Options kereskedelmi mechanizmus - a lényeg a lehetőséget -, hogyan kell kereskedni lehetőségek

Részéről kereskedelem származékai, például opciók is úgy tűnik, meglehetősen zavaros dolog azonban, hogy megértsék a lényegét lehetőségek, mint a származékok, akkor képesnek kell lennie, hogy megértsük, hogyan lehet használni ezt az egyedülálló eszköz, hogy megvédje a saját helyzetét, és több nyereséget.

A legközelebb a lényege a lehetőség, hogy a jól ismert fogalom a biztosítási kötvény. Például, ha díjat fizetnie a biztosítónak az összeg US $ 100, és egy éven belül a biztosító vállalja, hogy fizetnek kártérítést egy bizonyos méretet abban az esetben, ha valami tönkremegy az autó.

Lehetőségek is találhatóak: például a félelem, a növekedés az euró dollárral szembeni szintje felett 1,4000 (jelenléte miatt a „rövid” pozíció ebben a pénznemben) befektető vesz egy vételi opciót a kötési ár (kötési árfolyam) a 1,4000. Így, ha abban az időben az opció lehívási ára meghaladja ezt a szintet, az opció eladó köteles megfizetni a különbözetet a befektető. Ha az érték az euró nem emelkedik szintje felett 1,4000, az eladó a lehetőséget hagy maga megkapta a díjat, és a befektető nem lesz további kötelezettségeit a lehetőséget.

A szerepe a vevő és az eladó a lehetőséget

Az eladó a lehetőséget. valamint minden olyan biztosító kapja a garancia által nyújtott saját szerek (opciós díj) az az opció vásárlója. Az érték a díj sok tényezőtől függ:

• piaci volatilitás;
• közelsége a lehívási ár a jelenlegi ár;
• a távoli időszakban a lehetőséget az aktuális dátum;
• A méret a biztosított tárgyak, stb

Például a prémium 400 $ per szerződést opció eladó köteles a tulajdonos a különbség a lehívási ár rögzített opciós szerződés és a piaci ár idején gyakorlat. Tény, hogy abban az időben a az opció gyakorlására alakítjuk rendszeres határidős szerződést. Így a kockázat az opció eladó korlátlan (a hatása alatt különböző tényezők az eszköz ára is emelkedik vagy csökken a kiszámíthatatlan határok között), míg a vevő egy opció fut a kockázati prémium csak vásárolt opciókat.

Úgy tűnhet, hogy mivel oldalán a opció vevője mindig előnyös, de a gyakorlat azt mutatja, hogy a kombináció a vásárolt és eladott opciók hozhat kiváló pénzügyi eredményeket, miközben a korlátozott kockázatot.

Mechanizmus opciók kereskedési

Key kapcsolatos meghatározásokat opciós szerződések, megtalálja az „Options” oldalon

Megismételjük néhány fontos pontot. Opció - ez egy szabványos csere partnert. feljogosítja (de nem kötelezik például, határidős), hogy vásárolni vagy eladni egy bizonyos mennyiséget a mögöttes eszköz (olaj, arany, valuta, búza, részvények, stb), egy meghatározott áron végén egy bizonyos ideig.

A fő résztvevői kereskedelmi lehetőségek vannak fedezeti ügyletkötők - a játékosok célja, hogy megvédje a meglévő pozíciókat a határidős vagy azonnali piacon a növekedésre vagy áresést. A számítás az opciós díjak előrejelzések ilyen vagy olyan piaci magatartást figyelmen kívül hagyja, és a növekedése vagy csökkenése az árak egy adott eszközre minősül egyformán valószínű.

opció beállításai

Bármilyen lehetőség az alapértelmezett paramétereket. hogy meghatározzák azokat a feltételeket jövőbeli elszámolása vevők és eladók között a szerződések.

Így a lehetőségek a következő lehetőségek közül választhat:

• típusát. A legnagyobb forgalmú opciók amerikai és európai lehetőségeket. Amerikai típusú szerződéseket teljesíteni lehet bármikor az opció élettartamát, míg eredményeként az ügylet európai opció lehet rögzíteni csak a végrehajtás időpontját.
• az irányt a tranzakciót. Vásárolt opciók adhat a jogot, hogy vásároljon (vételi opció call opciók) vagy eladni egy árucikk (put opció, put-opciók), a végén a szerződés az élet.
• során az opció élettartamát. A forgalomban a szerződés időtartama alatt egyértelműen korlátozza a dátum nem jár (lejárati dátum). A gyakorlatban a kereskedelmi lehetőségek opció lejárati dátumok határozzák meg a csere.
• az alapul szolgáló eszköz. Az opciós szerződés köthető különféle eszközök. A leggyakrabban forgalmazott opciók a nyersanyagok, deviza és kötvények.
  
