Hogyan működik a piac forex - gmforex
Szia barátok kereskedők! Mindannyian tudjuk, hogy Forex - a bankközi decentralizált piac gyakorlatilag szabályozatlan. De hogyan működnek a dolgok a valóságban. Ebben a cikkben megyünk át a fő szempontok: a piaci szereplők, idézetek forrásai bármilyen okból Forex vált elérhetővé a halandók, mi magyarázza a modell a bróker, és mit csinálunk vele.
piaci program
Ezért hívják a „bankközi” Forex piacon. Ez nagyon egyszerű -, mert Kezdetben nem volt senki más, mint a bankok.
Forex eredeti terv szerint egy eszköz fejlesztése a kereskedelem és a kereskedelem közötti Államokban. Az amerikai cég vásárol alkatrészeket, például Japánban. Ennek megfelelően, a cégnek a jen. És ha ez egy nagyon nagy cég, akkor kell egy csomó jen. Hol lehet kapni? Vásárlás egy bank. És hol lesz a bank? Vásárlás kollégák segítségével Forex és eladni a céget egy kicsit kedvezőtlenebb arány - el fog terjedni a szolgáltatásaikat.
Ha megy a bankba, hogy változtatni dollárban vagy rubelt egy másik pénznem, akkor láthatjuk, hogy a fix kamatozású. Nem változik a nap folyamán.
Jobb megértése révén a piac, a bank rögzíti az idézetek: hogy a kötelezettség a művelet elvégzésére a jelenlegi ütemben, más szóval, hogy végezzen fedezeti a piacon, amíg az ügyfél nem jelenik hajlandó egy adott áron. Ez a folyamat lehetővé tette a bank, hogy jelentősen növelje a nettó nyereség. A szerencsétlen következménye az, hogy a likviditás lehet újra elosztani oly módon, hogy néha nem lehetett befejezni bizonyos pénzügyi tranzakciók.
Ez az oka annak, és csak az oka, hogy a piac a végén, ki kellett nyitnia a nem tagok. A bankok szeretett volna egy nagyobb számú megrendelés piacon; úgy, hogy a) tudtak profitálni a kevésbé tapasztalt résztvevők, valamint b) a kevésbé tapasztalt résztvevők nyújthatna jobb elosztása likviditása nemzetközi üzleti fedezeti ügyletek. Kezdetben a deviza tranzakciók megengedhető csak a fedezeti alapok nagytőke (például a Soros Alapítvány és mások), de egy idő után a devizaügyletek hagytuk kiskereskedelmi brókercég és ECN.
Minden Forex - valójában egy nagy és többszintű rendszer az elektronikus alkalmazások a vételi és eladási deviza. Az árak, amit látsz - ez csak a legjobb ajánlatot a likviditást biztosító.
Miért FX piac olyan rosszul szabályozott. Ennek egyik oka - a vonakodás országok zavarja a nemzetközi kereskedelemben, ami azért szükséges, mert a levegő egészséges működéséhez a gazdaság.
a piaci szereplők
A résztvevők a devizapiacon a következők:
- nagybankok
- kereskedelmi Corporation
- központi bankok
- kormány
- A fedezeti alapok
- spekulánsok
Forex bankközi piac és a likviditás a legfontosabb bankok a Forex biztosít. Ugyanakkor, a legnagyobb bankok a világon csak néhány hez kiskereskedelmi forex szolgáltatásokat. Majdnem egyharmada a világkereskedelmi forgalom tartozik Citi és a Deutsche Bank.
A kérdés, hogy méltányos áron a Forex piacon nagyon finom, mert a devizapiacon nincs fogalma az egységes ár, mint az igazi érték a valuta. Piac decentralizáció lehetővé teszi egy és ugyanazon időben, hogy az üzlet a különböző idézetek, gyakran láthatatlanok a többi ajánlattevő. Az advent a aggregátorok (például Integral, Currenex, LMAX stb) nem csak hozzájárultak a lakossági Forex, de később lehetővé tette, hogy az üzleti átláthatóbbá.
Forex egy decentralizált devizapiacon, a piaci árak alapján kialakított kereslet és a kínálat, és feltéve, nagy piaci szereplők (szolgáltatók likviditási). Minden résztvevő kínál jó ár-érték arány, a legjobb közülük jön a platform. Az eltérés a norma. így hogyan lehet elérni az abszolút egység az árak nagy számú ügyfelet lehetetlen.
