Típusú arbitrázs - arbitrázs a tőzsdén
Választottbírósági portfolió határidős
Megkülönböztetni háromféle arbitrázs:
1. Tiszta választottbírósági - műveletek kizárólag az ár alapján különbségeket a különböző típusú eszközök a piacon, amely a jövőben kell igazítani.
2. Majdnem választottbírósági - mellett azonos pénzáramlások eladja az eszközöket, különböző árakon, és akár egyezik az ár a jövőben - nem ismert.
3. Spekulatív arbitrázs - ebben az esetben a piaci szereplők olyan eszközök, amelyek, mivel a befektetők úgy vélik, akár túlárazott, vagy fordítva, alulértékelt.
Választottbíróság a tiszta formában ritkán használják, mert az alapvető feltételei fennállása a teljes információ hiánya. Az arbitrázs ügyleteket gyakran opciók és határidős szerződések. Ebben az esetben a fő funkciója származékok nem csak a kockázatkezelés, hanem a módja a tranzakció is.
Van is egy fogalom - egyenértékű viszik, amikor végzett a művelet különböző kombinációit alkatrészek - származékos eszközöket, szokásos szerződések kompozit eszközök. Kombinálva határidős opció lehet használni, hogy hozzon létre az úgynevezett szintetikus határidős és opciós pozíciókat. A valós és szintetikus származékai felmerül az árkülönbözet, hogy lehet használni a profit.
Kombinációjának alkalmazásával származékok - határidős és opciós egyes állományok származtatott index, akkor létrehozhat egy meglehetősen bonyolult stratégia.
Előkészítése és lebonyolítása arbitrázs kell vizsgálni néhány pont, amely képes semlegesíteni a már egyébként is alacsony profit.
1. díj és jutalék ráfordítás.
Ezek a költségek a csere a munka és vehet jelentős részét arbitrázs nyereség. Bizottság költségek korlátozzák a gazdasági megvalósíthatóságát műveleteket, mivel a művelet akkor tekinthető indokoltnak, ha a nyereség nagyobb, mint a költsége nyújtására. Következtetés: A különbség az értékpapírok árát a különböző piacokon is néha változik csak a költségek választottbírósági.
2. A rés az időben.
Elég gyakran arbitrázs kockázatát, mivel a különbség az időben, amelyre az árat nagymértékben változhat. Az ár változhat némileg gyorsabb a arbitrázsǡreként lesz ideje befejezni a teljes készlet beindítására. Ebben az esetben a tranzakció lehet, hogy kifizetődő.
Meg kell jegyezni, hogy a nyereségesség a arbitrázs ügyleteket sokkal alacsonyabb, mint a nyereség, amely potenciálisan kap spekulánsok. Ez annak köszönhető, hogy természeténél fogva a tranzakciók, a nyereség, amely egy kis ár hiányosságok. Azonban ez a megfigyelés tudható be az úgynevezett tiszta arbitrázs ügyleteket, a lehetőséget, hogy egy ilyen ügylet nem túl gyakran fordul elő. Ez megköveteli, hogy folyamatosan figyelemmel kíséri a piacot, és a kereskedők képesek nagyon gyorsan számítások elvégzésére. Másrészt, gyakorlatilag kockázatmentes művelet, ami fontos a résztvevők számára, a célból, hogy a tőke, amely nem teszi lehetővé povodit kockázatos műveleteket. És ha a tőke, amely vonzza, hogy részt vegyenek a tranzakciót, minden jelentős, egy kis százaléka a nyereség indokolt.
Ügyletek kockázat nélkül jó cégek, akik arra kényszerülnek, hogy tartsa jelentős forrásokat tartalékba, nem tudja őket, hogy fektessenek be az igazi szektorban. A résztvevők az arbitrázs lehet biztosító társaságok, kisebb mértékben, így a kereső extra pénzt érdekesek lehetnek a nyugdíjpénztárak.
Vannak különböző rendszerek felépítését tükröző arbitrázs ügyleteket a pénzügyi piacokon. Abból a szempontból elosztásának választottbírósági művelet objektum azonosítható:
Árfolyam választottbírósági - a művelet vásárlás (készlet), majd deviza tranzakciók elkövetése visszacsatolás érdekében, hogy hasznot elsősorban ingadozások egy bizonyos időn belül.
Ennek fontos feltétele a csere választottbírósági mentes átválthatósága valuták, és ez előfeltétele mismatch tanfolyamok.
Megkülönböztetni arbitrázs, ahol tranzakciókat két érintett valuták és bonyolult választottbírósági csere, ha magában foglalja több mint két valuta esetében. A céltól függően, deviza arbitrázs különböző spekulatív és átalakítás.
Spekulatív arbitrázs részesül a különbség az árfolyamok miatt eltérések.