• kötési ára az opciót. A lehívási ár olyan küszöbértéket állapít ár keresztezi felett / alatt, ami azt jelenti nyereséget felhalmozódnak a call / put opció birtokosának.
• méretének opciós díj (az opció ára). Ez a méret a kifizetések, amelyeket a vevő a lehetőséget. Prémium kapott lehetőséget eladó vállalja a kockázatot. Az ára az opció kulcsfogalom a kereskedelemben származó adatok mind a birtokos és az eladó a lehetőségeket. A prémium opciót két részre oszlik: az érték és belső érték.

A belső értékét opciós szerződések

Szerint a belső értéke minden részvényopciók két csoportba sorolhatjuk:

• opciók pénz (ITM, in-the-money). A jelenlegi ár alatt van a kötési ár opciókat, és a magasabb egy eladási opciót. Ezért ez a megoldás már egy bizonyos piaci értéke;
• opciók ki a pénzt (OTM, out-of-pénz). A jelenlegi ár felett van a kötési ár opciókat, és alacsonyabb eladási opció. Ki a pénz lehetőség nincs piaci értéke, és kockázatosabb megszerzése;
• Lehetőségek a pénz (ATM, at-the-money). Jelenlegi ár szintjén végrehajtását vételi vagy eladási opció.

Például egy call opció devizapár EURUSD 1,3000 egy kötési ára 1,3500 piacon egy lehetőség a pénz (a belső érték 500 pont). Az egyik lehetőség, a kötési árfolyam EURUSD 1,3000 1,2500, míg a piaci ár ki a pénzt opció (belső értéke 0).

Idő értéke opciós szerződések

Idő opciók értéke - ez, sőt, az a változó, amelyre határozza meg a kockázat vételi vagy eladási opció. A növekedés a belső értéke idővel előnyös a vásárlók és veszélyes opció eladók.

Hozzávetőleges számítás az idő értékét lehetőségek nagyon bonyolult, és kap pontos adatokat lehetetlen. A számítás figyelembe veszi az idő értéke több tucat paraméter, amelyek közül néhány már szerepel a fenti „A szerepe a vevő és az eladó a lehetőséget.” Függetlenül attól, hogy az alkalmazott módszer idő kiszámítására az opció értéke, a különbség az előzetes adatok a valós, mint általában, nagyon sok.

Fontos jellemzője az idő értékének lehetőségek fokozatos csökkentése az időben az opció lehívási. Ezt fejezi ki a különböző lehetőségeket díjakat közeli és távoli határidők: két lehetőséget a kötési ára egy lehetőség odnakovym több távoli végrehajtását időszak lesz drágább.

Itt látható a hasonlóság lehetőség egy biztosítást. ha vásárol biztosítást a tűz, annál hosszabb a biztosítási időszak, annál nagyobb a tűzveszély, és ennek következtében magasabb biztosítási díjat. lehetőség, hogy elveszítik eredeti költség idővel - az egyik fontos következtetés az adott opció tehet. Azon a napon, a végrehajtás az idő értékét lehetőség egyenlő nullával.

összefoglaló következtetései

Az információ ebben a cikkben szereplő tűnhet nehéz megérteni, de a lényeg a fenti lehet összefoglalni a következő következtetéseket:

• lehetőség egyfajta biztosítást, amely képes biztosítani a nem kívánt változások az ár egy adott eszközre kereskednek a tőzsdén;

vásárlása vételi opciók vagy értékesítésében put opciók lehetővé teszi, hogy hasznot áremelkedés;

vételi vagy eladási put opciók vételi lehetőséget ad arra, hogy hasznot alacsonyabb árakat;

vásárlás lehetőségek indokolt esetekben is, ahol jelentős növekedése várható, vagy az árak csökkenése. Akkor, amikor az Ön előrejelzése árak enyhén emelkedik / csökken, vagy a helyén marad, akkor jobb eladni a vételi vagy eladási opció;

Idő mindig játszik oldalán az Eladó választása: végül megvásárolt opció elveszti érték és a valószínűsége, hogy az opciót nem lehet gyakorolni, és a díj lesz az eladó a lehetőséget növekszik.

„Option stratégia” A gyakorlati szempontjait kereskedelmi lehetőségek megtalálja ebben a szakaszban.

Ha figyelmesen tanulmányozza a szempontjait kereskedelmi lehetőségek, ez a származék lehet egy stabil bevételi forrás, és megbízható védelmet a beruházás kedvezőtlen piaci mozgások.