket érdemes használni?
8% - ez a várható hozam a befektetők a nem-átváltható kötvények „Alpha”. Úgy tűnik, a számítást a Paul Robins abban a tényben rejlik, hogy miután látta a „nem-konvertibilis” van kiválasztva, a második oszlop, és ez hiba lenne. Miután 5% - ez az arány, amely a fizetett éves kamat a kötvények, és ez csak akkor szükséges, kiszámításához ezeket a százalékokat. De a diszkontált cash-flow a kötvények szükség csak a 8% -os arányt (a kedvezmény tényezők 0,681 és 3,99)
Olyan esetek, amelyekkel meg kell alkalmazni diszkontálás, de bemutatja az elbíráló nem használják (még nem használt) a feladatok:
- Az eredeti ára az eszköz és a pénzügyi lízing kötelezettségek egyenlő az alsó az eszköz valós értéke és a jelenértéke a minimális lízingdíjak. Általános szabály, hogy az elbíráló nem igényel ilyen ellenőrzés (ítélve a pontszámokat a hivatalos válasz), de ha lehet, akkor jobb, ha nem.
- IAS 36 „Eszközök értékvesztése” kiszámítása során a használati érték a hosszú élettartamú eszköz szükséges a kedvezmény a várható cash flow-eszköz. Paul Robins még nem tesztelték
Miért kell tanulni a kedvezmény?
Diszkontálás egyetlen összeget, és a pénzforgalom megjelenik minden (kivétel nélkül) DipIFR vizsga. Néhány vizsgáztatás képes kedvezmény szükség több feladatot.
a) a konszolidáció kérdés volt a feltétele halasztott fizetés: az anyavállalat megszerzése Alfa Beta részvények a társaság volt, hogy egy halasztott fizetés 15 hónapos mellett a részvényesek a Beta.
b) van egy konszolidációs kérdés egy jegyzet átváltható kötvények, ahol szükséges volt használni diszkontálás kiszámításához adósság komponens.
c) 4 problémája akkor kiszámítja a rendelkezés földterület visszanyerése, és erre prodiskontirovat a jövőben várható költségeket.