Esszé alapuló pénzügyi számítások - elvonatkoztat Bank, esszék, jelentések, projektek és disszertációk
1. Két módszerek alapján kamatfizetés (egyszerű kamat, kamatos kamat)
Ad pénzt az adósság, a hitelező elveszíti azt a képességét, hogy használja őket, amíg a visszatérés. A hitelfelvevő köteles megtéríteni a hitelező elvárás. Kompenzáció általában százalékban kifejezve.
Százalékos említett jövedelem formájában befizetett összeget a hitelező használatáért pénzét. Kamatszámítás tőkeösszeg a betét (hitel), a kamat rendszeres időközönként, például évente.
egyszerű kamat
Hogy az integráció 1000 rubelt bankszámlára 3 éves az arány 10% évente.
Ha ezek után minden évben, a tulajdonos megszünteti a számlázható bevétel a betét 10%, a befektetési teljesítmény az alábbiak lesznek:
A fő járulékok összege
Jövedelem az évben az arány 10% -os éves
Az év végén a számla
3 évig a beruházó megkapta $ 100 végén az első évben, 100 $ végén a második évben, és 100 $ végén a harmadik évben, ami egybeesett a végén a távon. Ennek eredményeként a beruházás 3 év alatt kapott 300 rubelt meghaladja a fő hozzájárulás összegét 1000 rubel. Csak 1300 rubel.
Így, az egyszerű érdeklődés alapján számított a kamatláb és a kezdeti mennyiségét, függetlenül a felhalmozódott kamatot. Ez a rendszer megfelel az esetben, ha a jövedelem az előleg befizetése után időszakonként az adós és a hitelező azonnal visszavonták.
kamatos kamat
Hogy az integráció 1000 rubelt az arány 10% a banki betéti 3 éves évente, feltéve, hogy a tulajdonos nem terheli meg a minden év végén, így a jövedelem 10% -át, és hagyja őket a számlán céljára újbóli azonos ütemben (10%) .
A fő járulékok összege
Jövedelem az évben az arány 10% -os éves
Az év végén a számla
Ez hozott a számla egy év után
1210 * (1 + 0,1) = 1331
Végén a három évben, a befektető megkapja amellett, hogy a fő járulékok összege az 1000 rubelt több 331 rubel. Összesen 1331 rubel.
Így, ha összehasonlítjuk a feltételek befektetése nélkül százalékkal (egyszerű érdeklődés) és adott beruházási százaléka (kamatos), akkor a beruházási teljesítmény a második rendszer jobbak befektetési eredményeket az első vonalkapcsolt 31 rubel. Ez annak volt köszönhető, hogy az újbóli az érdeklődés.
Vegyület kamatszámítás alapján a kamat és a felhalmozott összeg a számlán, hogy az elején a következő időszakban, beleértve a felhalmozott bevétel. Ez a rendszer megfelel az esetben, ha a jövedelem a betét a hitelfelvevő által fizetett időről időre, de nem vonják vissza hitelező és az adós továbbra is, egyre nagyobb a kölcsön összege.
Természetesen ez a rendszer teszi a hitelező nagyobb a kockázata, illetve, és ez lesz nagyobb jutalom.
Tesztelje tudását
Hány százalékos?
Mi a díjszabási rendszer megfelel az esetben, ha a bevétel az előleg befizetése után időszakonként az adós és a hitelező azonnal visszavonták?
2. Állítsa be az időt a pénz értékét
Amikor a forgalomba álló pénzeszközei különböző értékpapírokba, a beruházó arra törekszik, hogy a lehető legnagyobb hasznot. Feltételezve, hogy az abszolút megbízhatóságát minden módon befektetni annak érdekében, hogy kiválassza az optimális módja, hogy fektessenek, meg kell összehasonlítani a bevételek. Ugyanakkor a bevétel jöhet különböző időpontokban, így a különböző befektetési módszerek várhatóan eltérő menetrendek pénzt.
Hoz pénzbevételek azonos időpontban
Természetes módon összehasonlítani pénzáramlások különböző időpontokban, hozza őket az azonos időpontban.
Általános szabály, mint az idő, vagy a start kiválasztott beruházási vagy egy fix pont a jövőben.