Szinte mindig, tanfolyamok bankok által nyújtott, az indikatív és nem jelentik azt a lehetőséget, száz százalékban az ügyleteknek a felajánlott árat. Az igazi értéke a szerződés számos tényezőtől függ, többek között: az állapot a kliens, az alkalmazás hangerő értéknappal, kereskedelmi késések, stb Ugyanakkor, a teljesítését a jelentősen javítható azáltal, ha az ár a tranzakciós néhány Markup, azaz szándékos árak további romlását. A kevésbé versenyképes áron kínál, annál inkább közel áll a valós idézetek kap. Ennek eredményeként egy kísérlet a legjobb áron a piacon Forex kereskedési szinte mindig tele van a kockázata a részteljesítés, vagy annak elutasítása (megszünteti a sorrendben).
Tény, hogy az összes idézetek a Forex tájékoztató jellegűek, kivéve, hogy az ügyfél likviditási ECN. Ha ECN likviditás nőtt annyira, ami fedezi a szükségleteket, az összes ügyfél legalább ugyanabban a bróker, lehetséges lenne egyáltalán, hogy megszabaduljon a koncepció indikatív idézetek.
A bankok és a fedezeti alapok cserélődnek idézetek szakosított közvetítők formájában információs rendszerek, mint például: Reuters, Bloomberg, Tenfor, DBC, stb Ugyanakkor nyert idézet információs rendszerek nem jelenti az a tény, az ügylet bármilyen árat, ennek eredményeként egy igazi olcsón, és nem ott.
likviditás aggregátor
Ehhez képest a tőzsde, az FX piac sokkal több fordulat, és ennek megfelelően nagyobb likviditást. Ez azt jelenti, hogy a devizapiacon a lehető leggyorsabban, hogy vásárolni vagy eladni egy adott pénznemben, függetlenül a mennyiség. ideje, vagy a kereskedelmi ülésén.
Brókerek nyújtott kiskereskedelmi forex szolgáltatásokat igénybe az aggregátor, közvetlenül csatlakozik a likviditást biztosító (bankok) dedikált protokoll Elektronikus Hírközlési (FIX). aggregátor feladata, hogy egyesítse a nagyobb bankok, pénzügyi intézmények és alapok egyetlen patak idézetek.
Segítségével egy aggregátor szolgáltatás nagy előnye, mivel nyilvánvaló, hogy nem tudott árajánlatot rosszabb, mint a likviditási szolgáltató külön kiválaszthatók. Ezért a brókerek és kereskedelem központok, mint a szabály, hogy a szolgáltatás bármilyen jelentősebb aggregátor, vagy létrehozhat saját. Ugyanakkor, néhány brókerek, például emellett biztosítja a saját idézetek ügyfél ügyleteket a vállalaton belül, ezáltal némi hasonlóság darkpulov.
Összes irodák működnek
Árjegyző, mint általában, egy bróker vagy foglalkozó központ, amely közvetlenül részt vesz az ügylet. Fő feladata, hogy fenntartsák a kétoldalú kérelmek adásvétel, a vonatkozó követelményeket a mérete terjedésének (az ár közötti különbség az ajánlatok és az eladó) által kiadott, a bank.
Brókerek, elvén működő foglalkozó (Foglalkozó Desk), mindkettő a vevők és eladók. Alapilletmény ebben az esetben jön fix spread és a kereskedelmi műveletek az ügyfelek. Az ilyen irodák nevezzük foglalkozó központok (DC), vagy ahogy mondják - a konyhában. DC kliens alkalmazások nem jelennek meg a külső ügyfelek és általában nagy kárára az iroda pult megrendelések.
Ebben az esetben a közvetítő maga a vállalkozó, és teljes mértékben felügyeli és ellenőrzi az összes szakmák az ügyfeleik. Nyerj ügyfelek ellen játszanak a közvetítő, és ennek megfelelően hozza meg azonnali elvesztését. Ezért a tevékenység piaci döntéshozók használatával jár különböző rendszerek nyereségesség korlátozások, beleértve a késedelem kereskedési megbízások törlése tranzakciók stb
A mai napig, az árak a piacon által működtetett algoritmusok. Nyilvánvaló, hogy a feladat az algoritmus által használt árjegyző, hogy elérjék a maximális különbséget a lefolyóba, és keresete közötti ügyfeleinek. MM algoritmusok javítása jelenléte megkönnyíti a bennfentes, mert a bankok tudják a jelenlegi helyzetben az ügyfelek, és hogyan kereskednek előtt. Ugyanakkor, és akkor lesz a tulajdonosa MM algoritmus. A fő cél ugyanaz marad - szorítani annyi pénzt ki egyesítés játékosok lehetséges.