Conversion deviza arbitrázs magában vásárol a legolcsóbb áron, a legjövedelmezőbb piac, és a változás természetesen az időben. Tekintsük a példát valuta arbitrázs.
Arbitrage valuta kapcsolatos tranzakciók megnyitásával deviza kereskedő spekulatív devizapozíciók miatt a Bank abból a célból, hogy egy profit, ha módosítja az árfolyamot. Jellemzően pozíciók nyitottak egy kerek összeget a bázis pénznemre (USD, GBP).
Long pozíció (azaz vásárlás) nyit, ha a várható valuta felértékelődése. Rövid pozíció (azaz értékesítés) nyit, ha a várható csökkenése az árfolyam.
Érdeklődjön választottbírósági - egy üzlet, amely egyesíti a konverzió (csere) és letéti műveletek valuta, amelynek célja, hogy a profit miatt a kamatok közötti különbség a különböző pénznemekben.
Érdeklődjön választottbírósági két formája van: előre bevonat nélküli bevonat előre.
Érdeklődjön választottbírósági nélkül elegendők -, hogy megvásárolja a valuta a jelenlegi ütemben, majd helyezze azt a betéti és inverz átalakítás a jelenlegi ütemben a végén a betét távon. Ez a fajta érdeklődés választottbírósági kapcsolódó árfolyamkockázat. Érdeklődjön választottbírósági határidős fedél -, hogy megvásárolja a valuta a jelenlegi ütemben, annak elhelyezése betétlekötési és egyidejű eladása a határidős árfolyamon. Ez a fajta érdeklődés választottbírósági nem jár árfolyamkockázattal.
Commodity arbitrázs - 1) a tranzakció érdekében, hogy profitálni a különbség egy és ugyanazon termék két vagy több piacon az árak. 2) a műveleteket az ugyanazon a piacon végzett annak érdekében, hogy az előnyöket a szokatlan különbségek jegyzett ára az áru eltérő szállítási határidők.
Stock választottbírósági - a tranzakció érdekében, hogy profitálni a különbség a tanfolyamok azonos értékpapírok különböző piacok fiktív tőke. Ez a fajta arbitrázs segít kiegyenlíteni az árak a hasonló forgalmazott értékpapírok egyszerre több nemzetközi piacokon. Megkülönböztetése térbeli és időbeli Intermarket választottbírósági.
Ideiglenes választottbírósági - választottbírósági alapul a különbség a piaci ár abban az időben. Választottbírósági alapul az idő közötti különbség a jelenlegi ár (spot ára) és a jövő (előre) a biztonsági árát.
Működés átmeneti választottbírósági követni idézetek (vagyis az ár egy pénznem a másik ellen) megelőlegezve kedvező pillanatok állást, majd zárja be a nyereség már.
A tőzsdei átmeneti választottbírósági gyakorlatilag nem létezik, mivel nincsenek általánosan elfogadott idézetek határidős ügyletek az értékpapír-, és már csak helyszíni árajánlatok.
Térbeli arbitrázs - arbitrázs alapul különbség a piaci ár az azonos eszköz különböző vagy külön teret a piacon az azonos eszköz.
Térbeli arbitrázs akkor lehetséges, ha van egy átmeneti megsérti a szabályt, amely ugyanazt a biztonságot kell ugyanazon az áron nem számít, ha megfordul a teret. Ha az anyag a nyersanyagárak általában függ a végrehajtás a piac, ha csak azért, hogy az árut kell szállítani a fogyasztás helyén, az ár a biztonság nem függ semmilyen tőzsdei árfolyama. Intermarket arbitrázs - arbitrázs alapul megsértése az objektív arányait piaci eszközök árai alapján egy és ugyanazon a biztonságot. Intermarket arbitrázs fakad az ár a biztonsági kapcsolat az árak valamennyi származékos eszközök piacán. Ha az anyagi javak nem lehet olyan használati értéke más, mint a saját, a biztonság, mint a hatóanyag nélküli termék sokféle formája a létezés a piac, mivel ez egyáltalán nem jellemző anyagi formában. Például a lépés lehet abban a formában és mellékhatások, és a határidős rajta, és az opcionális igazolások stb Ami az alapja minden egyéb piaci ez egy és ugyanaz a cselekvés, az eddigi piaci árak minden ilyen eszköz általában egy adott időpontban egy bizonyos belső kapcsolatot. Ha az utóbbi hirtelen megszakad, akkor lép életbe arbitrázs ügyleteket, és a kapcsolat ezen a piacon gyógyul. Megsértése egységének értékpapír árak minden megnyilvánulása, piac, t. E. A piaci alapú eszközök, ez az alapja az Intermarket arbitrázs. Arbitrázs ügyleteket elterjedt, bár, mint már a fejlett piacokon számának növelése arbitrázs hajlamos kiegyenlíteni az árak, és ennek következtében az eltűnése arbitrázslehetőségek.