Diszkontálás és a felhalmozott
Ennek megfelelően a csökkentés cash flow a kezdeti pillanatban az úgynevezett diszkontálás, és az idő a jövőben - az inkrementális.
A 2. példában a teljes összegét alapok a számla végén a harmadik év (1331) a jövő értéke 1000 rubelt,
befektetett 3 évig;
az arány 10% felhalmozódott évente;
feltéve visszaforgatott százalék.
A kezdeti beruházási költsége 1000 rubelt nevezik jelenértéke 1331 rubelt,
ki kell fizetni (vagy kapott) 3 éven át;
az arány 10%. évente értékelik;
feltéve újra befektetik.
Számítás, ahogy emlékszem, a következő:
1000 * (1 + 0,10) * (1 + 0,10) * (1 + 0,10) = 1000 x (1.10) 3
Kiszámításakor kamatos találunk a jövőben értéket megszorozzuk az aktuális értéket (1 + kamatláb időszakban elhatárolás töredékévekben egység), ahányszor merülnek fel.
Most már tudjuk levezetni a képlet jövőbeli értékét a befektetett pénz egy bizonyos időszakban egy bizonyos százalékát a feltétele újbóli százalék.
A képlet a következő:
FV = PV x (1+ r) N, (3)
FV - a jövőbeli érték,
PV - a jelen érték (a kezdeti érték idején
= Befektetés a tőkeösszeg a kezdeti beruházási)
R - kamatláb a időszakban elhatárolás a frakciók egységnyi,
N - száma összetételéhez időszakokban.
Expression (1 + r) n nevezzük együttható kompaundálás.
Kiszámítása a jövőbeli érték az alábbi képlet segítségével vegyület érdeklődés nevezzük inkrementális.
Kiszámítása jövőbeli érték az 1. példa, hiszen emlékszem, a következő:
1000 + 1000 * 0,1 +1000 * 0,1 + 1000 * 0,1 = 1000 * (1 + 0,1 * 3)
Kiszámításakor egyszerű kamat találunk a jövőben értéket megszorozzuk az aktuális értéket (1 + kamatláb időszakban elhatárolás töredékévekben egység számának szorzata összetételéhez időszakok).
FV = PV x (1+ n * r), (4)
FV - a jövőbeli érték,
PV - a jelen érték (a kezdeti érték időpontjában befektetési = tőkeösszeggel a kezdeti beruházási)
R - kamatláb a időszakban elhatárolás a frakciók egységnyi,
N - száma összetételéhez időszakokban.
Abban az esetben, egy periódus (n = 1) általános képletű (3) és (4) egybeesik, azaz. K. A esetén egy időrés visszaforgatott ez bekövetkezik, és a rajz tényleges feltételeit egybeesnek.
Diszkontáló - egy számítási fordított felhalmozott. Amikor leszámítva azt, hogy hány most (idején számítás) kell ismert a jövőben a pénz értékét. Ez újramegállapítást időpontra teszi, hogy hasonlítsa össze a különböző összegeket különböző időpontokban.
Így, amikor azt látjuk, a diszkontált jelenértéke elosztjuk az ismert jövőbeli érték (1 + kamatláb) annyiszor, hogy hányszor és kamatozik.
FV - a jövőbeli érték,
PV - a jelen érték (a kezdeti érték időpontjában befektetési = tőkeösszeggel a kezdeti beruházási)
R - kamatláb a időszakban elhatárolás a frakciók egységnyi,
N - száma összetételéhez időszakokban.
Az expressziós 1 / (1 + r) n nevezzük leszámítási tényező. Nyilvánvaló, hogy ez egyenlő a reciprokát összetételéhez tényező.
KÉRDÉSEK SELF
Hogy hívják azt a számítást, melynek eredménye az, hogy a cash flow-k a kezdeti időpillanatban?
Hogyan nevezzük azt az együttható az inverze a diszkontráta?
3. számítása éves kamatlábakat
Nyilvánvaló, hogy azonos körülmények között (azonos időben, egyszerű vagy kamatos) jobban megéri, hogy a beruházás magasabb kamat. De gyakran a befektetés feltételeinek fizetési határidők nem azonos vele. Ebben az esetben annak érdekében, hogy hasonlítsa össze a szükséges beruházások kiszámítani a kamatok csökkentett egy és ugyanabban az időszakban. Általános szabály, hogy az év választott ilyen időszak.