Mérgező patak (vagy mérgező) a Forex piacon az úgynevezett nem kívánt áramlását megrendelések, vagy inkább semmilyen kereskedelmi tevékenységet, összefüggésben a bank vagy bróker kezdi elveszíteni a pénzt. Ezt a kifejezést használják a piaci döntéshozók és gyakorlatilag 100% -a mérgező patak esik algotreyderov kereső hatástalanságát piacalakító algoritmusok.
Ezzel kapcsolatban, hogy hozzon létre egy tiszta bankközi piacon nem lehetséges. Ezért, miközben a tisztességes üzleti a Forex csak akkor lehetséges álcázzák mérgező az általános kereskedelmi forgalom megrendelések, ami a modern ECN / STP aggregátor. Ez lehetővé teszi, hogy a független darkpuly ahol az ügyfél rendelhet a mérkőzést egymással, és láthatatlanná válik a külső ügyfelek.
Ezzel szemben a piaci döntéshozók, irodák, elvén működő közvetítő között az ügyfél és a kivitelező, nem kereskedelmi közvetlenül a vevőkkel és keresni a nyereség vagy veszteség. A fő jövedelmet érnek keresztül Markup és jutalékok. Továbbá, az ilyen irodák vannak osztva két alfaja: STP (Straight Through Processing) és az ECN (Electronic Communications Network) + STP. Teljesen független ECN ugyanazt a rendszert még nem létezik.
A fő jellemzője a STP bróker kötődnek közvetlenül az ügyfeleknek, illetve likviditást biztosít. Általában a szolgáltató működik, mint egy aggregátor, amely magában foglalhat több szolgáltató, és így a legjobb árakat és a likviditás növelése. Ez a fajta iroda biztosítja a választás között változó vagy fix spread. Annak ellenére, hogy a nagy likviditás szolgáltatók a nagy bankok, fix terjedt az aggregátor lehetővé válik, hogy kiválassza a legjobb ár az összes kínál eladásra és vásárlás. Egyes esetekben ez oda vezethet, hogy nulla vagy akár negatív érték terjedését.
Hozzáadásával ECN rendszer biztosítja a lehetőségét, hogy a közvetlen tranzakciók az ügyfelek között az egyik cég. Tény, hogy ebben az esetben a bróker olyan platformot, ahol a bankok, a piaci döntéshozók és az egyes kereskedők tranzakciókat közvetlenül egymással, ami néha a lehetőséget, hogy a kereskedelem a legjobb áron, hanem külső vállalkozók. Sőt, ez lehetővé teszi, hogy szinte teljesen megszabadulni a kereskedelmi késedelem (latency) és elutasítások, hogy ha van elegendő likviditás amely szinte tökéletes teljesítményt. Ez hasznos a bróker, és mert lehetővé teszi, hogy a teljes tranzakciós díjat nem oszt az a fő likviditást biztosít.
Rendeljen-könyv és a B-Book
„Amint elkezdtem kereső rendelések kezdett végezni rosszabb! Bróker lett behelyezni a bottal a kerék, Forex - átverés! „- ilyen sír is található a hálózaton. Mi történt valójában? Vannak irodák lánctalpas fiókja?
Tény, hogy minden nagyon egyszerű. Ugyanebben az ügynöki modell (beleértve ECN) van egy automatikus elosztása: kis megrendelések és az új nezarabatyvayuschih kereskedők csökkentett alapján B-könyv - a vállalaton belül, nem fog megjelenni. Ez lehetővé teszi, hogy a legjobb teljesítményt észrevehetően. Nagy megrendelések és megbízások stabilan nyereséges kereskedők végrehajtásra A-Book - jelennek meg az ügyfelek. Mi okozza a késedelmes teljesítést, csúszás, stb
Tehát, ha miután elkezdte keresni, a teljesítmény romlott - ez normális. Tehát csak a megrendelések közelebb vannak a nagyon „Bankközi”.
Ami a modellek a közvetítő, fontos megérteni, hogy a fő tényező kiválasztásakor, a modell működik, nyereséges kereskedési rendszer. mintsem az árnyalatok megbízások végrehajtása. Ugyanakkor, piacbefolyásolás modell megvan a maga előnye, hiszen ez adja a legjobb teljesítményt. Másrészt, ECN / STP modell adja a legjobb árat. Ugyanakkor, ez a modell egyértelműen átláthatóbb, és segítségével Markup jelentősen javítani lehet és a teljesítmény.
Javaslataink a választott számla típusától is itt található.