Összehasonlítás amely a banki betétek jövedelmezőbb:
a) a beruházás 1000 rubelt a bank havonta 3% havonta;
b) a befektetési 500 rubelt a bank 6 hónapos 12% hat hónapra.
Meg tudjuk állapítani, mekkora jövedelem százalékában a hónap, a második esetben, és ehhez képest a mutató már az első esetben. Hagyományosan azonban, úgy ez az egy év alatt, mint az időszak.
Ugyanakkor azt mondják, hogy a ráta X százalék évente.
Számítás évesítve tehető a következő képlet segítségével egyszerű vagy komplex százalék.
A bankbetétek gyűlnek negyedévente 2% -a az első befizetés összege. Keresse az éves kamatláb.
Kamat az időszakban szorozva a felelős az időszakok száma egy év alatt:
Az éves kamat = r * n = 2% * Q4 = 8%
Hozzájárulás bank ad 1% 14 napig. Keresse az éves kamatláb.
Éves kamatláb =
Éves kamatláb számítjuk a vegyület érdeklődés
Ha használjuk a képletű vegyület érdeklődés, a beruházás egységnyi hiteldíjmutató (R éves) lesz (1 + kamatláb eredményszemléletű időszak decimális (R)), hatványát számával megegyező összetételéhez időszakok (n) mínusz egy:
éves r = (1 + r) n - 1.
A bankbetétek gyűlnek negyedéves bevétel 2% -a az első befizetés összege. Keresse meg a kamat (éves), figyelembe véve visszaforgatásával kapott jövedelem.
éves r = (1 + 0,02) 4 - 1 = 1,082432-1 = 0,0824.
Eredményeit összehasonlítva 1. és 3. példa, arra lehet következtetni, hogy az éves kamatláb igazítani visszaforgatott magasabb az egyébként azonos körülmények között beruházás.
Általában, az éves kamatláb igazítani visszaforgatott képlettel számítjuk ki: (3) vegyület, érdeklődés: FV = PV * (1 + r) N, ahol az éves kamatláb
R = (N-edik gyökere (FV / PV)) - 1 (7)
Kamatcsökkentési EGY ideig
Tekintettel annak szükségességére, hogy a kamatláb ugyanebben az időszakban a közös képlet módosított függően egységek (nap, hónap, negyedév) kifejezett beruházási időszak.
Például, ha a beruházási időszak napokban kifejezett, az időszakok száma n = 365 / X, ahol X - napok száma. A képlet szerint (6) kamatlábon:
R = ((FV / PV) - 1) / n = (((FV / PV) - 1) / 365) * X
A képlet szerint (7) a kamatláb:
R = (gyökere (365 / X) a (FV / PV)) - 1
Számítottuk alapján egy olyan időszakot (vagyis n = 1), a képlet lesz nagyon egyszerű formában: R = (FV / PV) - 1
KÉRDÉSEK SELF
Hogyan számítjuk ki a teljes hiteldíjmutató a kamatos kamat alkalmazása?
Hogyan számítjuk ki a teljes hiteldíjmutató a használata egyszerű érdeklődés?
4. A koncepció a diszkontált cash-flow
Under pénzforgalom (az E fejezet) azt jelenti jövedelem (kifizetések) kapott különböző időpontokban a befektető beruházások készpénzben.
Berendezés áttekintése kifejezve így a jövőben a beruházás értéke jelenértékükre, össze lehet hasonlítani a különböző típusú befektetések különböző időpontokban különböző feltételek mellett.
Annak érdekében, hogy a jövőben a beruházás értéke a jelenlegi értéket meg kell szorozni diszkonttényezővel (diszkont) minden pénzbevétel kapcsolatos beruházások és összefoglalni a kapott értékek.
leszámítva faktor (1 + r) -n határozzuk meg, hozam alternatív mellékletet.
El kell dönteni, hogy érdemes megvenni a névértékű kötvény 10 000 rubelt. árán 9500 rubel. a fizetési éves kamatozása 8-kamatbevétel és a futamidő 3 év, ha a kamat a betét a bank 3 év 10% évente.
A jövőbeli értékét az előnyök
Diszkontálás a hozam az alternatív beruházások (10%)
A jelenértéke készpénzes fizetések